Comment changements climatiques du marché affecte votre portefeuille d’investissement
Les taux d’intérêt sont à la hausse. C’est plus qu’un titre de nouvelles financières. Il pourrait avoir un réel impact sur votre portefeuille de placements.
Les taux d’intérêt ont augmenté de 1 pour cent complet au cours des 5 derniers mois après avoir atteint un plus bas en Juillet tous les temps. Une grande partie de cette hausse a été provoquée par l’élection de Donald Trump, les marchés ont exprimé la conviction que les politiques économiques proposées par Trump stimuler la croissance économique et l’inflation.
Il y a aussi un sentiment largement répandu que ces taux d’intérêt en hausse marquera le début d’un marché baissier pour les obligations. Ça a du sens. Lorsque les taux augmentent pour un prix des obligations de longue période diminution, que les deux se déplacent dans un motif en dents de scie. Les obligations à long terme, ceux qui ont 10-30 échéances de l’année sont plus fortement touchés par les changements de taux d’intérêt que les obligations à court terme avec des échéances 1-3 ans.
Que faire lorsque les taux d’intérêt Go Up
Big fluctuations de taux, à court et à long terme, peuvent avoir un impact significatif de l’équilibre dans votre portefeuille. Et, comme dans la marche sur la corde raide, l’équilibre est essentiel à la réussite dans l’investissement. Alors, que se déplace si vous faites maintenant que les taux d’intérêt sont à la dérive vers le haut?
les fluctuations des taux d’intérêt sont notoirement difficiles à prédire. Mais il semble probable que les taux de dérive plus au cours des prochains mois, l’optimisme se gonfle sur Trump et ses politiques de croissance. Cette tendance à la hausse est encore aujourd’hui alimentée que la Réserve fédérale a augmenté son taux de référence des Fed Funds.
Mais chercher des taux d’intérêt puis se stabiliserait alors que les investisseurs se rendent compte qu’il n’y a pas un problème d’inflation structurelle pourtant, comme réelle GPD et la croissance des salaires sont trop bas pour maintenir la hausse des prix. À plus long terme, on peut voir une hausse lente slog que la croissance économique est limitée par la faible croissance démographique et la dette qui limite encore la capacité de nombreuses familles à faire des achats importants.
Bien sûr, il arrive un moment dans notre économie toujours cyclique lorsque les taux d’intérêt plus élevés deviennent une mauvaise chose. Personne ne peut préciser que le niveau exact, mais beaucoup d’économistes le mettre dans l’ordre de 3 pour cent-3,5 pour cent. Au-delà, les pressions inflationnistes font chuter les bénéfices des entreprises assez pour déclencher une récession et, oui, envoyer des taux d’intérêt plus bas.
Dans une période de hausse des taux, les obligations souffriront. Pour preuve, Novembre a été le pire mois pour les obligations à 12 ans! Mais gardez cela en perspective. L’indice de liaison globale a diminué de 2,4 pour cent. Les stocks sont beaucoup plus volatils. La pire performance mensuelle de S & P en 12 ans était une lame de 16,9 pour cent en Octobre 2008. Le pire jusqu’à présent en 2016? En baisse de 5 pour cent en Janvier. C’est pourquoi vous devez détenir des obligations: Pour un revenu constant et réduire la volatilité du portefeuille. En période d’incertitude, comme la période de transition post-électorale, les obligations gagnent vraiment leur subsistance.
Stocks, au contraire, bénéficieront généralement de la hausse des taux comme ils suggèrent une croissance économique plus forte. industries cycliques comme les institutions financières, les entreprises industrielles et les fournisseurs d’énergie vont faire mieux, alors que les ROUILLE – sociétés de placement immobilier, les services publics, les biens de consommation, télécommunications – secteurs du marché boursier sera probablement Dip.
The Bottom Line
La réponse à la façon dont vous devriez investir dans le climat actuel est très zen. Vous devez investir de la même façon que vous devriez toujours investir. Cela signifie que la construction d’ un portefeuille diversifié composé de titres de qualité et des obligations qui vous versent un revenu à travers les hauts et les bas des marchés et du monde. Pour emprunter une ligne du film Benjamin Button , on ne sait jamais ce qui vient pour nous. Le mieux que nous pouvons faire est de gérer nos portefeuilles mindfully pour limiter la baisse et d’ accroître un potentiel de hausse que le marché va sur son activité imprévisible. La diversification est la meilleure façon de le faire – peu importe où les taux sont dirigés.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.