Investir, en général, comporte des risques, mais des sélections d’investissement réfléchies qui répondent à vos objectifs et à votre profil de risque maintiennent les risques individuels d’actions et d’obligations à un niveau acceptable. Cependant, d’autres risques sur lesquels vous n’avez aucun contrôle sont inhérents à l’investissement. La plupart de ces risques affectent le marché ou l’économie et obligent les investisseurs à ajuster leurs portefeuilles ou à surmonter la tempête.
Voici quatre principaux types de risques auxquels les investisseurs sont confrontés, ainsi que quelques stratégies pour faire face aux problèmes causés par ces changements de marché et économiques.
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Risque économique
L’un des risques les plus évidents de l’investissement est que l’économie peut mal tourner à tout moment. À la suite de l’effondrement du marché en 2000 et des attentats terroristes du 11 septembre 2001, l’économie s’est installée dans une vague amère et une combinaison de facteurs a fait perdre des pourcentages significatifs aux indices du marché. Il a fallu des années pour revenir à des niveaux proches de ceux d’avant le 11 septembre, pour que le fond retombe à nouveau lors de la crise financière de 2008.
Pour les jeunes investisseurs, la meilleure stratégie est souvent de se recroqueviller et de surmonter ces ralentissements. Si vous pouvez augmenter votre position dans de bonnes entreprises solides, ces creux sont généralement de bons moments pour le faire. Les actions étrangères peuvent être un point positif lorsque le marché intérieur est en panne, et grâce à la mondialisation, certaines entreprises américaines réalisent la majorité de leurs bénéfices à l’étranger. Cependant, dans un effondrement comme la crise financière de 2008, il se peut qu’il n’y ait pas d’endroit vraiment sûr où se tourner.
Les investisseurs plus âgés sont dans une situation plus étroite. Si vous êtes à la retraite ou à l’approche de la retraite, un ralentissement majeur du marché boursier peut être dévastateur si vous n’avez pas transféré des actifs importants vers des obligations ou des titres à revenu fixe. C’est pourquoi la diversification de votre portefeuille est essentielle.
Risque inflationniste
L’inflation est la taxe pour tout le monde, et si elle est trop élevée, elle peut détruire la valeur et créer des récessions. Même si nous pensons que l’inflation est sous notre contrôle, le remède à la hausse des taux d’intérêt peut, à un moment donné, être aussi grave que le problème. Avec les emprunts massifs du gouvernement pour financer les plans de relance, ce n’est qu’une question de temps avant le retour de l’inflation.
Les investisseurs se sont historiquement repliés sur les actifs durables, tels que l’immobilier et les métaux précieux, en particulier l’or, en période d’inflation, car ils sont susceptibles de résister au changement. L’inflation nuit le plus aux investisseurs à revenu fixe, car elle érode la valeur de leur flux de revenus. Les actions sont la meilleure protection contre l’inflation, car les entreprises peuvent ajuster les prix au taux d’inflation. Une récession mondiale peut signifier que les actions auront des difficultés pendant une longue période avant que l’économie soit suffisamment forte pour supporter des prix plus élevés.
Ce n’est pas une solution parfaite, mais c’est pourquoi même les investisseurs retraités devraient conserver certains de leurs actifs en actions.
Risque lié à la valeur marchande
Le risque de valeur marchande fait référence à ce qui se passe lorsque le marché se retourne contre votre investissement ou l’ignore. Cela se produit lorsque le marché part à la recherche de la «prochaine chose chaude» et laisse derrière lui de nombreuses entreprises bonnes, mais sans intérêt. Cela se produit également lorsque le marché s’effondre parce que les bonnes actions, ainsi que les mauvaises actions, souffrent lorsque les investisseurs se précipitent hors du marché.
Certains investisseurs trouvent cela une bonne chose et y voient une opportunité de faire le plein de bonnes actions à un moment où le marché ne fait pas baisser le prix. D’un autre côté, cela ne fait pas avancer votre cause de voir vos investissements stagner mois après mois alors que d’autres parties du marché augmentent.
Ne vous laissez pas surprendre par tous vos investissements dans un seul secteur de l’économie. En répartissant vos investissements sur plusieurs secteurs, vous avez de meilleures chances de participer à la croissance de certaines de vos actions à tout moment.
Risque d’être trop conservateur
Il n’y a rien de mal à être un investisseur conservateur ou prudent. Cependant, si vous ne prenez jamais de risques, il peut être difficile d’atteindre vos objectifs financiers. Vous devrez peut-être financer de 15 à 20 ans de retraite avec votre pécule, et conserver tout cela dans des instruments d’épargne à faible taux d’intérêt peut ne pas faire le travail. Les jeunes investisseurs devraient être plus agressifs avec leurs portefeuilles, car ils ont le temps de rebondir si le marché tourne mal.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.