Les conseillers en placement gèrent l’argent. Ils sélectionnent les actifs financiers, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement, puis les achètent, les vendent et les surveillent dans votre compte conformément à vos objectifs de placement. Les conseillers en placement ont généralement un pouvoir discrétionnaire sur votre compte: en les engageant, vous leur donnez une autorisation générale de négocier pour vous, sans vous consulter avant chaque transaction.
Certains conseillers en placement travaillent de manière holistique, examinant tous les aspects de votre vie financière et élaborant un plan d’investissement complet – une procédure souvent appelée «gestion de patrimoine». D’autres conseillers en placement ont un champ d’action plus restreint, comme l’expertise des actions versant des dividendes ou des obligations municipales. Il est courant qu’un conseiller en placement en gestion de patrimoine embauche des conseillers en placement étroitement ciblés pour gérer certaines parties du portefeuille d’un client. Il coordonne leurs efforts tout en agissant en tant que personne-ressource pour le client.
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Conseillers en investissement Vs. Planificateurs financiers
Bien qu’il y ait un certain chevauchement, les conseils en investissement sont différents de la planification financière. Les planificateurs financiers s’occupent de questions telles que l’épargne et la budgétisation, les hypothèques et les prêts et l’assurance-vie; lorsqu’ils conseillent sur les investissements, il s’agit généralement de fonds communs de placement plutôt que de titres spécifiques. Certains planificateurs financiers peuvent également être des agents de change et être en mesure de négocier pour des clients. Mais ils ont rarement un pouvoir discrétionnaire sur un compte.
Les distinctions entre les deux sont souvent floues parce que certains conseillers en placement, en particulier le type de gestion de patrimoine, offrent des conseils de base en matière de planification financière, et quelques-uns offrent une planification financière complète ainsi que des conseils en placement. À l’instar des planificateurs financiers, les conseillers en placement doivent comprendre vos objectifs financiers de base et doivent savoir quand vous devrez utiliser votre argent et à quoi vous l’utiliserez. Ils doivent collecter des données personnelles et financières vous concernant, prendre le temps de comprendre votre tolérance au risque, votre taux de rendement attendu et votre capacité financière à subir des pertes d’investissement.
Sujets à traiter avec un conseiller en placement
Un conseiller en placement spécialisé dans la gestion de patrimoine aborde des questions spécifiques lors de la structuration de votre portefeuille. En particulier, elle pourrait vous dire:
- Dans quoi investir
- Que ce soit pour acheter des actions ou des fonds communs de placement
- Si vous devez investir dans des fonds indiciels ou des fonds gérés activement
- Quels placements utiliser dans vos comptes de retraite
- Quels placements vous devriez détenir dans des comptes autres que de retraite
- Quels risques sont associés à chaque investissement
- Quel taux de rendement attendu que vous pourriez recevoir de votre portefeuille
- Quels types de revenus imposables vos investissements généreront
- Comment réorganiser vos placements pour réduire le revenu imposable
- Quelles taxes vous devrez payer lors de l’achat ou de la vente de placements
Conseillers en placement étroitement ciblés
Parfois, vous pourriez avoir besoin des services d’un conseiller en placement avec un type de spécialité spécifique, par opposition à un conseiller en gestion globale de patrimoine. Quelques exemples:
- Vous possédez une grande partie des actions d’une entreprise et vous devez trouver quelqu’un qui écrit des options ou des appels couverts sur ces actions.
- Vous héritez d’un large portefeuille d’actions ou d’obligations et vous devez trouver quelqu’un pour vous aider à gérer ces actifs ou à les vendre.
- Vous souhaitez créer une échelle d’obligations pour les revenus de retraite et devez trouver un conseiller en placement spécialisé dans la construction de ce type de portefeuille.
Comment les conseillers en investissement facturent
La plupart des conseillers en placement facturent des frais annuels correspondant à un pourcentage des actifs gérés en votre nom. Ce pourcentage est généralement plus élevé pour les portefeuilles plus petits et diminue à mesure que les portefeuilles s’agrandissent. Une fourchette générale serait de 2% par an pour un compte de 100 000 USD, et de 0,5% par an pour les comptes de 5 millions USD ou plus.
Au lieu ou en plus des frais de gestion d’actifs, certains conseillers en placement peuvent facturer de l’une des manières suivantes:
- Un taux horaire
- Des frais fixes pour compléter un examen de votre portefeuille existant
- Une rémunération forfaitaire trimestrielle ou annuelle
- Une combinaison de frais et de commissions
Demandez toujours aux conseillers en placement une explication claire de la manière dont ils sont rémunérés. Chaque conseiller en placement est également tenu de vous fournir un document d’information, établi conformément aux exigences de la Securities and Exchange Commission (SEC). Officiellement appelé la demande uniforme d’inscription et de rapport de conseiller en placement par le conseiller exonéré, il comprend une section, connue sous le nom de formulaire ADV Partie 2, qui divulgue leurs formules de rémunération et tout conflit d’intérêts potentiel.
La ligne de fond
Les styles et stratégies des conseillers en placement varient énormément. En général, cependant, un conseiller devrait toujours offrir une description claire et facile à comprendre de son approche de base en matière de gestion de l’argent. Elle voudra savoir où se trouvent tous vos investissements et comptes, même ceux qu’elle ne gère pas, afin que votre portefeuille dans son ensemble ait un sens, sans dupliquer ni travailler à contre-courant avec vos autres avoirs et actifs. Elle ne fera pas de recommandations tant qu’elle n’aura pas compris votre horizon temporel, votre niveau d’expérience en matière de placements, vos objectifs et votre tolérance au risque de placement. Plus que probablement, à moins que vous ne soyez un client qui prospère sur le risque, elle ne vous suggérera pas de placer tout votre argent dans un seul investissement étroitement ciblé, comme un puits de pétrole au Venezuela.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.