Investir dans une petite entreprise a, est, et très probablement sera toujours l’ un des individus et des familles des moyens les plus populaires commencent leur voyage vers l’ indépendance financière; un moyen de créer, entretenir et développer un actif qui, lorsqu’il est exécuté intelligemment dans les bonnes conditions, jette l’ argent excédentaire pour fournir non seulement un bon niveau de vie , mais pour financer d’ autres investissements. Pourtant, il est pas rare, du moins dans les pays avec une histoire d’ entreprise comme les États-Unis, pour un propriétaire de petite entreprise d’avoir jamais possédé une part cotée en bourse actions ou d’ un fonds commun de placement , optant plutôt, de mettre tout en leur restaurant, entreprise de nettoyage à sec, entreprise d’entretien des pelouses, ou un magasin d’articles de sport.
Souvent, cette petite entreprise se développe pour représenter la ressource financière la plus importante de la famille est propriétaire, autre que leur résidence principale.
Aujourd’hui, les investissements des petites entreprises sont souvent structurés soit comme une société à responsabilité limitée ou d’une société en commandite, le premier étant la structure la plus populaire en raison du fait qu’il combine plusieurs des meilleurs attributs des sociétés et des partenariats. Dans les années passées, individuelles ou de sociétés générales étaient plus populaires, même si elles ne fournissent aucune protection pour les biens personnels des propriétaires à l’extérieur de l’entreprise.
Si vous envisagez d’investir dans une petite entreprise en créant un à partir de zéro ou l’achat dans une entreprise existante, il y a généralement deux types de positions que vous pouvez prendre: actions ou obligations. Bien qu’il y ait d’innombrables variations, tous les investissements reviennent à ces deux fondations.
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Les investissements en actions dans les petites entreprises
Lorsque vous effectuez un placement en actions dans une petite entreprise, vous achetez une participation de propriété – un « morceau de la tarte. » Les investisseurs en actions fournissent des capitaux, presque toujours sous la forme d’argent, en échange d’un pourcentage des profits et des pertes.
L’entreprise peut utiliser cet argent pour une variété de choses, y compris les dépenses en capital de financement pour développer, en cours d’exécution des opérations quotidiennes, réduire la dette, l’achat d’autres propriétaires, la liquidité du bâtiment, ou l’embauche de nouveaux employés.
Dans certains cas, le pourcentage de l’entreprise que l’investisseur reçoit est proportionnelle au capital qu’il fournit.
Par exemple, si vous botter en 100 000 $ en espèces et d’autres investisseurs de 900 000 $ coup, totalisant 1.000.000 $, vous pourriez vous attendre 10% des profits ou des pertes parce que vous avez fourni 1 / 10ème du montant total. Dans d’autres cas, en particulier lorsqu’ils traitent avec une entreprise établie ou un mis en place par un gestionnaire de clés, ce ne serait pas le cas. Tenir compte des partenariats d’investissement Warren Buffett a couru dans ses années 20 et 30. Il avait les commanditaires contribuent presque la totalité du capital, mais les bénéfices ont été divisés 75% aux commanditaires, au prorata de leur part globale du capital et 25% pour lui en tant que partenaire général, bien qu’ayant mis en place très peu de sa propre argent. Les commanditaires ont été très bien avec cet arrangement parce que Buffett fournissait une expertise.
Un placement en actions dans une petite entreprise peut se traduire par les plus gros gains, mais il vient main dans la main avec le plus grand risque. Si les frais courent plus que les ventes, les pertes s’affectées. Un mauvais trimestre ou l’année, et vous pouvez voir l’entreprise échouer ou même faire faillite. Cependant, si les choses vont bien, vos déclarations peuvent être énormes. La quasi-totalité de la recherche sur les millionnaires aux Etats-Unis montre que la principale classification des millionnaires est propriétaires d’entreprise self-made.
Statistiquement, si vous voulez classer parmi les 1% des riches, propriétaire d’une entreprise rentable sur un marché de niche qui barattes dividendes chaque année est votre meilleure chance.
Les investissements de la dette dans les petites entreprises
Lorsque vous faites un investissement de la dette dans une petite entreprise, vous prêt, il l’argent en échange de la promesse de revenus d’intérêts et le remboursement final du capital. le capital de la dette est le plus souvent fourni soit sous forme de prêts directs avec l’amortissement régulier ou l’achat d’obligations émises par l’entreprise, qui fournissent des paiements d’intérêts semestriels envoyés par la poste au détenteur d’obligations.
Le plus grand avantage de la dette est qu’il a une place privilégiée dans la structure de capitalisation. Cela signifie que si l’entreprise fait faillite, la dette est prioritaire sur les actionnaires (les investisseurs en actions). D’une manière générale, est une première obligation hypothécaire garanti le plus haut niveau de la dette qui a un privilège sur une partie spécifique de biens de valeur ou d’un actif, comme un nom de marque.
Par exemple, si vous prêter de l’argent à un magasin de crème glacée et donne un privilège sur l’immobilier et la construction, vous pouvez saisir sur elle dans le cas où la société implose. Il peut prendre du temps, des efforts et de l’argent, mais vous devriez être en mesure de récupérer tout produit net, vous pouvez obtenir de la vente de la propriété sous-jacente que vous confisquez. Le niveau le plus bas est connu de la dette comme une obligation, qui est une dette non garantis par un actif spécifique, mais plutôt, mais bon nom et de crédit de la société.
Vaut-il mieux: un placement en actions ou un investissement de la dette?
Comme beaucoup de choses dans la vie et les affaires, il n’y a pas de réponse simple à cette question. Si vous aviez été un des premiers investisseurs de McDonald achetant des actions, vous seriez riche. Si vous aviez acheté des obligations, faisant un investissement de la dette, vous auriez gagné une vie décente, mais certainement pas spectaculaire, le retour sur votre argent. D’autre part, si vous achetez dans une entreprise qui échoue, votre meilleure chance d’échapper sain et sauf est de posséder la dette, et non pas l’équité.
Tout cela est encore compliquée par une observation que l’ investisseur de valeur célèbre Benjamin Graham a fait dans son ouvrage, analyse de la sécurité . A savoir, que l’ équité dans une entreprise qui est libre de toute dette ne peut pas constituer un risque supérieur à un investissement de la dette dans la même entreprise parce que, dans les deux cas, la personne serait en première ligne dans la structure de capitalisation.
Les actions privilégiées de la dette hybride
Parfois, les investissements des petites entreprises enjambent le terrain entre les placements en actions et titres de créance, la modélisation des actions privilégiées. Loin d’offrir le meilleur des deux mondes, des actions privilégiées semble combiner les pires caractéristiques de l’équité et de la dette; à savoir, le potentiel de hausse limitée de la dette, avec le rang de la capitalisation inférieure des capitaux propres. Il y a toujours une exception à la règle.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.