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TRI vous aide à comparer les options d’investissement
Il devrait être facile de calculer le taux de rendement (appelé un taux de rendement interne ou TRI) que vous avez gagné sur un investissement, non? On pourrait le penser, mais il est parfois plus difficile que vous ne le pensez.
Flux de trésorerie (dépôts et retraits), ainsi que le calendrier irrégulier (Il est rare que vous investissez le premier jour de l’année et de retirer votre investissement le dernier jour de l’année), faire du calcul des rendements plus compliqué.
Jetons un coup d’oeil à un exemple calcul du rendement en utilisant un intérêt simple, et nous allons voir comment les flux de trésorerie irréguliers et le calendrier font le calcul plus complexe.
Exemple d’intérêt simple
Si vous mettez 1000 $ dans la banque, la banque vous verse des intérêts et un an plus tard vous avez 1042 $. Dans ce cas, il est facile de calculer à 4,2% le taux de rendement. Vous divisez simplement le gain de 42 $ dans votre investissement initial de 1 000 $.
Uneven Flux de trésorerie et Timing rendre plus difficile
Lorsque vous recevez une série inégale des flux de trésorerie sur plusieurs années ou sur une période de temps impair, le calcul du taux de rendement interne devient plus difficile. Supposons que vous commencez un nouvel emploi au milieu de l’année. Vous pouvez investir dans votre 401 (k) par retenues sur la paie donc chaque mois l’argent va travailler pour vous. Pour calculer avec précision le TRI dont vous auriez besoin de connaître la date et le montant de chaque dépôt et le solde final.
Pour faire ce type de calcul, vous devez utiliser un logiciel ou une calculatrice financière, qui vous permet d’entrer les flux de trésorerie à divers intervalles différents. Voici quelques ressources qui peuvent aider.
- Voici un libre taux interne en ligne de calculatrice de retour qui permet jusqu’à quinze ans d’entrées de flux de trésorerie.
- Vous pouvez également télécharger un Microsoft Excel modèle de feuille de calcul du taux de rendement interne , ce qui explique comment la fonction TRI dans Excel fonctionne et vous permet d’entrer des flux de trésorerie pour voir comment cela fonctionne.
- Pour ceux d’ entre vous qui aiment des tutoriels en ligne, cette vidéo vous montre comment calculer le TRI sur une calculatrice HP12 (c) .
Pourquoi calculer le taux de rendement interne?
Il est important de calculer le taux de rendement interne prévu afin que vous puissiez comparer adéquatement les alternatives d’investissement. Par exemple, en comparant le taux interne de rendement estimé sur un immeuble de placement à celle d’un versement de la rente à celle d’un portefeuille de fonds indiciels, vous pouvez peser plus efficacement les différents risques ainsi que les rendements potentiels – et donc plus facilement faire une décision d’investissement vous vous sentez à l’aise.
Rendement attendu est pas la seule chose à regarder; considèrent également le niveau de risque que les différents investissements sont exposés. Des rendements plus élevés comportent des risques plus élevés. Un type de risque est le risque de liquidité. Certains placements paient des rendements plus élevés en échange d’une diminution des liquidités – par exemple, un CD à long terme ou d’obligations paie un taux d’intérêt plus élevé ou le taux coupon que les options plus court terme parce que vous avez commis vos fonds pour une période plus longue.
Les entreprises utilisent le taux interne de calculs de retour pour comparer un investissement potentiel à l’autre. Les investisseurs doivent les utiliser de la même manière. Lors de la planification de la retraite, nous calculons le rendement minimum dont vous avez besoin pour atteindre pour atteindre vos objectifs et cela peut aider à évaluer si l’objectif est réaliste ou non.
Taux de rendement interne est pas la même chose pondérée dans le temps de retour
La plupart des fonds communs de placement et d’autres investissements qui rapportent des rendements rapport quelque chose appelé pondérée dans le temps de retour (RPT). Cela montre comment un dollar investi au début de la période considérée aurait effectué.
Par exemple, si elle était un retour de cinq ans se terminant en 2015, il montre les résultats de l’investissement le 1er Janvier 2001, jusqu’au 31 Décembre 2015. Combien d’entre vous investir une somme unique sur le premier de chaque année? Parce que la plupart des gens n’investissent pas de cette façon il peut y avoir un écart important entre le rendement des investissements (ceux publiés par la société) et le rendement des investisseurs (ce qui revient chaque investisseur gagne en fait).
En tant qu’investisseur, les rendements pondérés en fonction du temps ne vous montre pas ce que votre performance compte réel a été à moins que vous aviez pas des dépôts ou des retraits au cours de la période indiquée. Ceci est la raison pour laquelle le taux de rendement interne devient une mesure plus précise de vos résultats lorsque vous investissez ou le retrait des flux de trésorerie sur différentes échelles de temps.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.