Comment puis-je faire de l’argent de l’achat Stock?

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Une courte explication Comment commencer à faire de l’argent à partir des stocks

Comment puis-je faire de l'argent de l'achat Stock?

Si vous avez écouté les médias financiers ou la presse d’investissement, vous pourriez avoir l’impression erronée que l’argent de l’achat d’actions est une question de « picking » les bonnes actions, négociation rapidement, étant collé à un ensemble d’écran d’ordinateur ou de télévision, et les dépenses de votre jours obsédantes sur ce que le Dow Jones Industrial Average ou S & P 500 ont récemment. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. Il est certainement pas la façon dont je gère mon propre portefeuille, ni les portefeuilles que nous contrôlons à la société de gestion d’actifs de ma famille.

En réalité, le secret de faire de l’argent de l’achat d’actions et d’investir dans des obligations a été résumée par le défunt père de la valeur d’investissement Benjamin Graham quand il écrit: « L’argent réel investissement devra être fait – comme la majeure partie a été le passé – pas d’achat et de vente, mais hors de la propriété et la détention de titres, de percevoir des intérêts et des dividendes, et bénéficiant de leur augmentation à long terme de la valeur « . Pour être plus précis, à titre d’investisseur dans des actions ordinaires dont vous avez besoin de se concentrer sur le rendement total et prendre une décision d’investir à long terme, ce qui signifie à un minimum absolu, en attendant de tenir chaque nouveau poste pendant cinq ans à condition que vous avez sélectionnées sociétés bien gérées avec une situation financière solide et une histoire des pratiques de gestion aux actionnaires.

Telle est la vraie richesse est ainsi construite sur le marché boursier pour l’extérieur, les investisseurs passifs. Voilà comment:

  • Concierges gagnant près de salaire minimum, comme Ronald Read, amassent plus de 8.000.000 $ dans leur portefeuille;
  • Un homme du nom de Lewis David Zagor, vivant dans un petit appartement à New York, a amassé 18.000.000 $;
  • Procureur Jack MacDonald a accumulé 188 000 000 $;
  • Agent retraite IRS Anne Scheiber a construit son portefeuille 22.000.000 $ (C’était en 1995 quand elle est morte compte de l’inflation, il est l’équivalent de 63.250.000 $ + au début de 2016.);
  • secrétaire retraité Grace Groner a construit son portefeuille d’actions 7.000.000 $;
  • Un producteur laitier près de Kansas City a accumulé des millions et des millions de dollars, que même ses enfants ne connaissais pas.

Même avec succès, les investisseurs de grande envergure tels que Warren Buffett et Charlie Munger a fait la majeure partie de leur argent sur les stocks et les entreprises qu’ils détenaient pour 25+, même 50, années.

Pourtant, de nombreux nouveaux investisseurs ne comprennent pas les mécanismes réels derrière l’argent de stocks; où la richesse provient en fait ou comment fonctionne l’ensemble du processus. Si vous avez passé beaucoup de temps sur le site, vous voyez que nous fournissons des ressources sur certains sujets assez avancés – l’analyse des états financiers, les ratios financiers, les stratégies d’impôt sur les gains en capital, pour ne citer que quelques-uns, mais cela est une chose importante à éclaircir alors prenez une tasse de café, installez-vous confortablement dans votre fauteuil de lecture préférée, et laissez-moi vous guider à travers une version simplifiée de la façon dont l’image entière va ensemble.

Faire de l’argent à partir de stocks commence par l’achat de propriété dans une véritable entreprise d’exploitation

Lorsque vous achetez une part de stock, vous achetez un morceau d’une entreprise. Imaginez que Harrison Fudge Company, une entreprise fictive, un chiffre d’affaires de 10.000.000 $ et un bénéfice net de 1.000.000 $.

Pour amasser des fonds pour l’expansion, les fondateurs de la société approché une banque d’investissement les avait vendre des actions au public dans un premier appel public ou introduction en bourse. Ils auraient pu dire: « D’accord, nous ne pensons pas que votre taux de croissance est grand donc nous allons prix cela pour que les futurs investisseurs gagneront 9% sur leur investissement, plus quelle que soit la croissance que vous générez … qui équivaut à environ 11.000.000 $ + valeur pour l’ensemble de l’entreprise (11 millions $ divisé par 1 million $ bénéfice net = 9% de retour sur investissement initial.) » maintenant, nous allons supposer que les fondateurs vendus complètement au lieu de l’émission d’actions au public

Les preneurs fermes auraient pu dire: « Vous savez, nous voulons que le stock à vendre pour 25 $ par action parce que cela semble abordable que nous allons couper la société en 440.000 morceaux ou d’actions (440.000 actions x 25 $ = 11000000 $.) Ce signifie que chaque « pièce » ou part des actions a droit à 2,72 $ du bénéfice (bénéfice 1.000.000 $ ÷ 440.000 actions en circulation = 2,72 $ par action). Ce chiffre est connu comme base par action (court pour le bénéfice par action.) En d’autres termes, lorsque vous achetez une part de Harrison Fudge Company, vous achetez le droit à vos bénéfices pro-rata.

Avez-vous été d’acquérir 100 actions pour $ 2.500 vous achèterez 272 $ de profit annuel plus quelle que soit la croissance future (ou les pertes), la société a généré. Si vous pensiez qu’une nouvelle direction pourrait provoquer des ventes de fudge à exploser afin que vos bénéfices au prorata seraient 5x plus élevée dans quelques années, alors ce serait un investissement extrêmement attractif.

Combien d’argent que vous faites de stocks dépendra de la direction et le conseil d’administration Allouer votre capital

Ce qui brouille la situation est que vous ne voyez pas en fait que 2,72 $ de profit qui vous appartient. Au lieu de cela, la direction et le conseil d’administration ont quelques options à leur disposition, qui détermineront le succès de vos avoirs dans une large mesure:

  1. Il peut vous envoyer un dividende en espèces pour une partie ou la totalité de votre profit. Ceci est une façon de « remettre du capital aux actionnaires. » Vous pouvez soit utiliser cet argent pour acheter plus d’actions ou allez dépenser comme bon vous semble.
  2. Elle peut racheter des actions sur le marché libre et de les détruire. Pour une bonne explication de la façon dont cela peut vous rendre très, très riche à long terme, lisez Stock Acheter Backs: The Golden Egg de la valeur actionnariale.
  3. Il peut réinvestir les fonds dans la croissance future en construisant plus d’usines, magasins, embauche plus d’employés, de plus en plus la publicité, ou un certain nombre de dépenses en immobilisations supplémentaires qui devraient augmenter les profits. Parfois, cela peut inclure la recherche de fusions et acquisitions.
  4. Il peut renforcer le bilan en réduisant la dette ou la construction des actifs liquides.

Ce qui est le mieux pour vous en tant que propriétaire? Cela dépend entièrement du taux de rendement de la gestion peut gagner en réinvestissant votre argent. Si vous avez une entreprise phénoménale – pensez Microsoft ou Wal-Mart dans les premiers jours où ils étaient tous deux une petite fraction de leur taille actuelle – versement de tout dividende en espèces est susceptible d’être une erreur parce que ces fonds pourraient être réinvestis à un taux élevé . Il y avait en fait fois au cours de la première décennie après Wal-Mart est devenue publique qu’il a gagné plus de 60% des capitaux propres des actionnaires. C’est incroyable. (Consultez DuPont déségrégation des RE pour un moyen simple de comprendre ce que cela signifie.) Ce genre de rendements généralement existent que dans les contes de fées encore, sous la direction de Sam Walton, le détaillant basé à Bentonville a été en mesure de le retirer et faire beaucoup d’associés, les conducteurs de camions et les actionnaires extérieurs riches dans le processus.

Berkshire Hathaway verse aucun dividende en espèces tandis que US Bancorp a décidé de revenir plus de 80% du capital aux actionnaires sous forme de dividendes et rachats d’actions chaque année. En dépit de ces différences, les deux ont le potentiel d’être très attractifs titres au bon prix (et surtout si vous faites attention au placement d’actifs) à condition qu’ils négocient à bon prix; par exemple, un rapport de PEG ajusté du dividende raisonnable. Personnellement, je possède ces deux entreprises au moment où cet article a été publié et je serais bouleversé si USB a commencé à suivre les mêmes pratiques d’allocation du capital que Berkshire parce qu’il n’a pas les mêmes possibilités dont elle dispose en raison de la interdiction en place pour les sociétés de portefeuille bancaires.

En fin de compte, l’argent que vous de vos stocks se résume à la main des composants de rendement total, y compris les gains en capital et les dividendes

Maintenant que vous voyez cela, il est facile de comprendre que votre richesse est construit principalement à partir de:

  1. Une augmentation du cours de l’action. À long terme, cela est le résultat du marché valorisation des bénéfices accrus en raison de l’expansion dans les rachats d’entreprises ou des actions, qui font chaque action représentent une plus grande participation dans l’entreprise. En d’autres termes, si une entreprise avec un cours de 10 $ a augmenté de 20% depuis 10 ans grâce à une combinaison d’expansion et de rachats des actions, il devrait être près de 620 $ par action dans une décennie en raison de ces forces en supposant Wall Street maintient le même prix rapport -à-bénéfice.
  2. Dividendes. Lorsque les gains sont payés à vous sous la forme de dividendes, vous recevez en fait l’argent au moyen d’un chèque par la poste, un dépôt direct dans votre compte de courtage, compte de chèques ou compte d’épargne, ou sous forme d’actions supplémentaires réinvesti en votre nom . Sinon, vous pouvez faire un don, dépenser, ou entasser ces dividendes en espèces.

De temps en temps, au cours des bulles de marché, vous pouvez avoir la possibilité de faire un profit en vendant à quelqu’un pour plus de la compagnie vaut la peine. À long terme, cependant, le rendement de l’investisseur sont inextricablement liés aux bénéfices sous-jacents générés par les activités des entreprises dont il est propriétaire.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.