Décider de cosigner un prêt étudiant se résume à savoir si vous pouvez rembourser la totalité du prêt sur votre propre si nécessaire.
Vous devez cosigner un prêt étudiant que si vous pouvez vous permettre de le rembourser vous-même, parce que vous pouvez le faire.
Co-signature vous fait légalement tenu de rembourser le prêt si l’emprunteur principal ne peut pas. Et si vous ne pouvez pas se permettre d’effectuer des paiements, votre crédit sera endommagé.
Si vous pouvez vous permettre de cosigner, vous devez le faire connaître les risques et comment vous pouvez obtenir du crochet pour le prêt à l’avenir.
Options à considérer avant de co-signature
Avant de demander un prêt étudiant privé en tant que cosignataire, orienter l’emprunteur principal vers d’autres options.
Assurez-vous qu’ils ont soumis l’application gratuite pour Federal Student Aid ou FAFSA, pour être admissible à toute aide fédérale aux étudiants. Cela inclut l’aide gratuite ou gagné, comme les subventions, bourses d’études et de travail-études, ainsi que les prêts étudiants fédéraux.
Pour étudiants de premier cycle, les prêts étudiants fédéraux sont la meilleure option, car ils ne nécessitent pas d’antécédents de crédit ou un cosignataire pour se qualifier. La plupart des prêts privés font.
Par rapport aux prêts fédéraux, les prêts privés ont tendance à porter des taux d’intérêt plus élevés et ont moins d’options de remboursement ou des possibilités de remise de prêt. Ils doivent être considérés seulement après toute l’aide fédérale a été maximisé.
Il y a quelques prêts étudiants privés qui ne nécessitent pas un cosignataire. L’approbation est basée sur le potentiel de carrière et de revenus, mais ces prêts sont assortis de taux d’intérêt plus élevés que d’autres options privées.
Qui peut cosigner un prêt?
Pratiquement tous ceux qui ont des antécédents de crédit admissible peut cosigner un prêt étudiant.
Cela signifie que vous pouvez cosigner un prêt étudiant pour votre enfant, petit-enfant, un autre parent ou même un ami. Les prêteurs privés recherchent des cosignataires avec un revenu stable et de bons à excellents scores de crédit, généralement dans les hautes 600S ou au-dessus. Ils considèrent également d’autres dettes que vous avez déjà.
Un cosignataire donne un accès emprunteur au financement de l’université, il ou elle ne serait pas autrement; il peut aussi aider le crédit de construction étudiant.
Mais juste parce que vous pouvez cosigner un prêt ne signifie pas que vous devriez.
Comment cosignature affecte votre crédit
Lorsque vous co-signer un prêt, vous remettre les clés de votre crédit à l’emprunteur étudiant.
L’impact de la co-signature se fera sentir avant même qu’un prêt est approuvé: Vous aurez un ding temporaire sur votre pointage de crédit lorsque le prêteur effectue un disque enfilez vos antécédents de crédit au cours de l’étape de la demande.
Une fois approuvé, le prêt et son historique de paiement sera affiché sur votre rapport de crédit. Tous les paiements manqués peuvent nuire à votre crédit.
Si l’emprunteur ne peut pas effectuer les paiements et vous ne pouvez pas les couvrir, le prêt pourrait en défaut de paiement. Il est une marque noire qui restera sur votre rapport de crédit pendant sept ans, entre autres conséquences financières.
D’autres risques de co-signature
Cosignature peut affecter votre capacité à emprunter. Co-signature d’ un prêt augmente la partie « dette » de votre ratio dette-revenu, ce qui peut influer sur votre capacité à obtenir un nouveau crédit pour des choses comme une voiture ou une maison.
Les retards de paiement pourrait avoir des prêteurs ou des collectionneurs après vous. Dès qu’un paiement est en retard ou manqués, vous pouvez entendre le prêteur, ou pire, un collecteur de dettes. Pour éviter les paiements manqués, encourager l’emprunteur principal de signer pour autopay ou communiquer avec eux chaque mois avant que les paiements sont dus.
Vous pourriez être responsable en cas de décès ou d’ invalidité. Cela peut sembler morbide, mais trouver la politique du prêteur si l’emprunteur décède ou devient invalide. Si elles ne permettent pas le pardon, la responsabilité de faire des paiements tomberaient uniquement pour vous.
Que discuter avec l’étudiant emprunteur
Cosignature exige une discussion ouverte avec l’emprunteur principal, qui devrait connaître les risques que vous prenez en tant que cosignataire et comment le remboursement à long terme aura une incidence sur la vie après le collège. Cette discussion devrait inclure ce qu’ils étudient, quand ils attendent d’obtenir leur diplôme et ce qui pourrait être leurs perspectives d’emploi et le potentiel de revenu.
Vous connaissez probablement l’emprunteur, donc vous demander: Est-ce que cette personne a montré qu’il est assez responsable pour prendre l’engagement d’un prêt? Pour terminer années d’études? Si la réponse est non, alors vous devez pointer l’emprunteur vers d’autres options.
Comment rester au-dessus d’un prêt co-signé
Lorsqu’un prêteur fait une offre, lire la note du prêt à ordre en entier pour comprendre tous les détails. Par exemple, le prêteur privé Sallie Mae dit l’emprunteur principal et cosignataire partagent la responsabilité d’effectuer des paiements à temps.
Pour éviter des surprises futures, savoir quel niveau de communication que vous recevrez en tant que cosignataire. Cela pourrait inclure lorsque les paiements sont effectués ou combien de temps après un défaut de paiement que vous seriez informé, ainsi que tous les frais évalués. Demandez au prêteur comment vous recevez une notification, comme le téléphone, par courriel ou par la poste.
Si l’emprunteur vous dit qu’il ou elle ne peut pas répondre à un paiement avant l’échéance, contactez le prêteur immédiatement pour connaître vos options. Vous pouvez être en mesure d’obtenir un nouveau plan de remboursement ou de déclencher une pause temporaire des paiements.
Comment obtenir libéré de co-signature
Il existe deux méthodes d’être libérés de la responsabilité de co-signature: libération et refinancement cosignataire.
libération cosignataire est une fonctionnalité que vous voulez rechercher dans un prêt étudiant privé. La plupart des prêteurs permettent à votre nom et la responsabilité légale à retirer du prêt une fois que l’emprunteur a fait un certain nombre de paiements à temps. Ce nombre varie de 12 à 48 mois, selon le prêteur.
Vous pouvez également diriger l’emprunteur de refinancement, qui supprimerait votre nom du prêt et permettre à l’emprunteur de combiner ses prêts étudiants en un seul prêt avec un taux d’intérêt plus bas, si elles sont admissibles. Pour refinancer, ils auront besoin pour répondre aux besoins de crédit et de revenus, et ont un dossier de paiement en temps.
Comment co-signer un prêt étudiant privé
Si vous êtes prêt à cosigner un prêt, vous et l’emprunteur doit comparer les offres de plusieurs prêteurs d’étudiants, y compris les banques, les coopératives de crédit et les prêteurs en ligne, de trouver les tarifs les plus bas.
En tant que cosignataire vous voulez vous assurer que le prêt a une flexibilité maximale sur les paiements. Tenir compte des caractéristiques de prêt comme la protection de l’emprunteur – et la tolérance report – ainsi que des options de remboursement et la disponibilité de la libération cosignataire.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
