Les principaux écueils et erreurs d’investissement qui peuvent blesser votre valeur nette

erreurs d’investissement, surtout maintenant que la plupart du monde sont trop souvent est allé à un modèle do-it-yourself avec tout le monde de serveuses et les médecins devraient devenir des experts en matière d’allocation de capital en sélectionnant leurs propres actifs de retraite et de la stratégie de portefeuille. Que ce soit dans un Roth IRA, un 401 (k), ou un compte de courtage, le plus grand risque la plupart des investisseurs sont susceptibles de faire face sont leurs propres biais cognitifs.

 Ils travaillent contre leur propre intérêt, en faisant des erreurs stupides axée sur l’émotion.

Il est ce manque de rationalité, combinée à une incapacité à se tenir à une approche fondée systématique ou à base de valorisation à l’acquisition d’actions tout en évitant le calendrier de commercialisation, qui explique la recherche des études diffusées par Morningstar et d’autres qui montrent des rendements des investisseurs sont souvent loin pire que les rendements sur les actions de ces mêmes investisseurs sont propriétaires! En fait, dans une étude, à un moment où les stocks sont revenus de 9%, l’investisseur typique a gagné seulement 3%; une projection pathétique. Qui veut vivre comme ça? Vous prenez tous les risques de posséder des actions et profiter seulement une fraction de la récompense parce que vous étiez trop occupé à essayer de profiter d’un flip rapide plutôt que de trouver de merveilleuses entreprises génératrices de trésorerie qui peuvent vous doucher avec de l’argent non seulement pour les années à venir, mais des décennies et, dans certains cas, même les générations que vous passez sur vos avoirs à vos enfants et les enfants des enfants par l’échappatoire de base accélérée.

Je veux aborder six des erreurs d’investissement les plus courantes que je vois des investisseurs nouveaux ou inexpérimentés. Bien que la liste est certainement pas exhaustive, elle devrait vous donner un bon point de départ dans l’élaboration d’une défense contre les décisions qui pourraient revenir vous hanter à l’avenir.

Investir Erreur # 1: payer trop cher pour un rapport de l’actif à ses flux de trésorerie

Tout investissement que vous achetez est en fin de compte ne vaut pas plus, ni moins, que la valeur actualisée des flux de trésorerie actualisés, il produira.

Si vous êtes propriétaire d’une ferme, un magasin de détail, un restaurant, ou des actions de General Electric, ce qui compte pour vous est l’argent; Plus précisément, un concept appelé bénéfice par transparence. Vous voulez froid, liquide l’argent qui coule dans votre trésor à dépenser, donné à la charité, ou réinvesti. Cela signifie que, en fin de compte, le rendement que vous gagnez sur un investissement dépend du prix que vous payez par rapport à l’argent qu’elle génère. Si vous payez un prix plus élevé, vous gagnez un rendement plus faible. Si vous payez un prix inférieur, vous gagnez un rendement plus élevé.

La solution: En savoir outils d’évaluation de base telles que le rapport P / E, le rapport du PEG, et le rapport de PEG ajusté en fonction du dividende. Savoir comment comparer le rendement des bénéfices d’un stock au rendement des bons du Trésor à long terme. Étude du dividende Gordon Modèle Discount. Ce sont des choses de base qui est couvert dans le financement étudiant de première année. Si vous ne pouvez pas le faire, vous êtes l’une des personnes qui ont rien à posséder des actions individuelles. Au lieu de cela, pensez à indice faible coût d’investissement du fonds. Alors que les fonds indiciels ont été peaufiner tranquillement leur méthodologie au cours des dernières années, certains d’une manière que je considère dangereux pour les investisseurs à long terme, je pense que les chances sont extrêmement élevés, ils conduiront à des rendements inférieurs à la méthodologie historique aurait si elle avait été laissée en place – quelque chose qui est impossible étant donné que nous avons atteint un point où 1 $ de chaque tranche de 5 $ investis sur le marché est détenu dans des fonds indiciels – toutes choses égales, on n’a pas, encore, franchi le Rubicon où les avantages sont contrebalancés par les inconvénients, surtout si vous parlez d’un petit investisseur dans un compte à l’abri de l’impôt.

Investir Erreur # 2: Encourir Frais qui sont trop élevés

Si vous investissez dans des actions, investir dans des obligations, investir dans des fonds communs de placement, ou investir dans l’immobilier, la matière des coûts. En fait, ils ont une grande importance. Vous devez savoir quels coûts sont raisonnables et dont les coûts ne valent pas la dépense.

Considérons deux investisseurs hypothétiques, dont chacun 10 000 $ par économise l’année et obtient un rendement brut de 8,5% sur leur argent. Le premier paie des frais de 0,25% sous la forme d’un ratio des frais de fonds communs de placement. Le deuxième paie des frais de 2,0% sous forme de diverses charges d’actifs de compte, commissions et frais. Au cours d’une durée de vie d’investissement de 50 ans, le premier investisseur finira avec 6.260.560 $. Le deuxième investisseur finira avec 3.431.797 $. Extra 2.828.763 $ le premier investisseur bénéficie est uniquement due à la gestion des coûts.

Chaque dollar que vous gardez un dollar compoundage pour vous.

Lorsque cela devient délicat est que cette relation mathématique axiomatique est souvent mal compris par ceux qui n’ont pas une prise ferme sur le nombre ou l’expérience avec la complexité de la richesse; un malentendu qui ne peut pas d’importance si vous gagnez 50 000 $ par année et un petit portefeuille, mais qui peut entraîner un comportement vraiment, vraiment stupide si vous finissez toujours avec beaucoup d’argent.

Par exemple, le millionnaire self-made typique qui a son portefeuille géré par un endroit comme la division de banque privée de Wells Fargo paie un peu plus de 1% par an en frais. Pourquoi tant de gens avec des dizaines de millions de dollars sélectionner les sociétés de gestion d’actifs où leurs coûts sont compris entre 0,25% et 1,50% selon les spécificités du mandat de placement?

Il y a une myriade de raisons et le fait est, ils savent quelque chose que vous ne le faites pas. Les riches ne reçoivent pas de cette façon par être stupide. Dans certains cas, ils paient ces frais en raison d’une volonté d’atténuer les risques spécifiques auxquels leur bilan personnel ou compte de résultat sont exposés. Dans d’autres cas, il doit faire avec la nécessité de faire face à certaines stratégies fiscales assez complexes qui, correctement mis en œuvre, peuvent conduire à leurs héritiers se retrouvent avec la richesse beaucoup plus, même si cela signifie en retard sur le marché plus large (qui est, leur rendement peut regardez plus bas sur le papier, mais la richesse intergénérationnelle réelle peut finir par être plus élevé parce que les frais comprennent certains services de planification pour les techniques avancées qui peuvent inclure des choses comme « burn fiscale » par les fiducies de constituant volontairement défectueux). Dans de nombreuses situations, il implique la gestion et l’atténuation des risques. Si vous avez un portefeuille personnel de 500 000 $ et que vous décidez que vous voulez utiliser la division Trust Vanguard pour protéger les biens après votre décès en gardant vos bénéficiaires de piller la tirelire, les frais à peu près efficaces de 1,57%, il va vous facturer tout en sont une bonne affaire. Ils vous entraînent Complaining décalé par rapport au marché est droit et ignorant. Le personnel de Vanguard va devoir passer du temps et des efforts en respectant les termes de la fiducie, en sélectionnant l’allocation d’actifs parmi leurs fonds pour correspondre aux besoins de revenu de trésorerie de la fiducie ainsi que la situation fiscale du bénéficiaire, traitant les conflits entre les familles qui se posent sur l’héritage, et plus. Tout le monde pense que leur famille ne sera pas une autre statistique de sens dans une longue lignée de l’héritage dilapidé que pour prouver ne change pas beaucoup. Les gens qui se plaignent au sujet de ces types de frais parce qu’ils sont hors de leur profondeur et agissent surprise quand une catastrophe arrive à leur fortune devrait être admissible à une sorte de récompense financière Darwin. Dans beaucoup de domaines dans la vie, vous obtenez ce que vous méritez et ce ne fait pas exception. Savoir quels frais ont une valeur et dont les frais ne sont pas. Il peut être difficile, mais les conséquences sont trop élevés pour y renoncer loin.

Investir Erreur # 3: Ignorer les conséquences fiscales

Comment vous détenez vos placements peuvent influencer votre valeur nette finale. En utilisant une technique appelée le placement des actifs, il pourrait être possible de réduire radicalement les paiements que vous envoyez au fédéral, l’Etat et les gouvernements locaux, tout en gardant plus de votre capital gagner un revenu passif, se débarrassant des dividendes, des intérêts et des loyers pour votre famille.

Considérons, un instant, si vous a supervisé un portefeuille 500 000 $ pour votre famille. La moitié de votre argent, ou 250 000 $, est dans les comptes de retraite en franchise d’impôt, et l’autre moitié, 250 000 $ aussi est dans les comptes de courtage de plain vanilla. Il va créer beaucoup de richesse supplémentaire si vous faites attention à l’endroit où vous détenez certains actifs. Vous voulez garder vos obligations municipales libres d’impôt dans le compte de courtage imposable. Vous voulez maintenir vos stocks de blue chips de rendement de dividende élevé dans les comptes de retraite en franchise d’impôt. De petites différences au fil du temps, réinvesti, finissent par être massives en raison de la puissance de la capitalisation.

La même chose pour ceux qui veulent encaisser leur régimes de retraite avant l’âge de 59,5 ans. Vous ne recevez pas riche en donnant les taxes gouvernementales décennies avant, autrement, aurait dû couvrir le projet de loi et des gifles sur des pénalités de retrait anticipé.

Investir Erreur # 4: L’inflation Ignorer

Je vous ai dit plusieurs fois que nous pouvons compter que votre accent devrait être mis sur le pouvoir d’achat. Imaginez que vous achetez 100 000 $ d’obligations à 30 ans qui donnent 4% après impôts. Vous réinvestissez vos revenus d’intérêts en plus d’obligations, réalisant également un rendement de 4%. Pendant ce temps, l’inflation va 4%

A la fin des années 30, il n’a pas d’importance que vous avez maintenant 311865 $. Il sera toujours vous acheter exactement le même montant que vous pourriez avoir acheté trois décennies plus tôt avec 100 000 $. Vos investissements ont été un échec. Vous êtes allé trente ans – près de 11.000 jours sur les quelque 27375 jours que vous êtes statistiquement susceptible d’être donné – sans profiter de votre argent, et vous rien reçu en retour.

Investir Erreur # 5: Le choix d’un bon marché à bas prix sur une grande entreprise

Le dossier scolaire, et plus d’un siècle de l’histoire a prouvé, que vous, en tant qu’investisseur, sont susceptibles d’avoir une meilleure chance à amasser une fortune considérable en devenant propriétaire d’une excellente entreprise qui bénéficie des rendements riches en capital et une forte compétitivité positions, à condition que votre participation a été acquise à un prix raisonnable. Cela est particulièrement vrai par rapport à l’approche opposée – l’acquisition d’entreprises bon marché, terribles qui luttent avec de faibles rendements des capitaux propres et le faible rendement des actifs. Toutes choses égales par ailleurs, sur une période de plus de 30 ans, vous devriez faire beaucoup plus d’argent posséder une collection diversifiée de titres tels que Johnson & Johnson et Nestle achetés à 15x gains que vous achetez des entreprises déprimés à 7x gains.

Tenir compte des études de cas de plusieurs décennies que j’ai fait des entreprises comme Procter & Gamble, Colgate-Palmolive et Tiffany & Company. Lorsque les valorisations sont raisonnables, un actionnaire a très bien fait en prenant le carnet de chèques et d’acheter une plus grande appropriation au lieu d’essayer de chasser autour de devenir riche rapidement des bosses de profit une fois de mauvaises entreprises. Tout aussi important, en raison d’une bizarrerie mathématique je l’ai expliqué dans un essai sur l’investissement en actions des grandes compagnies pétrolières, les périodes de cours des actions en baisse sont en fait une bonne chose pour les propriétaires à long terme à condition que le moteur économique sous-jacente de l’entreprise est encore intacte. Une illustration du monde réel est merveilleux The Hershey Company. Il y avait une période de quatre ans récemment, quand, crête à creux, le stock a perdu plus de 50% de sa valeur à la cote du marché, même si l’évaluation initiale était pas déraisonnable, l’entreprise elle-même allait bien, et les profits et les dividendes conservés croissance. Les investisseurs avisés qui utilisent des moments comme cela pour continuer à réinvestir les dividendes et le coût du dollar de la moyenne, en ajoutant à leur propriété, ont tendance à être très, très riche pendant toute une vie. Il est un modèle de comportement que vous voyez constamment dans les cas de millionnaires secrets comme Anne Scheiber et Ronald Read.

Investir Erreur # 6: achat Ce que vous ne comprenez pas

De nombreuses pertes auraient pu être évités si les investisseurs ont suivi une, règle simple: Si vous ne pouvez pas expliquer comment l’actif que vous possédez fait de l’argent, en deux ou trois phrases, et d’une manière assez facile pour un kindergartener pour comprendre les mécanismes de base, promenade l’écart de la position. Ce concept est appelé Investir dans ce que vous savez. Vous devriez presque jamais – et certains diraient, absolument jamais – en écarter.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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