Question pour le Mailbag: comment exactement un fonds de retraite cible réellement? Chaque fois que je lis à ce sujet, il a moins de sens.
Cela fait commencer comme une question dans le sac postal, mais la réponse est devenue si longtemps qu’il semblait judicieux de donner à la question de Tim son propre article.
Commençons à parler de risque et de récompense.
Il y a une tonne de différentes options d’investissement sur le marché. Ils se différencient en un tas de façons différentes. Certains sont vraiment faible risque, mais ne proposent pas beaucoup de retour, comme un compte d’épargne. Même dans le meilleur compte d’épargne en ligne, vous allez gagner seulement 1% à 2% par an, mais il n’y a pratiquement aucune chance de perdre de l’argent.
Au cours de 10 ans, un investissement comme celui-ci pourrait voir le rendement chaque année de 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% et 1,5%, ce qui donne un moyenne de (vous l’aurez deviné) 1,5%. Alors que la moyenne est assez faible, remarquez qu’il n’y a pas d’année où personne argent est perdu. Il n’y a pas de temps où il est « mauvais » à compter sur votre investissement, parce que cet investissement est aussi fiable que possible.
Comme vous commencez à ajouter le risque, vous commencez généralement en ajoutant plus de retour, comme, disons, VBTLX (le Vanguard Total Fonds indiciel d’obligations du marché), qui offre un meilleur rendement annuel moyen (environ 4%), mais a une chance de perdre de l’argent dans un particulier année donnée.
Au cours de 10 ans, un investissement comme celui-ci pourrait voir le rendement chaque année de 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% et 4,7%, donnant une moyenne de 4%. Les rendements annuels sont assez uniformes, mais notez que -0,5% année. Cette année, l’investissement a perdu de l’argent, et il y aura certainement des années comme ça sur le long terme.
Ces années plus faibles que la moyenne – et en particulier les années de perdre – sont problématiques. Disons que vous avez eu une série d’années en moyenne au- dessus et vous avez décidé de vous avez juste assez d’ argent dans votre investissement pour rendre le travail de la retraite. Ensuite, dès que vous prenez votre retraite, que l’ investissement passe l’année prochaine perdre de l’ argent, jetant vos calculs entièrement et faire paraître la retraite réelle casse – gueule. Bien que ce n’est pas trop mal dans le cas de cet investissement, plus le risque que vous obtenez, plus probable que ce scénario est de se produire. Ces variations interannuelles ans sont souvent appelés volatilité – un investissement est volatile si elle a beaucoup de ces variations.
Ajoutons plus de risque et de regarder le Vanguard Total Market Stock (VTSMX). Il a un rendement annuel moyen depuis le début de 9,72%, ce qui semble doux, non? Regardons de plus près.
Regardons les 10 dernières années de rendements annuels dans l’ordre inverse: 21,05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70% et -37,04%. Trois de ces dix années sont pires qu’un compte d’épargne. L’un d’eux consiste à perdre plus de 37% de votre investissement.
Cet investissement est encore plus volatile. Considérez que vous êtes juste de commencer votre retraite et vous avez votre argent tout dans cet investissement et vous a frappé un de ces 40% des années de perte. Cela va changer radicalement le calcul de votre retraite. Vous serez en tirant l’argent pour vivre que le marché baisse, ce qui signifie que vous aurez épuisé un pourcentage beaucoup plus élevé de votre épargne-retraite que vous devriez en une seule année et vous aurez probablement à faire pour les deux prochaines ou trois ans pendant que vous attendez le marché à rebondir. Cela vous laisse avec une épargne-retraite de façon permanente, appauvries qui soit des moyens de vie très maigre tard dans la vie ou un retour à la main-d’œuvre.
Vous voulez voir à quoi ça ressemble en nombre? Disons que vous avez 1 million $ investi dans ce domaine et que vous prenez votre retraite, décider de retirer 50 000 $ par année pour vivre. C’est de 5% par an, ce qui est assez risqué, mais vous croyez en ce que le rendement moyen à long terme. Eh bien, au cours de la première année, l’investissement perd 40% de sa valeur. Il tombe à 600 000 $ … mais vous a sorti 50 000 $ pour vivre, il est en fait juste 550000 $. À l’avenir, si vous prenez 50 000 $ par année de cela, vous allez faire faillite dans environ 15 ans (sinon plus tôt, en fonction de la volatilité).
Vous pouvez continuer à ajouter de plus en plus de risques et obtenir un rendement annuel moyen plus élevé, mais le mot clé ici est moyenne . Vous pouvez regarder les choses comme le VSIAX (le Vanguard Petit-Cap Value Fund Index), qui a un rendement annuel moyen très élevé , mais est apprêté à prendre un absolu de battre la prochaine fois que la baisse des marchés boursiers, ce qui signifie qu’il va perdre un grand pourcentage de sa valeur que les entreprises ont du mal lors d’ un ralentissement économique (entraînant certains investisseurs à vendre) et d’ autres investisseurs fuir vers des placements plus sûrs. Vous atteignez finalement des investissements qui revient au jeu, comme crypto-monnaie, qui est si volatile que vous pourriez tripler votre investissement ou perdre la moitié dans un mois ou deux.
Alors, quel est le message ici? Si vous avez beaucoup d’années avant la retraite, vous voulez que votre argent dans quelque chose d’ assez agressif qui a vraiment de bons rendements annuels moyens, mais peut – être quelques années individuelles qui sont vraiment difficiles. Si vous n’avez pas besoin de l’argent rapidement en tout temps, ces années individuelles mauvaises ne sont pas vraiment d’ importance pour vous – en fait, ils sont une sorte de bénédiction pour vous , car il est moins cher d’acheter dans un investissement lorsque le marché est en baisse.
Comme vous commencez à obtenir près de la retraite et en fait de prendre sa retraite, ces années individuelles commencent à devenir beaucoup plus important. Sauf si vous avez une très grande quantité dans votre compte de retraite, vous ne pouvez pas se permettre une de ces grandes années vers le bas qui sont un peu susceptibles de se produire à terme avec un investissement agressif. Si cela arrive, vous allez être de retour dans la population active.
La solution est donc d’ être agressif avec vos placements de retraite lorsque vous êtes jeune et puis, quand vous vous approchez de la retraite, déplacez vos investissements aux investissements moins agressifs et moins volatils que vous pouvez compter plus.
La meilleure façon de commencer à comprendre ce qu’est un fonds indiciel date cible n’est de regarder certaines personnes qui sont sur la route à la retraite.
Angie a 25 ans. Elle n’a pas l’intention de prendre sa retraite pendant 40 ans. Parce que sa retraite est si loin, elle peut se permettre beaucoup de risque dans son épargne-retraite. Elle peut se permettre d’investir dans des choses qui ont un très bon rendement annuel moyen qui est jumelé avec le risque de perte énorme. Elle pourrait mettre son argent dans l’indice boursier Vanguard Total et / ou le Fonds Vanguard Petit-Cap Value Index. Son objectif est de construire autant de valeur qu’elle peut au cours des 40 prochaines années et la poursuite d’un rendement annuel moyen élevé est la meilleure façon de le faire.
Brad a 45 ans. Il n’a pas l’intention de prendre sa retraite pendant 20 ans. Il va probablement encore être assez agressif, mais l’idée d’aller moins volatile pourrait commencer à éclater dans sa tête. Il veut encore une moyenne très élevée de rendement annuel, mais il viendra un point où bientôt il a besoin de faire quelques changements.
Connor a 60 ans. Il pense à prendre sa retraite en cinq ans. Il a presque assez de se retirer dans son épargne-retraite. À ce stade, il ne peut vraiment pas se permettre d’avoir tout un investissement agressif qui pourrait chuter de 40% de sa valeur. Ainsi, il peut laisser un peu dans les stocks, mais le reste peut être déplacé vers les obligations. Son rendement annuel moyen pourrait être plus faible, mais il est plus courir le risque de perdre 40% de l’ensemble de son épargne-retraite.
Dana a 70 ans. Si son épargne-retraite ne cesse de croître de façon stable et lent, retour seulement quelques pour cent par an, mais ne pas perdre un tas de valeur dans une année donnée, elle sera très bien. Elle veut sans doute être le plus souvent dans l’indice du marché obligataire Vanguard Total et peut-être même avoir dans un fonds du marché monétaire (semblable à un compte d’épargne avec un risque très faible).
Comme vous pouvez le voir dans ces histoires, que vous vieillissez et plus proche de la retraite, il fait beaucoup de sens pour passer progressivement vos investissements des investissements très agressifs à plus les conservateurs. La question, cependant, est de savoir comment on ne sait quand commencer à faire ces transitions? De plus, vous rappeler de le faire, et de le faire correctement? Ce ne sont pas des questions faciles pour les personnes qui épargnent pour la retraite. Ce n’est pas tout à fait clair quand faire ou comment faire, et beaucoup de gens ne vont pas mettre dans la recherche et le temps de le faire. Les gens veulent juste mettre de côté l’argent et avoir de l’ argent quand il est temps de prendre sa retraite.
C’est où les fonds de retraite cibles entrent en jeu . Ils le font automatiquement.
Regardons en arrière à 25 ans Angie. Elle vise à la retraite dans environ 40 ans. Donc, théoriquement, elle veut choisir un investissement assez agressif pour mettre son épargne-retraite en. Cependant, quand elle est dans la quarantaine ou la cinquantaine fin, elle pourrait vouloir commencer lentement faire des choses plus conservatrice, et cela devient encore plus vrai qu’elle atteint l’âge de la retraite, puis prend sa retraite. Elle ne veut pas une mauvaise surprise quand elle est vieille.
C’est ce qu’un fonds de retraite cible fait automatiquement. Si Angie est 25 ans, elle va se retirer quelque temps autour de 2060, elle pourrait acheter dans un fonds de retraite cible 2060 avec son épargne-retraite. En ce moment, ce fonds de retraite cible sera très agressif, mais comme les décennies passent et les années 2040 arrivent, il va devenir lentement moins agressif, et dans les années 2050, il devient encore moins. Il réduit la volatilité en échange d’un rendement annuel moyen plus faible car il se rapproche de sa date cible.
Comment fait – elle cela? Un fonds de retraite cible est seulement composée d’un groupe de différents fonds, et que le temps passe, les personnes qui gèrent le fonds de retraite cible se déplacer lentement l’ argent de certains des fonds à l’ intérieur de celui – ci et de le déplacer dans d’ autres fonds.
Ainsi, par exemple, un fonds de retraite cible 2060 peut aujourd’hui être composé de 50% VSIAX et 50% VTSMX – en d’autres termes, il est vraiment agressif, entièrement investi dans des actions, et certains de ces stocks sont de petites entreprises qui soit Grandis comme gangbusters (grands retours) ou flamme out (grandes pertes). C’est correct pour l’instant – La volatilité est tout à fait bien quand vous êtes loin de la retraite. Ce que vous voulez est un grand rendement annuel moyen au cours des 25 prochaines années.
Cependant, à un moment donné sur la route, probablement au milieu des années 2040, ce fonds va commencer à devenir moins agressif. L’argent dans le fonds sera déplacé par les gestionnaires de fonds dans des choses comme les fonds d’obligations ou de biens immobiliers, les choses qui n’ont pas tout à fait si élevé d’un rendement annuel moyen, mais ne vont pas voir des années de pertes importantes, que ce soit.
Au moment où 2060 roule autour, tout l’argent dans ce fonds sera dans des choses assez sûr, ce qui signifie que vous pouvez compter sur ce fonds pour être stable à la retraite.
C’est ce qu’un fonds de retraite fait: Il est composé d’un tas de différents investissements qui sont déplacés progressivement des choses très agressives à des choses moins agressives que l’approche de la date cible. Lorsque l’année est beaucoup, beaucoup d’ années dans le futur « cible », le fonds sera vraiment agressif et vraiment volatile, dans le but de rendements élevés au cours des deux prochaines décennies , au prix de quelques années individuelles vraiment difficiles. Comme la « cible » l’ année se rapproche de plus en plus, le fonds obtient de moins en moins agressif et de moins en moins volatils, devenir quelque chose que vous pouvez compter.
Voilà pourquoi, pour les personnes qui ne sont pas vraiment impliqués dans la gestion des nuances de leur propre épargne-retraite, un fonds de retraite cible avec une année cible assez proche de leur année de retraite est un choix vraiment solide. Il gère tout ce changement progressif pour vous, sans que vous ayez à lever le petit doigt.
Bonne chance!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.