En ce qui concerne l’investissement, il n’y a pas une stratégie qui convienne à tous. De nombreuses circonstances et les situations appellent à différentes stratégies d’investissement, en fonction de l’investisseur en question. Il est important de vous assurer que comme un investisseur et que vous vetting déterminer quels investissements correspondent le mieux à votre situation particulière, les objectifs financiers, les besoins, la tolérance au risque et l’horizon temporel. Où devriez-vous commencer votre recherche pour le meilleur investissement pour vous?
La plupart simplistes, des stratégies d’investissement peuvent être réparties en deux catégories spécifiques d’investissement actif (gestion active) et l’investissement passif (gestion passive). Pour mieux comprendre le fonctionnement de chaque stratégie et effectue sur une période de temps plus longue, nous allons nous concentrer sur l’investissement passif et l’investissement actif séparément, puis comparer les deux. A la fin de cet article, vous devriez être en mesure de discerner les avantages potentiels et les pièges entre les deux et appliquer ces connaissances à votre portefeuille de placements.
Qu’est-ce que L’investissement passif?
Qu’est-ce que l’investissement passif vous demandez exactement? Il peut être défini comme une stratégie d’investissement qui suit un indice pondéré par le marché ou d’un portefeuille. Cette stratégie est conçue pour maximiser le rendement sur une période de temps plus longue en gardant la négociation (achat et vente) au minimum. Avec une gestion passive, il est courant pour les investisseurs de schématiser la performance d’un indice en achetant et en tenant un fonds indiciel. Comme l’investisseur est directement investi dans un indice spécifique, il existe une corrélation directe entre cet indice et la performance du portefeuille. Il est important de comprendre que l’investisseur peut espérer réaliser que aussi bien ou aussi mal que l’indice lui-même. En achetant et en maintenant sur un fonds indiciel, l’investisseur se produira en ligne avec l’indice de corrélation avec les frais commerciaux et de gestion minimaux.
fonds négociés en bourse (ETF) offrent une occasion pratique et peu coûteuse à mettre en œuvre l’indexation ou la gestion passive. Les ETF sont disponibles dans une variété vaste et ils suivent à peu près tous les indices existants. En plus du grand nombre d’ETF à choisir, d’autres avantages potentiels peuvent inclure faible chiffre d’affaires, à faible coût, aucune exposition de gain en capital non intentionnelle, une plus grande diversification et un ratio de baisse des charges par rapport à ses homologues gérés activement.
Peu importe la façon dont la gestion passive alléchante puisse paraître, il est essentiel que vous consultiez un conseiller fiduciaire qui peut aider à déterminer si oui ou non ce type de stratégie d’investissement va s’adapter à votre vie financière.
Qu’est-ce qu’Active investir?
Maintenant que nous avons appris sur le fonctionnement interne de l’investissement passif, nous allons nous concentrer notre attention sur la contrepartie de la gestion passive, l’investissement actif (gestion active). Dans ce type de gestion des placements, les gestionnaires adoptent une approche plus proactive en vue d’obtenir des rendements optimaux et surperformer le marché.
Qu’est-ce que l’investissement actif et comment fonctionne-t-il? Cette stratégie d’investissement utilise le contact humain à gérer activement un portefeuille d’investissement. Les gestionnaires utilisent la recherche d’analyse et les prévisions, ainsi que leur propre expérience d’investissement, l’expertise et le jugement dans le but de prendre les meilleures décisions d’investissement possibles en ce qui concerne ce que les titres à acheter, vendre ou de détenir. Les gestionnaires actifs ont tendance à croire que les mouvements de prix à court terme sont importants et que ces mouvements peuvent souvent être prédits. Ils ne sont pas liés par un potentiel de performance du fonds d’index unique et peuvent déployer une multitude de stratégies dans le but de surperformer un indice de référence de l’investissement. Certaines des stratégies utilisées par les gestionnaires de fonds actifs pour construire leurs portefeuilles comprennent l’arbitrage des risques, des positions courtes, l’écriture d’options et d’allocation d’actifs.
L’allocation d’actifs peut très bien être la stratégie la plus conventionnelle. La conception d’une stratégie d’allocation d’actifs appropriée peut établir la ligne de base très infrastructurel que les gestionnaires de fonds actifs et les investisseurs ont besoin aussi bien afin d’obtenir des rendements supérieurs (par rapport à celle d’un seul fonds d’index).
Il y a des avantages clés inhérents au sein de la gestion active qui peut en faire un style d’investissement plus approprié. L’un des avantages comprend la capacité d’être flexible avec son choix d’investissement. Pratiquer une gestion active permet au gestionnaire et / ou l’investisseur pour sélectionner différents titres de différentes industries, secteurs et classes d’actifs. La souplesse de la gestion active complète une autre gestion des grands risques de prestations.
Avec un style d’investissement actif, on peut à la fois augmenter et / ou recomposer leurs paramètres de risque, les investisseurs ont la possibilité d’entrer et de participations spécifiques ou la sortie des secteurs du marché à un moment opportun. La gestion active peut également faciliter sa capacité à gérer la volatilité du portefeuille. En investissant dans moins risqués, les investissements de haute qualité plutôt que d’investir dans le marché dans son ensemble, les investisseurs peuvent contrôler et aider à surveiller la volatilité dans un portefeuille de placement donné parmi toutes les classes d’actifs.
Il est très important de noter que les coûts associés à l’investissement actif a tendance à être plus élevé que l’investissement passif. Fréquente l’activité commerciale génère des coûts de transaction plus élevés qui peuvent en fin de compte diminuer le rendement d’un investisseur. Les gestionnaires qui peuvent ajouter une valeur significative à leur portefeuille devraient être en mesure de compenser l’augmentation des coûts.
La différence entre l’investissement passif et actif
Nous espérons que vous avez une bonne connaissance des deux investissements passifs et actifs, et sont maintenant prêts à comparer les deux. Bien que certaines personnes peuvent être mieux adaptés à une approche passive, d’autres peuvent trouver l’investissement actif pour être un meilleur choix. Il y a beaucoup de composants différents qui doivent être évalués et analysés avant de décider d’une gestion active des fonds communs de placement ou fonds indiciels gérés passivement sont la meilleure solution pour vos propres faits, les circonstances et l’avenir financier.
Il n’y a pas un tel investissement ou d’une stratégie qui peut éventuellement répondre aux besoins de chaque investisseur. Une personne qui serait le mieux adapté par l’investissement passif est quelqu’un qui est à la recherche d’une méthode simple et rentable d’investir. En tant qu’investisseur passif, vous devez être content d’effectuer aussi bien ou aussi mal que l’indice. Pendant ce temps, un investisseur actif croit que les gestionnaires de portefeuille peuvent ajouter de la valeur à leur portefeuille en découvrant des opportunités sur les marchés qui leur permettront de surperformer leur indice de référence appropriés.
Lors de l’examen actif par rapport à la gestion passive, il y a deux ou trois points clés à considérer. fonds indiciels de marché à large base font à la fois la diversification et l’allocation d’actifs facile. En comparaison, l’investissement actif est beaucoup plus complexe par nature; un portefeuille activement géré aura tendance à avoir un plus grand nombre d’investissements et de gérer un tel portefeuille nécessite beaucoup plus de temps et d’expertise. Parfois, la taille du portefeuille peut être une préoccupation avec l’investissement actif trop nombreux investissements peuvent créer un chevauchement qui peut alors cannibaliser les rendements. Ce n’est jamais un problème avec l’investissement passif compte tenu du fait que cette méthode simple suit l’indice de référence.
frais d’opérations est un autre élément important à considérer lors du choix entre l’investissement passif et actif. Investir sur les marchés implique généralement une plus grande quantité de rotation du portefeuille et entraîne des coûts plus élevés. A l’inverse, un fonds indiciel géré passivement n’a pratiquement pas d’achat et la vente de titres et, par conséquent, des coûts inférieurs sont évidents.
frais de gestion est un autre facteur qui varie entre les deux styles d’investissement. Avec l’investissement passif, il y a des dépenses opérationnelles et de gestion inférieurs par rapport à celui de l’investissement actif. L’investissement passif est essentiellement une stratégie d’achat et de maintien et la gestion d’un tel investissement a tendance à coûter moins cher. Considérant qu’un portefeuille géré activement repose sur la capacité du gérant à surperformer et exige la nécessité de faire des recherches importantes pour les participations dans le portefeuille, ce qui rend beaucoup plus coûteux. La quantité de temps et d’efforts pour faire cela avec succès le gestionnaire doit recevoir une rémunération plus élevée.
Peu importe que ce soit l’investissement passif ou actif, il faut toujours déterminer leur propre situation personnelle avant de prendre toute décision d’investissement. Avec les conseils et les conseils d’un conseiller fiduciaire expérimenté, on peut définir quelle stratégie leur convient le mieux en comparant la complexité, le coût, l’allocation d’actifs et paramètres diversification entre la gestion passive et active.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.