Le débat entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement peut être simplifié grâce à une compréhension claire des principales similitudes et différences entre les deux types de fonds. Une fois que vous avez compris les bases, vous pouvez décider si les fonds spéculatifs ou les fonds communs de placement conviennent le mieux à vos objectifs de placement personnels.
Table of Contents
Hedge Funds vs Mutual Funds: les similitudes
Il n’y a que quelques similitudes entre les hedge funds et les fonds communs de placement. Ces similitudes peuvent également être considérées comme des avantages pour la plupart des investisseurs.
Voici les principales similitudes des hedge funds et des fonds communs de placement:
Investissements mutualisés
Les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement sont des types d’investissement groupés, ce qui signifie que les actifs sont constitués d’argent provenant de plusieurs investisseurs regroupés dans un seul portefeuille.
Diversification
Les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement offrent tous deux une diversification en investissant plusieurs titres. Il est important de noter, cependant, que certains fonds sont fortement concentrés dans un type de sécurité ou un secteur particulier de l’économie. En règle générale, les hedge funds sont très diversifiés dans différents types de titres, tels que les actions, les obligations et les matières premières, alors que la plupart des fonds communs de placement ont des objectifs déclarés et n’investissent que dans un seul type de titre ou de catégorie.
Gestion professionnelle
Lorsqu’ils investissent dans des hedge funds ou des fonds communs de placement, les investisseurs ne choisissent pas les titres du portefeuille; un gestionnaire ou une équipe de direction sélectionne les titres. Les hedge funds sont généralement gérés activement, ce qui signifie que le gestionnaire ou l’équipe de direction peut faire preuve de discrétion dans la sélection des titres et le moment des transactions. Les fonds communs de placement peuvent être gérés activement ou passivement. Dans ce dernier cas, le gestionnaire de fonds commun de placement n’utilise pas de discrétion dans la sélection des titres ou le moment des transactions; ils correspondent simplement aux avoirs avec ceux d’un indice de référence, tel que le S&P 500.
Hedge Funds vs Mutual Funds: les différences
Les différences entre les hedge funds et les fonds communs de placement sont les principaux facteurs de décision pour choisir celui qui convient le mieux à l’investisseur individuel.
Voici les principales différences entre les hedge funds et les fonds communs de placement:
Accessibilité
Bien que les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement aient certaines limites en matière d’investissement, comme un investissement initial minimum, les fonds spéculatifs ne sont pas aussi accessibles à l’investisseur traditionnel que les fonds communs de placement. Par exemple, certains fonds spéculatifs exigent que l’investisseur ait une valeur nette minimale de 1 million de dollars ou ils peuvent avoir des investissements initiaux minimum beaucoup plus élevés que les fonds communs de placement. Certains fonds communs de placement ont des investissements initiaux minimum aussi bas que 100 $ et aucun d’entre eux n’a d’exigences en matière de valeur nette.
Dépenses
Les fonds spéculatifs ont généralement des dépenses beaucoup plus élevées que les fonds communs de placement. Par exemple, les fonds spéculatifs ont souvent des dépenses supérieures à 2,00%, alors que la plupart des fonds communs de placement ont des dépenses inférieures ou égales à 1,00%. En outre, les hedge funds peuvent également prendre une part des bénéfices avant de les transmettre aux investisseurs.
Objectif / Performance
Les hedge funds sont généralement conçus pour produire des rendements positifs dans tout environnement économique ou de marché, même en période de récession et de marché baissier. Cependant, en raison de cette nature défensive, les rendements peuvent ne pas être aussi élevés que certains fonds communs de placement pendant les marchés haussiers. Par exemple, un fonds spéculatif peut produire un taux de rendement de 4 à 5% pendant un marché baissier, tandis que le fonds d’actions moyen perd de sa valeur de 20%. Pendant un marché haussier, le hedge fund pourrait toujours produire de faibles rendements à un chiffre tandis que le fonds commun de placement en actions pourrait produire un rendement élevé à un ou deux chiffres. À long terme, un fonds commun de placement d’actions à faible coût produirait généralement un rendement annuel moyen plus élevé qu’un fonds spéculatif typique.
Conclusion sur les fonds spéculatifs par rapport aux fonds communs de placement
Le plus grand avantage des hedge funds peut être leur potentiel à produire des rendements réguliers qui dépassent l’inflation tout en minimisant le risque de marché. Cependant, l’investisseur moyen n’aura pas une valeur nette élevée ni un investissement initial minimum souvent requis pour y investir en premier lieu.
Pour la plupart des investisseurs, un portefeuille diversifié de fonds communs de placement et / ou de fonds négociés en bourse (FNB) est un choix d’investissement plus intelligent que les fonds spéculatifs. En effet, les fonds communs de placement sont plus accessibles et moins chers que les hedge funds et les rendements à long terme peuvent être égaux ou supérieurs à ceux des hedge funds.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.