Les investisseurs sont toujours dit de diversifier leurs portefeuilles entre actions et obligations, mais quelle est la différence entre les deux types d’investissements? Ici, nous regardons la différence entre les actions et les obligations au niveau le plus fondamental.
Stocks Les enjeux sont la propriété, les obligations sont la dette
Les actions et les obligations représentent deux façons différentes pour une entité de recueillir des fonds pour financer ou étendre leurs activités. Lorsqu’une société émet des actions, il se vend un morceau de lui-même en échange d’argent.
Lorsqu’une entité émet une obligation, il émet la dette avec l’accord de payer des intérêts pour l’utilisation de l’argent.
Les actions sont tout simplement des actions de sociétés individuelles. Voilà comment cela fonctionne: dire une entreprise a traversé sa phase de démarrage et est devenu avec succès. Les propriétaires souhaitent se développer, mais ils sont incapables de le faire uniquement par le revenu qu’ils gagnent grâce à leurs opérations. En conséquence, ils peuvent se tourner vers les marchés financiers pour le financement supplémentaire. Une façon de le faire est de diviser la société en place des « actions », puis vendre une partie de ces actions sur le marché dans un processus connu comme un « appel public » ou IPO. Une personne qui achète des actions, est donc l’ achat d’ une part réelle de l’entreprise, qui fait de lui ou d’ elle une partie propriétaire – si petite. Voilà pourquoi Stock est aussi appelé « équité ».
Les obligations , d’autre part, représentent la dette. Un gouvernement, une société ou une autre entité qui a besoin de lever des fonds emprunte de l’ argent sur le marché public et paie ensuite des intérêts sur ce prêt aux investisseurs.
Chaque obligation a une certaine valeur nominale (par exemple, 1 000 $) et un coupon pour les investisseurs. Par exemple, une obligation de 1000 $ avec un coupon de 4% paierait 20 $ à l’investisseur deux fois par an (40 $ par année) jusqu’à ce qu’il arrive à maturité. À l’échéance, l’investisseur est retourné le montant de son capital initial, sauf pour les rares occasions où un défaut d’obligations (à savoir l’émetteur ne peut pas effectuer le paiement).
La différence entre les actions et les obligations pour les investisseurs
Étant donné que chaque action représente une participation dans une société – qui signifie que les parts de propriétaire dans les profits et pertes de la société – une personne qui investit dans le stock peut bénéficier si l’entreprise fonctionne très bien et sa valeur augmente au fil du temps. En même temps, il court le risque que la société pourrait réaliser mal et le stock pourrait aller vers le bas – ou, dans le pire scénario (faillite) – disparaître complètement.
Les stocks individuels et l’ensemble du marché boursier ont tendance à être sur la fin plus risqué du spectre d’investissement en termes de volatilité et le risque que l’investisseur pourrait perdre de l’argent à court terme. Cependant, ils ont aussi tendance à offrir des rendements supérieurs à long terme. Les stocks sont donc favorisés par ceux qui ont un horizon de placement à long terme et une tolérance au risque à court terme.
Obligations manquent le potentiel puissant de rendement à long terme des stocks, mais ils sont préférés par les investisseurs dont le revenu est une priorité. , Les obligations sont moins risqués que les actions. Bien que leurs prix fluctuent sur le marché – parfois très sensiblement dans le cas des segments de marché à haut risque – la grande majorité des obligations ont tendance à rembourser la totalité du montant du capital à l’échéance, et il y a beaucoup moins de risque de perte qu’il n’y a avec les stocks.
Ce qui est bon pour vous?
Beaucoup de gens investissent dans les actions et les obligations afin de diversifier. Décider de la combinaison appropriée des actions et des obligations dans votre portefeuille est fonction de votre horizon, tolérance au risque, et les objectifs d’investissement.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.