Guide de cueillette gagnants Fonds communs de placement

1. Pourquoi vous devriez toujours acheter des fonds communs de placement sans frais d’acquisition

Lorsque trois gestionnaires de fonds de Boston ont mis leur argent en 1924, le premier fonds commun de placement est né. Au cours des huit décennies qui ont suivi, ce concept simple est devenu l’une des plus grandes industries du monde, maintenant le contrôle des billions de dollars en actifs et en permettant aux petits investisseurs un moyen de composer leur richesse grâce à des investissements systématiques par un coût dollar plan de la moyenne. En fait, l’industrie des fonds communs de placement a donné naissance à ses propres étoiles avec de très nombreux adeptes comme: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, et les gens de Tweedy, Browne & Company pour ne citer que quelques-uns.

Avec tant de choses en jeu, ce qui devrait un regard d’investisseur dans un fonds commun de placement? Ce guide pratique en dix étapes, qui fait partie du Guide du débutant complet à investir dans des fonds communs de placement peut rendre le processus beaucoup plus facile et vous donner une certaine tranquillité d’esprit que vous passer au crible les milliers d’options disponibles. Comme toujours, prenez une tasse de café, asseyez-vous, et en peu de temps vous pouvez vous sentir comme un pro de fonds commun de placement!

Certains fonds communs de placement de charge ce qui est connu comme une charge de vente. Ce sont des frais, habituellement environ 5% des actifs, qui est versée à la personne qui vous vend le fonds. Il peut être un excellent moyen de faire de l’argent si vous êtes un gestionnaire de fortune, mais si vous mettez ensemble un portefeuille, vous ne devez acheter sans charge fonds communs de placement. Pourquoi? Il est simple de math!

Imaginez que vous avez hérité d’ une somme forfaitaire de 100.000 $ et que vous voulez investir. Vous avez 25 ans. Si vous investissez dans des fonds communs de placement sans charge, votre argent ira dans le fonds et chaque centime-plein $ 100.000 sera immédiatement à travailler pour vous. Toutefois, si vous achetez un fonds de charge avec, disons, une charge de vente de 5,75%, le solde de votre compte commencera à 94250 $. En supposant un rendement de 11%, au moment où vous atteignez la retraite, vous vous retrouverez avec 373755 $ moins d’ argent en raison de la perte de capital à la charge des ventes. Alors, répétez après nous: acheter toujours sans charge fonds communs de placement. Toujours acheter sans charge fonds communs de placement. (Gardez gardais!)

2. Faites attention aux frais Ratio-Il peut faire ou défaire vous!

Il faut de l’argent pour lancer un fonds commun de placement. Des choses telles que des copies, les salaires de gestion et de portefeuille, analyste du café, des baux de bureaux, et l’électricité doivent être pris en charge avant votre argent peut même être investi! Le pourcentage des actifs qui vont vers ces choses-honoraires de conseils de gestion et d’exploitation de base des dépenses est connue comme le ratio des frais. En bref, il est le coût de possession du fonds. Pensez-y comme le montant d’un fonds commun de placement doit gagner juste pour briser avant même qu’il ne peut même pas commencer à commencer à croître votre argent.

Toutes choses étant égales par ailleurs, vous voulez posséder des fonds qui ont le plus faible ratio de frais possible. Si deux fonds ont des ratios de frais de 0,50% et 1,5%, respectivement, ce dernier a un obstacle à battre beaucoup plus avant que l’ argent commence à couler dans votre livre de poche. Au fil du temps, vous seriez choqué de voir la taille d’une différence ces pourcentages apparemment dérisoires peuvent causer dans votre richesse. Tout en feuilletant ouvrir les fonds Morningstar 500 2006 Édition sur mon bureau une illustration intéressante. Prenons, par exemple, un fonds choisi au hasard, FBR Small Cap (symbole FBRVX).

Lorsque tous les frais sont additionnés, la projection des dépenses pour 10 ans est 1,835 $. Ceci est le montant que vous pourriez vous attendre à payer indirectement (à savoir, il serait déduit de vos déclarations avant de les jamais vu) si vous avez acheté 10 000 $ de fonds aujourd’hui. Comparez cela avec l’indice Vanguard 500 qui est un fonds géré de façon passive qui cherche à imiter le S & P 500 avec ses frais de seulement 0,16% par an et coût prévu de 10 ans de 230 $ et il est pas difficile de voir pourquoi vous pourriez vous retrouver avec plus l’argent dans votre poche posséder ce dernier. Combiné avec le faible taux de rotation, que nous parlerons plus tard, et ce n’est pas difficile de voir comment un ennuyeux fonds à faible coût peut vous faire plus d’argent que les offres plus sexy.

3. Évitez les fonds communs de placement avec des ratios de roulement élevé

Parfois, il est facile d’oublier ce que vous vous apprêtez à faire. De nombreux investisseurs pensent simplement qu’ils doivent obtenir le meilleur rendement possible. , Ils oublient au contraire que l’objectif est de se retrouver avec le plus d’argent après impôts. Voilà pourquoi il est difficile pour eux de croire qu’ils peuvent réellement obtenir plus riches en possédant un fonds qui génère une croissance de 12% sans chiffre d’affaires que celui qui a 17% de croissance et 100% + chiffre d’affaires. La raison en est que le vieux fléau de notre existence d’âge: les impôts.

De toute évidence, si vous investissez uniquement par le biais d’un compte libre d’impôt comme un 401k, Roth IRA ou IRA traditionnels, ce n’est pas une considération, ni n’importe si vous gérez les investissements pour un but non lucratif. Pour tout le monde, cependant, les taxes peuvent prendre une bouchée énorme de la tarte proverbiale, surtout si vous êtes assez fortune pour occuper les échelons supérieurs de l’échelle des revenus. Il est important de se concentrer sur le taux que le chiffre d’affaires est, le pourcentage du portefeuille qui est acheté et vendu chaque année pour tout fonds commun de placement que vous envisagez.

À moins qu’il est un fonds spécialisé comme un fonds d’obligations convertibles où le chiffre d’affaires fait partie de l’affaire, il faut se méfier des fonds habituellement le chiffre d’affaires de 50% ou plus de leur portefeuille. Ces gestionnaires louent des stocks, ne pas acheter des entreprises; ces chiffres semblent donner qu’ils sont extrêmement incertains de leur thèse d’investissement et ont peu de raisons solides pour posséder les investissements qu’ils font.

4. Recherchez une équipe expérimentée de gestion Disciplined

En ce jour d’un accès facile à l’information, il ne devrait pas être difficile de trouver des informations sur votre gestionnaire de portefeuille. Il est étonnant que certains de ces hommes et femmes ont encore des emplois en dépit tournant des performances horribles, ils sont encore capables de lever des capitaux auprès d’investisseurs qui pensent en quelque sorte, la prochaine fois sera différent. Si vous vous trouvez maintenant un fonds commun de placement avec un gestionnaire qui a peu ou pas d’enregistrement piste ou, pire encore, une histoire des pertes massives lorsque le marché boursier dans son ensemble a bien performé (vous ne pouvez pas tenir contre eux s’ils courent un fonds d’actions canadiennes et ils étaient en baisse de 20% lorsque l’indice Dow Jones était en baisse de 20% également), vous devriez envisager de faire tourner aussi vite que possible dans l’autre sens.

La situation idéale est une entreprise qui est fondée sur un ou plusieurs solides gestionnaires des analystes d’investissement / portefeuille qui ont construit une équipe d’individus talentueux et disciplinés autour d’eux qui se déplacent lentement dans les responsabilités au jour le jour, d’assurer une transition en douceur. Il est ainsi que les entreprises telles que Tweedy, Browne & Company à New York ont ​​réussi à tourner dans la décennie après décennie des rendements de broyage marché et dépourvues de troubles internes. Un autre bon exemple est Marty Whitman et fonds Third Avenue, l’organisation qu’il a construit et continue de surveiller.

Enfin, vous voulez insister pour que les gestionnaires ont une partie importante de leur valeur nette investi aux côtés des détenteurs de fonds. Il est facile de payer du bout des lèvres aux investisseurs, mais il est une chose totalement différente d’avoir votre propre capital à risque le long de leur cause votre richesse à croître, ou à l’automne, au même rythme que proportionnelle à la performance de vos fonds.

5. Trouver une philosophie qui est d’accord avec votre propre Lorsque vous sélectionnez un fonds commun de placement

Comme toutes les choses dans la vie, il existe différentes approches philosophiques de la gestion de l’argent. Personnellement, je suis un investisseur de valeur. Je crois que chaque actif a ce qu’on appelle une « valeur intrinsèque », qui est une « vraie » valeur qui est égale à tout l’argent qu’il va générer pour le propriétaire à partir de maintenant jusqu’au jugement dernier actualisé à présent à un taux approprié qui prend en compte le retour du Trésor sans risque, l’inflation et une prime de risque actions. Au fil du temps, je cherche des entreprises que je crois se négocient à un escompte substantiel à mon estimation de la valeur intrinsèque. Cela me pousse à acheter très peu d’entreprises chaque année et, au fil du temps, a conduit à de très bons résultats. Cela ne signifie pas toujours posséder de mauvaises entreprises avec un faible ratio cours-bénéfice, car, théoriquement, une entreprise pourrait être moins cher à 30 fois les bénéfices qu’une autre entreprise au bénéfice 8 fois si vous pouviez évaluer avec précision les flux de trésorerie. Dans l’industrie, il y a des fonds communs de placement qui se spécialisent dans ce type de valeur d’investissement – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fonds Fairholme, Fonds Oakmark, Fonds Mühlenkamp, ​​et plus encore.

D’autres personnes croient en ce que l’on appelle l’investissement « de croissance » qui signifie simplement acheter les meilleurs presque indépendamment du prix, les entreprises en croissance rapide. D’autres encore croient en posséder que des sociétés de premier ordre, avec des rendements de dividendes en bonne santé. Il est important pour vous de trouver un fonds commun de placement ou famille de fonds communs de placement qui partage la même philosophie d’investissement que vous faites.

6. Recherchez la diversification des actifs Ample

Warren Buffett, connu pour concentrer ses actifs en quelques occasions clés, a dit que, pour ceux qui ne savent rien sur les marchés, la diversification extrême est logique. Il est extrêmement important que si vous ne avez pas la possibilité de faire des appels de jugement sur la valeur intrinsèque d’une entreprise, vous répartissez vos actifs parmi différentes entreprises, secteurs et industries. Il suffit de posséder quatre fonds communs de placement spécialisés dans le secteur financier (actions des banques, compagnies d’assurance, etc.) ne sont pas la diversification. Étaient quelque chose à frapper ces fonds à l’échelle de l’effondrement immobilier du début des années 1990, votre portefeuille sera durement touché.

Ce qui est considéré comme une bonne diversification? Voici quelques lignes directrices générales:

• Ne pas posséder des fonds qui font du secteur lourds ou paris industrie. Si vous choisissez de malgré cet avertissement, assurez-vous que vous ne disposez pas d’une grande partie de vos fonds investis en eux. Si c’est un fonds d’obligations, vous voulez généralement pour éviter des paris sur la direction des taux d’intérêt, car cela est la spéculation rang.
• Ne gardez pas tous vos fonds au sein de la même famille de fonds. Témoin le scandale des fonds communs de placement d’un il y a quelques années où la gestion de portefeuille à de nombreuses entreprises ont permis de grands commerçants à temps du marché des fonds, le vol essentiellement de l’argent des investisseurs plus petits. En répartissant vos actifs à différentes entreprises, vous pouvez atténuer le risque de troubles internes, les violations de l’éthique, et d’autres problèmes localisés.
• Ne vous contentez pas penser stocks il y a aussi des fonds immobiliers, les fonds internationaux, les fonds à revenu fixe, des fonds d’arbitrage, les fonds convertibles, et beaucoup, beaucoup plus. Bien qu’il soit probablement sage d’avoir le cœur de votre portefeuille en actions canadiennes sur de longues périodes de temps, il y a d’autres domaines qui peuvent offrir des rendements rajustés en fonction du risque.

7. Le cas des fonds indiciels

Selon les gens du Motley Fool, seulement dix des dix mille fonds communs de placement gérés activement disponibles a réussi à battre l’indice S & P 500 constamment au cours des dix dernières années. L’histoire nous dit que très peu, le cas échéant, de ces fonds sera gérer le même exploit dans la décennie à venir. La leçon est simple; sauf si vous êtes convaincu que vous êtes capable de sélectionner 0,001% des fonds communs de placement qui vont battre le large marché, vous serait mieux servi en investissant dans le marché lui-même. Comment? En commençant un coût dollar plan de la moyenne dans les fonds indiciels à faible coût, vous pouvez être absolument certain que vous surclasser la majorité des fonds communs de placement gérés sur une base à long terme.

Pour l’investisseur moyen qui a une dizaine d’années ou plus à investir et veut mettre régulièrement de côté de l’argent en composé à leur avantage, les fonds indiciels peuvent être un excellent choix. Ils combinent presque insondables faible taux de roulement avec des ratios de frais de fond et la diversification à grande échelle; en d’autres termes, vous pouvez vraiment avoir votre gâteau et le manger, aussi.

Intéressé? Consultez Vanguard et Fidelity comme ils sont les leaders incontestés dans des fonds indiciels à faible coût. En règle générale, chercher un fonds S & P 500 ou d’autres indices majeurs tels que le Wilshire 5000 ou le Dow Jones Industrial Average.

8. Un mot sur les fonds internationaux

Lorsque vous investissez en dehors des États-Unis, les coûts sont plus élevés en raison de la conversion des devises, les procédures de fiducie pour les investissements étrangers, les analystes capables de comprendre les règles comptables étrangères, et une foule d’autres choses. Bien élevé, il n’est pas inhabituel pour un fonds d’actions internationales d’avoir un ratio des frais de 2%. Pourquoi certains investisseurs donnent la peine de posséder des fonds internationaux? Dans le passé, les stocks de pays étrangers ont montré une faible corrélation avec ceux des États-Unis. Lors de la construction des portefeuilles conçus pour créer de la richesse au fil du temps, la théorie est que ces actions ne sont pas aussi susceptibles d’être durement touchés par les actions américaines déferlent et inversement.

Tout d’abord, si vous allez lancer dans le marché international des capitaux propres par la possession d’un fonds, vous devriez probablement posséder ceux qui investissent dans les marchés établis comme le Japon, la Grande-Bretagne, l’Allemagne, le Brésil et d’autres pays stables. Les alternatives sont les marchés émergents qui présentent beaucoup plus de risques politiques et économiques. La base économique pour creuser une mine d’or au Congo pourrait être stable, mais il n’y a rien qui empêche un groupe militaire armé de vous coups de pied le jour où votre travail est terminé, récolter toutes les récompenses pour eux-mêmes.

D’autre part, la quasi-totalité des fonds internationaux ont choisi de rester sans couverture. Cela signifie que vous êtes exposé aux fluctuations du marché des devises. Vos actions, en d’autres termes, pourrait aller jusqu’à 20%, mais si le dollar baisse de 30% par rapport au yen, vous pouvez rencontrer une perte de 10% (l’inverse est également vrai.) Essayer de jouer le marché des changes est pure spéculation que vous ne pouvez pas prédire avec précision avec certitude raisonnable l’avenir de la livre sterling. Voilà pourquoi je préfère le Fonds mondial Tweedy Browne valeur qui couvre son exposition, la protection des investisseurs contre les fluctuations monétaires. Mieux encore, il est ratio des frais est de 1,38% très raisonnable.

9. Connaître l’indice de référence approprié pour vos fonds communs de placement

Chaque fonds a une approche différente et l’objectif. Voilà pourquoi il est important de savoir ce que vous devriez comparer à savoir si votre gestionnaire de portefeuille est en train de faire un bon travail. Par exemple, si vous possédez un fonds équilibré qui conserve 50% de ses actifs en actions et 50% en obligations, vous devriez être heureux avec un rendement de 10%, même si le marché plus large a 14%. Pourquoi? Ajusté pour tenir compte du risque que vous avez pris avec votre capital, vos déclarations sont stellaires!

Certains points de référence populaires incluent le Dow Jones Industrial Average, l’ indice S & P 500, le Wilshire 5000, Russell 2000, l’indice MSCI-EAEO, l’indice obligataire mondial Brothers Solomon, le Nasdaq Composite et le S & P 400 Midcap. Un moyen rapide et facile de voir quels niveaux de référence vos fonds doit être mesuré est de la tête sur Morningstar.com et inscrivez – vous pour un abonnement premium qui est à seulement 14,95 $ par mois. Vous pouvez ensuite des rapports de recherche sur divers fonds et savoir comment ils les évaluer, voir les données historiques, et même obtenir leurs pensées des analystes sur la qualité et le talent de l’équipe de gestion de portefeuille. Parlez -en à votre comptable – il peut même être déductible d’impôt comme une dépense de recherche d’investissement!

10. Toujours Dollar Coût moyen

Vous savez, vous penseriez que nous serions fatigués de le dire, mais le coût en dollars en moyenne est vraiment la meilleure façon de réduire votre risque sur de longues périodes de temps et aider à réduire votre base globale des coûts pour vos investissements. En fait, vous pouvez trouver toutes les informations sur le coût en dollars de moyenne-ce qu’elle est, comment vous pouvez mettre en œuvre votre propre programme, et comment il peut vous aider à réduire votre risque d’investissement au fil du temps dans le coût du dollar de l’article calcul de la moyenne: une technique Réduit drastiquement le risque de marché. Prenez un moment et vérifier en ce moment; votre portefeuille pourrait être beaucoup mieux servi parce que vous avez investi quelques minutes de votre temps.

En conclusion …

Il y a une tonne de grandes ressources là-bas sur le choix et la sélection d’un fonds commun de placement, y compris le site du Fonds commun de placement qui passe en profondeur beaucoup plus sur tous ces sujets et plus encore. Morningstar est aussi une excellente ressource (j’ai personnellement une copie de leurs fonds de 500 livres sur mon bureau que j’écris cet article.) Rappelez-vous que la clé est de rester discipliné, rationnel et éviter d’être déplacé par les mouvements de prix à court terme le marché. Votre but est de créer de la richesse sur le long terme. Vous ne pouvez pas faire entrer et sortir des fonds, d’engager des dépenses de friction et le déclenchement d’événements fiscaux.

Bonne chance! Nous avons ici à investir pour les débutants vous souhaitons beaucoup de retours heureux!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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