Lorsque vous établissez votre portefeuille de placements, votre firme de courtage, agent de conservation globale, enregistré conseiller en placement, société de gestion d’actifs, planificateur financier ou une société de fonds communs de placement vous demande d’identifier la stratégie d’investissement que vous envisagez d’utiliser pour gérer votre argent. La plupart du temps, ils vont le faire sur le formulaire de compte, vous ayant sélectionné dans une liste pré-existante qui pourrait inclure des choses comme, « la préservation du capital », la « croissance », la « spéculation » et « revenu ».
Ceux-ci sont connus sous le nom d’un mandat d’investissement. Il est le dernier – investir sur le revenu – que je veux vous parler dans cet article.
Qu’est-ce qu’une stratégie d’investissement sur le revenu? Comment ça marche? Quels sont ses avantages et les inconvénients? Pourquoi choisir quelqu’un sur les solutions de rechange? Grandes questions, tous. Nous allons plonger en eux afin que vous sortirez avec une meilleure compréhension des types d’investissements qui pourraient être détenus dans un portefeuille de stratégie de revenu, ainsi que le coût d’opportunité que vous encourez en n’optant pour l’une des autres approches communes.
Table of Contents
- 1 1. Qu’est-ce qu’un revenu d’investissement Stratégie?
- 2 2. Quel est l’objectif du revenu d’investissement Stratégie?
- 3 3. Quels types d’investissements sont utilisés pour construire un portefeuille Stratégie de revenu?
- 4 4. Quels sont les avantages et les inconvénients d’un revenu d’investissement Stratégie de portefeuille?
- 5 5. Quels types d’investisseurs opterait pour un portefeuille Stratégie de revenu?
1. Qu’est-ce qu’un revenu d’investissement Stratégie?
L’expression « stratégie d’investissement sur le revenu » fait référence à mettre sur pied un portefeuille d’actifs spécifiquement adaptés pour maximiser le revenu passif annuel généré par les participations. À un degré moindre, le maintien du pouvoir d’achat après ajustement de l’inflation est importante. Une préoccupation tertiaire est la croissance si les dividendes réels réels, les intérêts et les loyers augmentent plus rapidement que le taux d’inflation.
2. Quel est l’objectif du revenu d’investissement Stratégie?
Les investisseurs raison mis sur pied un portefeuille de revenu est de produire un flux constant d’argent qui peut être dépensé aujourd’hui, pompé à partir d’un ensemble d’actifs à rendement plus élevé que la moyenne; l’argent qui peut être utilisé pour payer les factures, épicerie, acheter des médicaments, le soutien des causes charitables, couvrir les frais de scolarité pour les membres de la famille, ou tout autre objet.
3. Quels types d’investissements sont utilisés pour construire un portefeuille Stratégie de revenu?
L’allocation d’actifs spécifique entre les différentes classes d’actifs variera en fonction de la taille du portefeuille, les taux d’intérêt disponibles au moment où le portefeuille est construit, et une foule d’autres facteurs, mais, en général, une stratégie de revenu, il faudra un certain mélange de:
- Sûr, sécurisé, qui versent des dividendes des actions de blue chips avec des bilans conservateurs qui ont une longue histoire de maintenir ou d’augmenter le dividende par action, même en période de récession économique et d’horribles accidents boursiers
- Obligations et autres titres à revenu fixe, y compris les bons du Trésor, les obligations de sociétés et obligations municipales qui pourraient être appropriées en fonction des caractéristiques fiscales du compte (par exemple, vous ne détenir des obligations municipales libres d’impôt dans un Roth IRA ou un autre abri fiscal dans presque un ensemble de circonstances envisageables)
- Biens immobiliers, y compris à la fois la propriété pure et simple de la propriété (peut-être par une société à responsabilité limitée) ou par les fiducies de placement immobilier, connu sous le nom de placement immobilier. Ces derniers ont des profils de risque très différents et l’investisseur peut être dilué de son équité si l’équipe de gestion ne suffit pas conservateur, mais un FPI bien acheté peut donner lieu à la création de richesse importante. Par exemple, au cours du dernier effondrement du marché en 2008-2009, des sociétés de placement immobilier ont perdu 60%, 70%, 80% + de leur valeur de marché sous forme de dividendes de location ont été coupés. Les investisseurs qui ont acheté ces titres que le monde se lézarde ont déjà, dans certains cas, extrait de leur prix d’achat total des dividendes en espèces total (managements ont été prompts à les faire demi-tour lorsque les conditions améliorées comme ils sont tenus par la loi de distribuer 90% des leur bénéfice net pour bénéficier d’une exemption de l’impôt des sociétés) et recueillent maintenant 15% ou 20% + rendements-sur-coût dividendes
- Maîtrisez société en commandite ou PLP. Ce sont des sociétés en commandite cotées en bourse spéciales qui peuvent être extrêmement complexes d’un point de vue fiscal, offrant la possibilité de protéger les distributions de l’impôt dû à des choses comme les déductions pour amortissement ou épuisement. PLP sont principalement, mais pas exclusivement, trouvé dans les industries de biens durables, en particulier ceux dans et autour de l’énergie comme les pipelines et les raffineries. Les investisseurs sur le revenu devraient être extrêmement prudents quant à la tenue PLP dans un compte de courtage qui a une capacité de marge en raison d’une situation qui peut se développer où vous ne vendez pas vos avoirs mais, à des fins fiscales, ils sont considérés comme vendus, ce qui déclenche des impôts sur les gains en capital et en forçant vous pour amasser des fonds. Les détails sont bien au-delà de la portée de cet article, mais si vous ne détenez PLP, créez un compte de courtage ou la garde en espèces uniquement séparés. (Si vous avez une valeur nette décente taille, et sont extrêmement aversion au risque, vous pouvez même les tenir par une société à responsabilité limitée créée spécialement.)
- Sicav de droits. Ceux-ci sont cotées en bourse fonds d’affectation spéciale (différents de fiducies de placement de l’unité de base) qui, dans de nombreux cas, ne sont pas autorisés à croître, mais à la place détenir une collection d’actifs qui doivent être gérés et les produits distribués par le fiduciaire, souvent une banque. Ces fiducies ont tendance à maintenir le droit à des redevances sur les puits de pétrole et de gaz naturel, ce qui les rend extrêmement volatile. De plus, ils ont une vie finie. Il viendra un moment où ils expirent et disparaître de sorte que vous devez absolument certain que vous payez un prix raisonnable par rapport aux réserves prouvées à une estimation prudente de la valeur probable de la marchandise reçue pour quand il est vendu. C’est un domaine où il est préférable de ne pas marcher, sauf si vous êtes un expert parce que vous êtes plus susceptible de perdre de l’argent. Pourtant, ils peuvent être des outils merveilleux dans les bonnes circonstances, au juste prix, pour quelqu’un qui a une compréhension profonde de l’énergie, minéraux, ou sur les marchés des matières premières.
- comptes du marché monétaire, marché monétaire, fonds communs de placement et de leurs alternatives. Bien qu’ils ne sont pas la même chose – un compte du marché monétaire est un type de produit assurés par la FDIC offert par une banque alors qu’un fonds commun de placement du marché monétaire est un fonds commun de placement spécialement structuré qui investit dans certains types d’actifs et que le cours de l’action est attaché à 1,00 $ – lorsque les taux d’intérêt sont amplement par rapport à l’inflation, ces deux solutions de rechange en espèces peuvent être un moyen magnifique pour garer les fonds excédentaires. Dans les années 1990, par exemple, vous pouvez facilement mettre 10%, 20%, 30% + de votre portefeuille dans des fonds du marché monétaire et de recueillir 4% ou 5% + sur votre argent sans prendre des risques que vous rencontrez des stocks, réel immobilier, ou la plupart des autres classes d’actifs.
- actifs exotiques ou non standard tels que les certificats-privilège fiscal ou la propriété intellectuelle (droits d’auteur, marques, brevets et contrats de licence) peut être une mine d’or pour le type de personne qui comprend ce qu’il fait. J’ai récemment fait une étude de cas sur mon blog personnel de compositeur Dolly Parton, qui a amassé une fortune personne estimée entre 450 millions $ et 900 millions $, la plupart du temps sur le dos d’un portefeuille de 3000 droits d’auteur de la chanson, qu’elle sert à financer un empire de parc à thème qui pompes maintenant de l’argent dans ses poches de vente de billets, l’hébergement, les restaurants, les droits de licence, et des souvenirs. Ne marchez pas ici, sauf si vous savez ce que vous faites parce que cela pourrait être désastreux.
- Les réserves en espèces, souvent constituées des comptes assurés par la FDIC de contrôle et d’épargne et / ou bons du Trésor américain, qui sont la seule grande échelle acceptable équivalent en espèces lorsque la sécurité absolue du capital est non négociable. Idéalement, un portefeuille de stratégie de revenu aura suffisamment de liquidités pour maintenir au moins 3 ans d’une valeur de paiements si les autres actifs générant des dividendes, cessent intérêts, loyers, redevances, revenus de licences ou d’autres distributions.
4. Quels sont les avantages et les inconvénients d’un revenu d’investissement Stratégie de portefeuille?
Le plus grand avantage d’opter pour une stratégie de revenu est que vous obtenez plus d’avance de trésorerie. Le plus grand inconvénient est que vous renoncez à beaucoup de richesse future puisque vos avoirs envoient de l’argent libre pour vous, ne réinvestissant pas pour la croissance. Il est très difficile pour une entreprise comme AT & T ou Verizon, qui expédie la plupart des bénéfices à la porte dans un dividende en espèces si gros qu’il est plus de deux fois celui proposé sur le marché boursier dans son ensemble, de se développer aussi rapidement que d’une entreprise comme Chipotle Mexican Grill, qui est beaucoup plus petite et conserve ses bénéfices pour ouvrir de nouveaux emplacements.
De plus, il est beaucoup plus difficile pour un investisseur de stratégie de revenu pour tirer profit des choses comme levier d’impôt différé parce que la plupart des revenus va venir sous la forme de paiements en espèces aujourd’hui, ce qui signifie les paiements d’impôts dans l’année reçue.
5. Quels types d’investisseurs opterait pour un portefeuille Stratégie de revenu?
La très grande majorité, ceux qui préfèrent l’approche de la stratégie de revenu tombent dans l’un des deux camps. Le premier est quelqu’un qui est à la retraite et veut vivre son argent au degré maximum possible sans trop envahissant principale. En optant pour une croissance plus lente, les stocks-paiement plus élevé, des obligations, des biens immobiliers et d’autres actifs, il peut y parvenir.
Le second est une personne qui reçoit beaucoup d’argent dans une sorte de chablis – vente d’une entreprise, gagner à la loterie, héritant d’un parent, peu importe. Si l’argent pourrait faire une grande différence dans leur niveau de vie, mais ils veulent vous assurer qu’il est là pour le reste de leur vie, ils pourraient opter pour la stratégie de revenu pour servir comme une sorte de deuxième ou troisième chèque de paie à emporter. Imaginez un enseignant gagnant 40 000 $ marié à un gestionnaire de bureau gagnant 45 000 $. Ensemble, ils font 95000 $ avant impôts. Maintenant, imaginez qu’ils entrent en quelque sorte 1000000 $. En allant avec une stratégie de revenu qui produit, disons, 4% des gains annuels, ils peuvent prendre un chèque 40 000 $ de leur année de portefeuille, l’augmentation de leur revenu à 135 000 $, soit plus de 42%. Cela va faire une énorme différence à leur niveau de vie et ils pensent qu’ils vont en profiter plus que d’avoir encore plus de capitaux quand ils sont plus âgés. Le 1,000,000 $ sert comme une sorte de dotation en famille, comme un collège ou une université; l’argent qui est dépensé, mais jamais consacré exclusivement à la production de fonds de spendable à d’autres fins.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.