Que vous soyez un commerçant ou un investisseur, votre objectif est de faire de l’argent. Et votre objectif secondaire est de le faire avec le minimum de risque acceptable.
L’une des principales difficultés pour les nouveaux traders d’options se pose parce qu’ils ne comprennent pas vraiment comment utiliser les options pour atteindre leurs objectifs financiers. Bien sûr, ils savent tous que l’achat quelque chose maintenant et de le vendre plus tard à un prix plus élevé est le chemin des bénéfices.
Mais cela ne suffit pas bon pour les commerçants, car les options prix des options ne se comportent pas toujours comme prévu.
Par exemple, les opérateurs en bourse expérimentés n’achètent pas toujours stock. Parfois, ils savent vendre à découvert – en espérant profiter des baisses du cours des actions. Trop de commerçants option débutants ne considèrent pas le concept de la vente d’options (hedged pour limiter le risque), plutôt que de les acheter.
Les options sont des outils très spéciaux d’investissement et il y a beaucoup plus d’ un trader peut faire que simplement acheter et vendre des options individuelles. Les options ont des caractéristiques qui ne sont pas disponibles ailleurs dans l’univers d’investissement. Par exemple, il existe un ensemble d’outils mathématiques ( « les Grecs ») que les commerçants utilisent pour mesurer le risque. Si vous ne saisissez pas à quel point cela est important, pensez à ceci:
Si vous pouvez mesurer le risque (c. -à- ,, gain maximum ou perte) pour une position donnée, vous pouvez. Traduction: Les traders peuvent éviter les mauvaises surprises en sachant comment peut être perdu beaucoup d’ argent lorsque le pire scénario se produit.
De même, les commerçants doivent connaître la récompense potentielle pour toute position afin de déterminer si la recherche qui récompense potentielle vaut le risque nécessaire.
Par exemple, quelques facteurs que les options commerçants utilisent pour évaluer le risque / potentiel récompense:
- Occuper un poste pour une période de temps spécifique. Contrairement à actions, toutes les options perdent de la valeur que le temps passe. La lettre grecque « Theta » est utilisé pour décrire le passage d’un jour affecte la valeur d’une option.
- Delta mesure comment un changement de prix – soit plus ou moins – pour action ou un indice sous – jacent influe sur le prix d’une option.
- La poursuite du changement de prix. En stock continue de se déplacer dans une direction, la vitesse à laquelle les profits ou les pertes accumulent des changements. C’est une autre façon de dire que l’option Delta n’est pas constante, mais les changements. Le grec, Gamma décrit la vitesse à laquelle change Delta.
Ceci est très différent pour le stock (peu importe le prix des actions, la valeur d’une action de stock change toujours de 1 $ lorsque les variations de cours des actions de 1 $) et le concept est quelque chose avec lequel un nouvel opérateur d’options doit être à l’aise.
- Un environnement de volatilité constante évolution. Lorsque stock de marchandises, un marché plus volatile se traduit par de plus grandes variations de prix quotidiennes pour les stocks. Dans le monde des options, la modification volatilité joue un rôle important dans la fixation des prix des options. Vega mesure combien le prix d’une option change lorsque des changements estimés de volatilité.
Opérations de couverture avec Spreads
Les options sont souvent utilisées en combinaison avec d’autres options (par exemple acheter un et vendre une autre). Cela peut paraître déroutant, mais l’idée générale est simple: Lorsque vous avez une attente de l’actif sous-jacent, par exemple:
- Haussier
- baissiers
- Neutre (supposant un marché de gamme lié)
- Devenir beaucoup plus, ou beaucoup moins, volatile
Vous pouvez construire des positions qui gagnent de l’argent lorsque vos attentes se réalisent.
Le nombre de combinaisons possibles est grand, et vous pouvez trouver des informations sur une variété de stratégies d’options qui utilisent les écarts . Les écarts ont un risque limité et des récompenses limitées. Toutefois, en échange de l’ acceptation des bénéfices limités, la propagation de négociation est livré avec ses propres récompenses, comme une plus grande probabilité de gagner de l’ argent. L’investisseur un peu conservateur a un gros avantage quand en mesure de posséder des positions qui viennent avec un bénéfice potentiel décent – et une forte probabilité de gagner que le profit. Les opérateurs en bourse ont rien de semblable à des écarts d’option.
négociation d’options ne sont pas la négociation d’actions. Pour le commerçant option instruite, qui est une bonne chose parce que les stratégies d’options peuvent être conçues pour profiter d’une grande variété de résultats sur le marché boursier. Et cela peut être accompli avec un risque limité.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.