Warren Buffett est sans doute le plus grand investisseur vivant. Buffett a transformé un investissement dans une entreprise textile a échoué dans l’entreprise numéro quatre sur la liste Fortune 500, et sa fortune personnelle a grimpé à plus de 60 milliards $, faisant de lui la troisième personne la plus riche sur la terre.
Compte tenu de sa piste depuis plusieurs décennies record du marché, de nombreux investisseurs veulent apprendre comment choisir les stocks comme Buffett. Mais pour les investisseurs individuels, y compris sa femme, Buffett est sans cesse revenir à une stratégie et d’investissement très basique, il est une stratégie qui n’a rien à voir avec la sélection de titres individuels.
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Les conseils de Buffett pour sa femme
Dans sa lettre annuelle aux actionnaires 2013, Buffett a adressé sa propre mortalité et a offert des instructions claires au syndic chargé de la gestion de son vaste domaine pour sa femme.
« Mon conseil au syndic ne pouvait pas être plus simple. Mettez 10% de l’argent en bref les obligations d’État de -TERM 90% dans un très faible fonds de l’ indice S & P 500 -Cost. Je crois que les résultats de la confiance à long terme de cette politique seront supérieurs à ceux atteints par la plupart des investisseurs que les fonds de pension, les institutions, les personnes-qui emploient des gestionnaires de frais élevés « .
Et c’est des conseils qu’il répète encore et encore. Lors de la réunion annuelle 2016 des actionnaires de Berkshire Hathaway, souvent appelé le « Woodstock du capitalisme », Buffett a répondu à une question sur la façon dont un investisseur moyen devrait gérer leurs fonds: « Il suffit d’acheter un fonds indiciel S & P et asseyez-vous pour les 50 prochaines années. »
Le dédain de Buffett pour les gestionnaires d’investissement coûteux est clair.
Et il ne suggère pas sa confiance dans le stock, pas même son propre Berkshire Hathaway. , Il entonnoirs au lieu des placements en actions dans un fonds d’indice S & P 500, un type de fonds commun de placement qui suit la performance de 500 des plus grandes entreprises publiques en Amérique.
la forte conviction de Buffett dans le S & P 500 est si forte qu’il a parié 1 million $ que le S & P 500 pourrait surperformer une sélection de fonds de couverture haut au fil du temps.
A partir de maintenant, il semble que Buffett est sur la bonne voie pour gagner.
Mais est-ce pas Warren Buffet investir dans des actions individuelles?
Vous pourriez vous demander pourquoi propre compagnie de Buffett ne suit pas ses conseils. Après tout, Berkshire Hathaway a été construit sur l’investissement dans des entreprises individuelles, et son portefeuille contient des milliards de dollars de placements en actions dans des sociétés dont Wells Fargo, American Express et Coca-Cola.
Il est un portefeuille construit sur une philosophie appelée valeur d’investissement, qui a été lancée par le mentor de Warren Buffett et professeur Benjamin Graham. Valeur d’investissement ne tient pas compte fluctuations des marchés et met l’accent sur la valeur intrinsèque d’une entreprise. Buffett et son équipe de se concentrer sur la recherche d’entreprises qui ont un avantage concurrentiel, une grande gestion, et ont une valeur plus élevée que le prix actuel du stock.
Métrique préféré de Buffett pour mesurer la valeur d’une entreprise est la valeur comptable par action . Cette mesure la valeur des actifs de la société par rapport au cours de l’ action, vous donnant une jauge conservatrice de ce que l’entreprise vaut la peine.
Si vous voulez sélectionner des actions, l’investissement de valeur serait une bonne stratégie à suivre. Cependant, gardez à l’esprit que Buffett et son équipe d’investissement gèrent des milliards de dollars d’actifs, et ont la capacité de faire des investissements massifs et d’influencer les activités des sociétés du portefeuille de Berkshire Hathaway.
Les investisseurs individuels travaillent généralement avec des milliers de dollars, des milliards, et n’ont pas le temps, les actifs, ou l’expertise pour imiter le succès de Buffett.
La sagesse de cueillette des stocks
Une autre différence importante est que les investisseurs individuels, à la différence d’un grand investisseur institutionnel comme Berkshire Hathaway, sont moins en mesure de gérer les pertes importantes qui viennent avec l’investissement sur le marché.
Et ne vous trompez pas: Ces pertes viendront. Tout le monde a entendu une histoire de quelqu’un qui a fait un grand stock choix et frappa riche que ce soit l’achat d’actions Google ou Netflix à bas prix, peu après leurs introductions en bourse, ou ramasser un stock de compagnie aérienne juste après les attentats du 11 septembre. Mais vous êtes moins susceptible d’entendre quelqu’un qui a tout perdu quand Enron est tombé à un scandale, ou des actionnaires de GT Advanced Technologies qui ont vu leur stock devenir presque sans valeur quand Apple a choisi un nouveau fournisseur pour ses écrans iPhone en verre.
Tout comme il y a des histoires de gloire sur le marché boursier, il y a des histoires de grandes pertes.
Comment structurer votre portefeuille
Si vous voulez suivre les conseils de Warren Buffett pour les investisseurs individuels, voici une façon que vous pouvez aller à ce sujet. Pour rappel, voici ses conseils de base pour la structuration d’ un portefeuille construit autour de l’ indice d’ investissement: « Mettre 10% de l’argent dans des obligations gouvernementales à court terme, et 90% dans un très faible coût S & P 500 fonds indiciels. »
Commençons par ces liens. Comme l’ indice S & P 500, vous pouvez acheter un fonds commun de placement ou ETF pour investir dans un panier d’obligations gouvernementales à court terme. Vanguard offre son propre FNB d’ obligations d’ État à court terme avec ticker VGSH . Actions Admiral moindre coût fonds communs de placement est également disponible sous le symbole VSBSX .
Quant à ce « très faible coût fonds de l’indice S & P 500 »? Pour cette partie du portefeuille Buffett, il y a beaucoup d’options de fonds. La plupart des investisseurs commenceraient par l’ETF Vanguard S & P 500, le symbole boursier VOO. Il est également disponible en tant que fonds communs de placement, symbole VFINX. les investisseurs avec au moins 10 000 $ à consacrer à cet investissement peut obtenir des frais moins élevés si les fonds communs de placement d’actions amiral, symbole VFIAX.
Nous avons utilisé des fonds Vanguard dans cet exemple en raison de leurs faibles frais, mais peu importe courtage que vous utilisez des options similaires.
Les avantages des fonds indiciels
Investir dans des fonds indiciels a beaucoup d’avantages par rapport stock-picking.
Diversification instantanée: Lors de l’ achat des actions individuelles, il faut un peu de temps et d’ argent pour construire un portefeuille diversifié. Il est important de mettre en œuvre une diversification entre les entreprises et les industries. Un placement dans un fonds d’indice S & P 500 vous donne 500 entreprises à la fois. Principaux titres en poids comprennent Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric et JP Morgan Chase.
Un pari sur l’économie américaine: Les paris sur les 500 plus grandes entreprises publiques aux États-Unis est comparable à un pari sur l’économie globale des États-Unis. Alors que une entreprise peut suivre le sort d’Enron à l’ occasion, ceux – ci sont stables, les entreprises Blue Chip qui verra la stabilité à long terme.
Plus facile à contrôler les émotions: Le meilleur plan d’investissement est de continuer à contribuer peu à peu au fil du temps. Lorsque vous achetez et vendez des actions individuelles, vous êtes toujours dans l’état d’ esprit d’achat et de vente. Cela conduit inévitablement de nombreux investisseurs à acheter et à vendre au mauvais moment. Il est pratiquement impossible de temps les marchés. Au lieu de cela, suivre un cours et vrai où A fait vous profitez de la grande reprise après une période de turbulences du marché.
La baisse des frais commerciaux: Vous pouvez échanger des actions gratuitement grâce à de nouvelles maisons de courtage comme Loyal3 et Robin des Bois, mais la plupart des courtiers encore payer environ 10 $ par transaction. L’ achat et la vente d’ actions de construire un portefeuille peut facilement coûter des centaines ou des milliers de dollars. Cependant, la plupart des grandes entreprises de courtage offrent un accès à leur propre fonds de l’ indice S & P 500, sans frais. Si vous ne disposez pas d’ un favori, vous pouvez suivre les conseils de Buffett pour acheter la version Vanguard du fonds. Vanguard propose gratuitement les métiers de ses fonds propres si vous ouvrez un compte Vanguard gratuit.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.