La diversification est un principe fondamental d’un investissement judicieux. Un moyen efficace d’y parvenir est d’intégrer des matières premières à votre portefeuille. Mais que sont exactement les matières premières et comment y investir judicieusement ?

Ce guide vous expliquera comment investir dans les matières premières , expliquera les différents types, stratégies, risques et vous aidera à déterminer si l’investissement dans les matières premières correspond à vos objectifs financiers.

Que sont les matières premières ?

Les matières premières sont des matières premières ou des produits agricoles primaires qui peuvent être achetés et vendus, tels que :

• Métaux : Or, argent, cuivre, platine
• Énergie : pétrole brut, gaz naturel, charbon
• Produits agricoles : Blé, maïs, café, soja
• Élevage : Bovins, porcs

Il s’agit des éléments de base de l’économie mondiale, ce qui en fait une classe d’actifs clé pour les investisseurs en quête de diversification et de protection contre l’inflation.

Pourquoi investir dans les matières premières ?

Voici les principales raisons d’envisager les matières premières dans votre stratégie d’investissement :

1. Diversification

Les matières premières évoluent souvent indépendamment des actifs traditionnels comme les actions et les obligations. Par exemple, l’or progresse souvent lorsque les actions chutent , offrant ainsi un équilibre sur des marchés volatils.

2. Couverture contre l’inflation

La valeur des matières premières a tendance à augmenter en période d’inflation. La hausse des prix des matières premières peut préserver le pouvoir d’achat .

3. Demande mondiale

À mesure que les économies se développent, en particulier dans les pays en développement, la demande en matières premières augmente , ce qui peut entraîner une hausse des prix des matières premières.

4. Performance du portefeuille

Selon une étude Morningstar de 2023, un portefeuille avec une allocation de 10 % aux matières premières a vu sa volatilité réduite et ses rendements ajustés au risque meilleurs qu’un portefeuille sans.

Moyens courants d’investir dans les matières premières

1. Investissement direct (matières premières physiques)

Vous pouvez acheter des produits réels tels que :

• Lingots ou pièces d’or
• Lingots d’argent
• Produits agricoles (moins courants pour les investisseurs individuels)

Cependant, la propriété physique s’accompagne de problèmes de stockage, de sécurité et d’assurance .

2. Contrats à terme sur matières premières

Les contrats à terme sont des accords d’ achat ou de vente d’une matière première à une date et à un prix futurs . Cette méthode est privilégiée par les investisseurs institutionnels et les traders.

Avantages :

• Fort potentiel de levier
• Exposition directe aux fluctuations de prix

Inconvénients :

• Complexe et risqué
• Nécessite des comptes sur marge et des connaissances approfondies

3. Fonds négociés en bourse (FNB) et billets négociés en bourse (ETN)

Les ETF et les ETN offrent un accès facile aux matières premières sans posséder l’actif physique ni négocier des contrats à terme.

ETF de matières premières populaires :

• Actions SPDR Gold (GLD)
• iShares Silver Trust (SLV)
• Fonds indiciel de suivi des matières premières Invesco DB (DBC)

Avantages:

• Liquidité
• Diversification
• Aucun problème de stockage

4. Stocks des producteurs de matières premières

Investir dans des entreprises impliquées dans la production de matières premières, telles que :

• Énergie : ExxonMobil, Chevron
• Métaux : Newmont Corporation, Barrick Gold
• Agriculture : Archer Daniels Midland, Bunge

Ces actions ont tendance à évoluer en fonction des prix des matières premières, mais dépendent également des fondamentaux de l’entreprise .

5. Fonds communs de placement et fonds indiciels

Certains fonds communs de placement se spécialisent dans les actifs liés aux matières premières ou détiennent des actions dans des sociétés de matières premières.

Exemple : Fonds Fidelity Global Commodity Stock (FFGCX)

Ces fonds sont gérés activement et peuvent offrir une supervision professionnelle aux débutants.

6. Comptes à terme gérés

Portefeuilles gérés par des professionnels utilisant des contrats à terme. Adaptés aux investisseurs fortunés souhaitant une exposition aux matières premières sans intervention.

Comment commencer à investir dans les matières premières : étape par étape

Étape 1 : Évaluez votre tolérance au risque

Les matières premières sont volatiles. Posez-vous les questions suivantes :

• Puis-je gérer de grandes variations de prix ?
• Est-ce que j’investis pour une spéculation à court terme ou une diversification à long terme ?

Étape 2 : Choisissez votre type de produit

Êtes-vous intéressé par :

• Des métaux précieux comme l’or et l’argent ?
• Une énergie comme le pétrole et le gaz ?
• Agriculture?

Concentrez-vous sur les matières premières adaptées à vos perspectives de marché et à votre profil de risque.

Étape 3 : Sélectionnez votre véhicule d’investissement

• Pour les débutants : les ETF et les fonds communs de placement
• Pour les investisseurs intermédiaires : actions de producteurs de matières premières
• Pour les investisseurs expérimentés : contrats à terme

Étape 4 : Répartir stratégiquement

Les experts recommandent généralement :

• 5 à 15 % de votre portefeuille en matières premières
• Rééquilibrer régulièrement pour maintenir les allocations cibles

Étape 5 : Ouvrez le bon compte de courtage

Assurez-vous que votre courtier prend en charge :

• ETF et fonds communs de placement sur matières premières
• Négociation à terme (le cas échéant)
• Outils de recherche et ressources pédagogiques

Courtiers populaires : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade

Risques liés à l’investissement dans les matières premières

1. Forte volatilité

Les prix des matières premières peuvent fluctuer rapidement en raison de :

• événements météorologiques
• Tensions géopolitiques
• Perturbations de la chaîne d’approvisionnement

2. Risque lié à l’effet de levier

Les contrats à terme impliquent un effet de levier, qui amplifie les gains et les pertes .

3. Spéculation du marché

Les prix des matières premières sont souvent déterminés par des échanges spéculatifs , et pas seulement par l’offre et la demande.

4. Frais de stockage et d’assurance

Si vous possédez des matières premières physiques, les problèmes logistiques peuvent éroder les rendements.

Quand faut-il investir dans les matières premières ?

Les scénarios idéaux pour l’investissement dans les matières premières comprennent :

• En période d’inflation
• Lorsque la volatilité du marché boursier est élevée
• Dans les premières phases de la reprise économique
• Alors que la demande mondiale augmente , en particulier de la part des marchés émergents

Étude de cas : Les matières premières pendant les crises de 2008 et 2020

Crise financière de 2008 :

• L’or s’est imposé comme un actif refuge
• Le pétrole s’est effondré en raison de l’effondrement de la demande

Pandémie de COVID-19 (2020) :

• L’or a atteint des sommets historiques (~ 2 070 $/oz)
• Les matières premières agricoles ont rebondi en raison des perturbations de la chaîne d’approvisionnement

Leçon : Les matières premières réagissent différemment aux crises. La diversification des matières premières est essentielle.

Conséquences fiscales de l’investissement dans les matières premières

1. Contrats à terme

Imposé selon la règle 60/40 :

• 60 % de plus-values ​​à long terme
• 40 % de plus-values ​​à court terme

2. Matières premières physiques

Soumis au taux de taxe sur les objets de collection (jusqu’à 28 % aux États-Unis)

3. ETF et ETN sur matières premières

Le traitement fiscal varie :

• Certains génèrent des formulaires K-1
• D’autres utilisent les formulaires 1099

Conseil : consultez un conseiller fiscal avant d’investir.

Meilleures pratiques pour investir dans les matières premières

• Commencez petit et évoluez
• Utilisez des ordres stop-loss pour limiter les baisses
• Suivre les indicateurs macroéconomiques
• Restez informé des événements géopolitiques
• Rééquilibrez périodiquement votre portefeuille

FAQ sur la façon d’investir dans les matières premières

Conclusion : l’investissement dans les matières premières est-il fait pour vous ?

Maintenant que vous comprenez comment investir dans les matières premières , vous pouvez déterminer si elles s’intègrent à votre stratégie d’investissement globale. Les matières premières offrent des avantages uniques , comme la protection contre l’inflation et la diversification, mais comportent également des risques spécifiques .

Si vous cherchez à améliorer la résilience de votre portefeuille dans des conditions économiques incertaines, une allocation de matières premières bien planifiée peut être un atout précieux.

Prêt à vous lancer ?
Ouvrez un compte d’investissement auprès d’un courtier de confiance, étudiez vos options et commencez petit. Comme pour tout investissement, la connaissance et la discipline sont vos meilleurs atouts.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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