Les options sont un outil d’investissement qui peut aider un grand nombre d’investisseurs individuels accomplir deux objectifs majeurs:
- Commerce / investir avec moins d’argent à risque.
- Augmenter les chances de faire un profit.
Pendant de nombreuses années d’options ont été considérés comme des outils pour les joueurs. Dans une large mesure, ces idées fausses ont été surmontées – mais des millions d’investisseurs ne comprennent toujours pas comment ils peuvent bénéficier de l’utilisation des options.
Alors, qui peut utiliser des options rentable?
L’investisseur très prudent.
L’investisseur conservateur.
L’investisseur qui souhaite posséder un portefeuille dont la valeur ne fluctue pas d’une manière extravagante.
L’investisseur / commerçant qui veut surperformer la moyenne du marché à long terme.
L’investisseur à long terme et le trader à court terme.
Le trader agressif qui est prêt à prendre des risques élevés pour avoir la chance de gagner une grande récompense.
Qui ne devrait pas utiliser les options?
Mais les options ne sont pas adaptés pour:
- La personne avide qui veut toujours plus de profit et est jamais satisfait. Lorsque l’avidité entre l’image, le risque tend à devenir si grand que l’investisseur peut placer tout son compte de placement à risque.
- Le commerçant indisciplinés qui ne comprend pas la gestion des risques. Lorsqu’un commerçant manque de discipline, les espoirs et les prières (qui ne produisent pas de bons résultats) ont tendance à devenir des substituts pour la planification intelligente.
Les options sont tellement polyvalent qu’il existe des stratégies appropriées pour presque tous les types d’investisseurs. Les options peuvent fournir d’excellents avantages.
Cependant, pour de nombreuses stratégies, les avantages d’avoir moins de risques est livré avec des bénéfices limités. Pas nécessairement de petits profits – mais les stratégies à faible risque ne permettent pas de profits illimités.
Stratégies d’options de base (ce qui est simplement une liste partielle):
- Colliers travaillent pour les investisseurs très prudents , car ils peuvent être construits de façon à minimiser les risques. Potentiel de profit est très limitée qui est la raison pour laquelle cette méthode est mieux utilisée par la personne qui est le plus intéressé par la préservation du capital.
- L’investisseur buy-and-hold typique (B & H) a tendance à être conservateur et peut adopter d’achat couvertes comme un moyen conservateur de l’ augmentation des bénéfices à long terme. Bien sûr , il y a des investisseurs plus agressifs qui achètent à risque élevé, les stocks très volatils et les maintenir pendant un certain temps. Cependant, la plupart de ces investisseurs manqueraient l’état d’ esprit approprié pour la négociation d’ une stratégie limite à but lucratif. Lisez à propos de l’ état d’ esprit derrière l’ écriture des appels couverts.
- Une bonne stratégie pour le conservateur investisseur HAUSSIER est d’acheter en la monnaie des options d’achat au lieu de stock parce que si les réservoirs de marché, la perte est limitée ( par rapport essentiellement des pertes illimitées pour l’actionnaire). Acheter seulement 1 appel pour chaque 100 actions que vous souhaitez posséder. Ces options devraient avoir un Delta ~ 80 ± 5. NOTE: Ceci est très différent de l’ achat hors de la monnaie des options (voir ci – dessous).
- En choisissant une stratégie qui réduit la somme perdue lorsque les marchés baissent et limite également les bénéfices lorsque rallye des marchés, votre portefeuille devient moins volatile. Il est dans la nature humaine de vouloir gagner autant (ou plus) que d’ autres investisseurs lorsque la hausse des marchés, mais si vous êtes quelqu’un qui reconnaît la valeur d’éviter des pertes importantes lorsque les ours prennent le contrôle, alors il existe des stratégies d’options que vous pouvez adopter . Ces stratégies ont été montré à surperformer légèrement la stratégie buy-and-hold . Par exemple, l’ écriture d’achat couvertes, la vente de puts nus garantis cash- (voir commentaire ci – dessous), l’ achat dans la monnaie appel spreads … Notez que ces stratégies fonctionnent pour les investisseurs et les opérateurs à court terme à plus long terme.
- Le trader agressif (à savoir le joueur) préfère souvent acheter hors de la monnaie des options (appels ou puts) quand il / elle a une prédiction sur quelle direction le marché va se déplacer. Il est vrai que l’achat de ces (peu coûteux par rapport à d’autres) options peuvent résultant dans un 10-bagger (c.-à-acheter une option pour 50 cents et de le vendre pour 5 $), la plupart du temps, le commerçant est beaucoup trop optimiste et les options ont tendance à expirer sans valeur. Je ne recommande pas cette stratégie, mais si elle fait appel à vous, s’il vous plaît attendre jusqu’à ce que vous êtes un commerçant aguerri options qui comprend vraiment comment les options fonctionnent.
Presque tous les investisseurs sur le marché boursier ou commerçant peut trouver quelque chose à vous sur les options. Mais s’il vous plaît à tout moment savoir à quel point l’argent est à risque et éviter la stratégie à haut risque de vente met nu (à moins que vous êtes prêt à détenir des actions au prix d’exercice) ou des appels nus.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.