Lorsque vous établissez votre portefeuille de placements, votre firme de courtage, agent de conservation globale, enregistré conseiller en placement, société de gestion d’actifs, planificateur financier ou une société de fonds communs de placement vous demande d’identifier la stratégie d’investissement que vous envisagez d’utiliser pour gérer votre argent. La plupart du temps, ils vont le faire sur le formulaire de compte, vous ayant sélectionné dans une liste pré-existante qui pourrait inclure des choses comme, « la préservation du capital », la « croissance », la « spéculation » et « revenu ».

 Ceux-ci sont connus sous le nom d’un mandat d’investissement. Il est le dernier – investir sur le revenu – que je veux vous parler dans cet article.

Qu’est-ce qu’une stratégie d’investissement sur le revenu? Comment ça marche? Quels sont ses avantages et les inconvénients? Pourquoi choisir quelqu’un sur les solutions de rechange? Grandes questions, tous. Nous allons plonger en eux afin que vous sortirez avec une meilleure compréhension des types d’investissements qui pourraient être détenus dans un portefeuille de stratégie de revenu, ainsi que le coût d’opportunité que vous encourez en n’optant pour l’une des autres approches communes.

1. Qu’est-ce qu’un revenu d’investissement Stratégie?

L’expression « stratégie d’investissement sur le revenu » fait référence à mettre sur pied un portefeuille d’actifs spécifiquement adaptés pour maximiser le revenu passif annuel généré par les participations. À un degré moindre, le maintien du pouvoir d’achat après ajustement de l’inflation est importante. Une préoccupation tertiaire est la croissance si les dividendes réels réels, les intérêts et les loyers augmentent plus rapidement que le taux d’inflation.

2. Quel est l’objectif du revenu d’investissement Stratégie?

Les investisseurs raison mis sur pied un portefeuille de revenu est de produire un flux constant d’argent qui peut être dépensé aujourd’hui, pompé à partir d’un ensemble d’actifs à rendement plus élevé que la moyenne; l’argent qui peut être utilisé pour payer les factures, épicerie, acheter des médicaments, le soutien des causes charitables, couvrir les frais de scolarité pour les membres de la famille, ou tout autre objet.

3. Quels types d’investissements sont utilisés pour construire un portefeuille Stratégie de revenu?

L’allocation d’actifs spécifique entre les différentes classes d’actifs variera en fonction de la taille du portefeuille, les taux d’intérêt disponibles au moment où le portefeuille est construit, et une foule d’autres facteurs, mais, en général, une stratégie de revenu, il faudra un certain mélange de:

• Sûr, sécurisé, qui versent des dividendes des actions de blue chips avec des bilans conservateurs qui ont une longue histoire de maintenir ou d’augmenter le dividende par action, même en période de récession économique et d’horribles accidents boursiers
• Obligations et autres titres à revenu fixe, y compris les bons du Trésor, les obligations de sociétés et obligations municipales qui pourraient être appropriées en fonction des caractéristiques fiscales du compte (par exemple, vous ne détenir des obligations municipales libres d’impôt dans un Roth IRA ou un autre abri fiscal dans presque un ensemble de circonstances envisageables)
• Biens immobiliers, y compris à la fois la propriété pure et simple de la propriété (peut-être par une société à responsabilité limitée) ou par les fiducies de placement immobilier, connu sous le nom de placement immobilier. Ces derniers ont des profils de risque très différents et l’investisseur peut être dilué de son équité si l’équipe de gestion ne suffit pas conservateur, mais un FPI bien acheté peut donner lieu à la création de richesse importante. Par exemple, au cours du dernier effondrement du marché en 2008-2009, des sociétés de placement immobilier ont perdu 60%, 70%, 80% + de leur valeur de marché sous forme de dividendes de location ont été coupés. Les investisseurs qui ont acheté ces titres que le monde se lézarde ont déjà, dans certains cas, extrait de leur prix d’achat total des dividendes en espèces total (managements ont été prompts à les faire demi-tour lorsque les conditions améliorées comme ils sont tenus par la loi de distribuer 90% des leur bénéfice net pour bénéficier d’une exemption de l’impôt des sociétés) et recueillent maintenant 15% ou 20% + rendements-sur-coût dividendes
• Maîtrisez société en commandite ou PLP. Ce sont des sociétés en commandite cotées en bourse spéciales qui peuvent être extrêmement complexes d’un point de vue fiscal, offrant la possibilité de protéger les distributions de l’impôt dû à des choses comme les déductions pour amortissement ou épuisement. PLP sont principalement, mais pas exclusivement, trouvé dans les industries de biens durables, en particulier ceux dans et autour de l’énergie comme les pipelines et les raffineries. Les investisseurs sur le revenu devraient être extrêmement prudents quant à la tenue PLP dans un compte de courtage qui a une capacité de marge en raison d’une situation qui peut se développer où vous ne vendez pas vos avoirs mais, à des fins fiscales, ils sont considérés comme vendus, ce qui déclenche des impôts sur les gains en capital et en forçant vous pour amasser des fonds. Les détails sont bien au-delà de la portée de cet article, mais si vous ne détenez PLP, créez un compte de courtage ou la garde en espèces uniquement séparés. (Si vous avez une valeur nette décente taille, et sont extrêmement aversion au risque, vous pouvez même les tenir par une société à responsabilité limitée créée spécialement.)
• Sicav de droits. Ceux-ci sont cotées en bourse fonds d’affectation spéciale (différents de fiducies de placement de l’unité de base) qui, dans de nombreux cas, ne sont pas autorisés à croître, mais à la place détenir une collection d’actifs qui doivent être gérés et les produits distribués par le fiduciaire, souvent une banque. Ces fiducies ont tendance à maintenir le droit à des redevances sur les puits de pétrole et de gaz naturel, ce qui les rend extrêmement volatile. De plus, ils ont une vie finie. Il viendra un moment où ils expirent et disparaître de sorte que vous devez absolument certain que vous payez un prix raisonnable par rapport aux réserves prouvées à une estimation prudente de la valeur probable de la marchandise reçue pour quand il est vendu. C’est un domaine où il est préférable de ne pas marcher, sauf si vous êtes un expert parce que vous êtes plus susceptible de perdre de l’argent. Pourtant, ils peuvent être des outils merveilleux dans les bonnes circonstances, au juste prix, pour quelqu’un qui a une compréhension profonde de l’énergie, minéraux, ou sur les marchés des matières premières.
• comptes du marché monétaire, marché monétaire, fonds communs de placement et de leurs alternatives. Bien qu’ils ne sont pas la même chose – un compte du marché monétaire est un type de produit assurés par la FDIC offert par une banque alors qu’un fonds commun de placement du marché monétaire est un fonds commun de placement spécialement structuré qui investit dans certains types d’actifs et que le cours de l’action est attaché à 1,00 $ – lorsque les taux d’intérêt sont amplement par rapport à l’inflation, ces deux solutions de rechange en espèces peuvent être un moyen magnifique pour garer les fonds excédentaires. Dans les années 1990, par exemple, vous pouvez facilement mettre 10%, 20%, 30% + de votre portefeuille dans des fonds du marché monétaire et de recueillir 4% ou 5% + sur votre argent sans prendre des risques que vous rencontrez des stocks, réel immobilier, ou la plupart des autres classes d’actifs.
• actifs exotiques ou non standard tels que les certificats-privilège fiscal ou la propriété intellectuelle (droits d’auteur, marques, brevets et contrats de licence) peut être une mine d’or pour le type de personne qui comprend ce qu’il fait. J’ai récemment fait une étude de cas sur mon blog personnel de compositeur Dolly Parton, qui a amassé une fortune personne estimée entre 450 millions $ et 900 millions $, la plupart du temps sur le dos d’un portefeuille de 3000 droits d’auteur de la chanson, qu’elle sert à financer un empire de parc à thème qui pompes maintenant de l’argent dans ses poches de vente de billets, l’hébergement, les restaurants, les droits de licence, et des souvenirs. Ne marchez pas ici, sauf si vous savez ce que vous faites parce que cela pourrait être désastreux.
• Les réserves en espèces, souvent constituées des comptes assurés par la FDIC de contrôle et d’épargne et / ou bons du Trésor américain, qui sont la seule grande échelle acceptable équivalent en espèces lorsque la sécurité absolue du capital est non négociable. Idéalement, un portefeuille de stratégie de revenu aura suffisamment de liquidités pour maintenir au moins 3 ans d’une valeur de paiements si les autres actifs générant des dividendes, cessent intérêts, loyers, redevances, revenus de licences ou d’autres distributions.

4. Quels sont les avantages et les inconvénients d’un revenu d’investissement Stratégie de portefeuille?

Le plus grand avantage d’opter pour une stratégie de revenu est que vous obtenez plus d’avance de trésorerie. Le plus grand inconvénient est que vous renoncez à beaucoup de richesse future puisque vos avoirs envoient de l’argent libre pour vous, ne réinvestissant pas pour la croissance. Il est très difficile pour une entreprise comme AT & T ou Verizon, qui expédie la plupart des bénéfices à la porte dans un dividende en espèces si gros qu’il est plus de deux fois celui proposé sur le marché boursier dans son ensemble, de se développer aussi rapidement que d’une entreprise comme Chipotle Mexican Grill, qui est beaucoup plus petite et conserve ses bénéfices pour ouvrir de nouveaux emplacements.

De plus, il est beaucoup plus difficile pour un investisseur de stratégie de revenu pour tirer profit des choses comme levier d’impôt différé parce que la plupart des revenus va venir sous la forme de paiements en espèces aujourd’hui, ce qui signifie les paiements d’impôts dans l’année reçue.

5. Quels types d’investisseurs opterait pour un portefeuille Stratégie de revenu?

La très grande majorité, ceux qui préfèrent l’approche de la stratégie de revenu tombent dans l’un des deux camps. Le premier est quelqu’un qui est à la retraite et veut vivre son argent au degré maximum possible sans trop envahissant principale. En optant pour une croissance plus lente, les stocks-paiement plus élevé, des obligations, des biens immobiliers et d’autres actifs, il peut y parvenir.

Le second est une personne qui reçoit beaucoup d’argent dans une sorte de chablis – vente d’une entreprise, gagner à la loterie, héritant d’un parent, peu importe. Si l’argent pourrait faire une grande différence dans leur niveau de vie, mais ils veulent vous assurer qu’il est là pour le reste de leur vie, ils pourraient opter pour la stratégie de revenu pour servir comme une sorte de deuxième ou troisième chèque de paie à emporter. Imaginez un enseignant gagnant 40 000 $ marié à un gestionnaire de bureau gagnant 45 000 $. Ensemble, ils font 95000 $ avant impôts. Maintenant, imaginez qu’ils entrent en quelque sorte 1000000 $. En allant avec une stratégie de revenu qui produit, disons, 4% des gains annuels, ils peuvent prendre un chèque 40 000 $ de leur année de portefeuille, l’augmentation de leur revenu à 135 000 $, soit plus de 42%. Cela va faire une énorme différence à leur niveau de vie et ils pensent qu’ils vont en profiter plus que d’avoir encore plus de capitaux quand ils sont plus âgés. Le 1,000,000 $ sert comme une sorte de dotation en famille, comme un collège ou une université; l’argent qui est dépensé, mais jamais consacré exclusivement à la production de fonds de spendable à d’autres fins.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Sauf si vous êtes assez chanceux pour avoir une valeur nette suffisamment élevée pour vous donner accès à un compte géré individuellement géré par une société de gestion d’actifs, les chances sont bonnes que vous allez faire la plupart de votre investissement grâce à une structure mis en commun comme une mutuelle fonds.

Pour l’ instant, dans cet article, je veux me concentrer sur la réelle comment . Plus précisément, comment vous allez sur l’ achat d’ actions d’un fonds commun de placement une fois que vous aviez pris la décision que vous vouliez posséder un fonds particulier. Ce faisant, je l’ espère pour vous donner une meilleure compréhension des mécanismes impliqués.

Vous pouvez acheter des parts d’un fonds commun de placement grâce à votre courtier

Si vous avez un compte de courtage, Roth IRA, IRA traditionnels ou tout autre compte à un courtier en valeurs mobilières tels que Charles Schwab ou Merrill Lynch, vous pouvez acheter la plupart des fonds communs de placement comme vous le feriez d’une part de stock. Vous allez simplement sur le site du courtier, entrez dans la succursale la plus proche ou appelez votre courtier au téléphone et leur dire le symbole du fonds commun de placement que vous souhaitez acheter et le montant total d’argent que vous voulez investir.

(Le symbole est un code court attribué par la bourse pour représenter un investissement. Si vous achetez des actions de Coca-Cola, par exemple, le symbole est KO. Les fonds communs de placement, comme les actions, ont leurs propres symboles boursiers attribués. )

La plupart des courtiers vont vous facturer une commission ou d’autres frais d’achat d’actions d’un fonds commun de placement.

Il est important de noter que, dans certains cas, votre courtier pourrait avoir une famille de fonds propriétaires, ou un réseau de fonds avec lesquels il est en quelque sorte affilié, qui les amène à avoir une incitation à vous inciter à investir. Pour adoucir l’affaire, de nombreux courtiers offrent ces fonds sans commission. Dans certains cas, la nouvelle rage a été d’offrir aussi ce qui semble être un ratio des frais rock-bas, mais exigent le fonds sous-jacent pour maintenir un certain niveau de liquidités – disons, 5% ou – que le gestionnaire de fonds obtient d’utiliser efficacement comme source de flottement, le revenu d’intérêt étant une source principale de rémunération.

Vous pouvez acheter des parts d’un fonds commun de placement directement d’un fonds commun de placement entreprise

Si vous savez que vous voulez avoir votre argent investi dans un fonds commun de placement spécifique ou dans des fonds communs de placement qui font partie d’une famille de fonds communs de placement plus, vous pouvez souvent ouvrir un compte directement avec le fonds commun de placement lui-même. Vous remplissez les documents en ligne, envoyer par la poste avec un chèque (ou, ces jours-ci, lancer un transfert en ligne), et dire à la compagnie que vous souhaitez ouvrir un compte régulier, ou un compte spécial comme la retraite Roth IRA ou traditionnel IRA .

Vous pouvez même le configurer de sorte que le fonds commun de placement effectue automatiquement des investissements pour vous en retirant régulièrement de l’argent de votre compte courant ou épargne chaque mois! Cette technique, appelée dollar coût moyenne, peut être un moyen utile pour lisser le prix moyen que vous payez pour vos parts de fonds communs de placement et, comme la pensée va bien qu’il y ait une certaine question académique à elle, aider à réduire le risque que vous mettez tous vos l’argent sur le marché à un sommet, comme la veille de l’accident dot-com ou l’effondrement de Wall Street qui a commencé la grande récession en 2008.

Le plus grand avantage d’acheter des parts de fonds communs de placement directement de la société de fonds communs de placement lui-même est souvent que vous ne serez pas facturé une commission de courtage standard, ce qui signifie plus d’argent va dans vos investissements et travaille pour vous. L’inconvénient de l’achat d’actions de fonds communs de placement directement de la société de fonds commun de placement est lui-même qu’il peut être plus difficile de transférer vos avoirs plus tard ou se diversifier dans d’autres titres, y compris l’achat d’actions d’autres fonds communs de placement offerts par d’autres institutions financières.

Vous pouvez acheter des parts d’un fonds commun de placement Grâce à un 401 (k) ou autre régime de retraite au travail

Si vous travaillez dans une entreprise avec plus de quelques dizaines d’employés, les chances sont bonnes que vous avez un plan ou quelque chose de similaire 401 (k). Dans presque tous les cas, la société vous permettra d’investir dans des actions de fonds communs de placement par le régime. L’inconvénient est que vous cherchez probablement à un menu limité des fonds communs de placement potentiels, dont certains peuvent être sous par. Néanmoins, la présence d’un match de l’employeur peut toujours le rendre attrayant dans les bonnes circonstances, même si vous ne pouvez pas accéder à un fonds indiciel à faible coût qui suit un indice boursier majeur comme l’Industrial Average ou l’indice S & P 500 Dow Jones.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Venez avec un plan de Rééquilibrage et de s’y tenir pour réduire les risques

Pour les personnes qui choisissent de suivre la stratégie d’investissement de maintenir certains soldes d’allocation d’actifs dans un portefeuille, la question du rééquilibrage va inévitablement surgir. (Pour ceux d’entre vous qui ne savent pas ce que cela signifie, rééquilibrer un portefeuille d’investissement est le processus de vente hors et / ou l’achat d’actifs pour faire un retour bassin de capital déterminée compte tenu des pondérations vous avez déterminé correspondent le mieux à votre risque / rendement profil au moment où vous établi votre plan financier.

 Par exemple, si vous voulez 10% de liquidités, les obligations de 20%, et 70% d’actions, mais les stocks apprécier tellement qu’ils deviennent 95% de votre portefeuille, vous vendre des actions pour augmenter votre argent et la composante obligataire. L’effet net de cette activité de rééquilibrage est-il vous oblige à devenir un investisseur de valeur quantitative. Au fil du temps, il peut servir à réduire vos risques – propriétaires d’entreprises fantastiques tels que The Coca-Cola Company renoncent à une partie de la richesse qu’ils auraient eu, mais s’ils finissent avec une entreprise comme Enron ou GT Advanced Technologies, ils prennent des ressources hors de danger, l’échec rendant moins d’une possibilité.)

Lorsque vous rééquilibrez? À quelle fréquence vous rééquilibrez? Avez-vous rééquilibrez que les classes d’actifs globaux des composants sous-jacents, aussi? La réponse, comme la plupart des choses dans la finance et l’investissement, ne vous surprendra pas: Cela dépend. Voici quelques choses que vous pourriez envisager en essayant de répondre à cette question pour vous-même, votre famille ou l’institution pour laquelle vous gérez la richesse.

Quand faut-il un portefeuille rééquilibré?

Il y a généralement deux écoles de pensée sur la fréquence appropriée du rééquilibrage du portefeuille de placements. A savoir, de nombreux avocats vous disent devriez rééquilibrer soit:

1. Lorsque les pondérations d’allocation d’actifs se détraqué avec les cibles ou les paramètres que vous avez établi, ou
2. A un moment prédéterminé ou de fois par année.

Que faut-il rééquilibré dans le portefeuille (classe d’actifs, composants, ou les deux)?

De plus, vous devez rééquilibrer soit:

1. Les catégories d’actifs (actions, obligations, immobilier, trésorerie, etc.)
2. Les composants sous-jacents eux-mêmes (stocks individuels tels que Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
3. Tous les deux

Dans le monde réel, il n’y a pas de cohérence car il est laissé à chaque gestionnaire individuelle ou bien d’élaborer et d’appliquer des normes. Il y a une famille de fonds (ETF) en bourse important échange égal de poids qui rééquilibre son portefeuille sous-jacent une fois par année en Mars, en vous assurant chaque composant est ajusté au degré nécessaire pour la rendre encore une fois parfaitement équilibrée, mais 100% restant investi dans les capitaux propres classe d’actifs. Il y a des familles riches qui ne rééquilibrera pas du tout jusqu’à ce que les composantes du portefeuille franchissent un seuil de désalignement prédéterminé, abstraction faite des titres sous-jacents que les changements de capitalisation boursière exercer une influence, mais travailler sur les niveaux de classe d’actifs d’un point de vue de haut en bas. fonds à date cible se réajustent en déplaçant de plus en plus d’argent des actions aux obligations que les âges des investisseurs. D’autres encore vont même se permettre des dates spéciales de rééquilibrage unique suivants principaux krachs boursiers comme un moyen de réduire leur base de coûts globale et d’introduire un élément d’activité tout en conservant la plupart des avantages de la passivité.

Il est également populaire parmi certains investisseurs – et cela va à l’encontre de la pensée traditionnelle, mais il est une philosophie intéressante – de refuser de rééquilibrer tout une fois que les poids initiaux sont fixés, que ce soit dans la classe d’actifs ou d’un élément sous-jacent. Cela est dû à la puissance de composition étonnante d’un bien choisi, collection diversifié d’actions ordinaires au fil du temps. Sur mon bureau en ce moment, j’ai un ensemble de données 1926-2010 publié par Ibbotson & Associates, qui montre comment la pondération des catégories d’actifs initiale auraient faussé la fin de la période si jamais rééquilibré. Dans le tableau 2-6, à la page 38, il illustre:

• Un portefeuille de 90% des actions / 10% d’obligations aurait fini à des stocks 99,6% / 0,4% d’obligations si jamais rééquilibré
• Un portefeuille de 70% des actions / 30% d’obligations aurait fini à des stocks 98,5% / 1,5% d’obligations si jamais rééquilibré
• Un portefeuille d’actions de 50% / 50% d’obligations aurait fini à des stocks 96,7% / 3,3% d’obligations si jamais rééquilibré
• Un portefeuille de 30% des actions / 70% d’obligations aurait fini à des stocks 92,5% / 7,5% d’obligations si jamais rééquilibré
• Un portefeuille de 10% des actions / 90% d’obligations aurait fini à des stocks 76,3% / 23,7% d’obligations si jamais rééquilibré

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ces erreurs pourrait nuire à votre fonds mutuels Rendement des placements

Si vous êtes un investisseur de fonds communs de placement typique, il y a au moins cinq erreurs communes qui peuvent Beguile même la meilleure personne intentionnés quand ils ont mis ensemble leur portefeuille. En se concentrant sur éviter quelques erreurs, grandes, vous pourriez avoir une chance à la retraite avec des centaines d’atteindre des milliers, voire des millions, de dollars supplémentaires dans la richesse en raison de la puissance de la capitalisation. Dans la plupart des cas, ces astuces peuvent même vous aider à réduire votre profil de risque, il est donc vraiment un cas d’avoir votre gâteau et le manger, aussi.

Je veux prendre un moment pour répondre à ces cinq erreurs d’investissement de fonds communs de placement afin que vous puissiez les éviter dans votre propre vie. À tout le moins, si elles vous font penser avant de vous engager votre capital durement gagné, je considère mon travail bien fait.

Fonds communs de placement Investir Erreur # 1: Ignorant le ratio des frais

Je sais de première main des investisseurs qui ont mis diligemment une partie de leur chèque de paie dans un portefeuille de fonds communs de placement. Mais si vous leur demandez combien ils paient la société de gestion de fonds communs de placement sous forme de frais, un chiffre compris dans la soi-disant ratio des frais de fonds communs de placement, ils ne peuvent pas vous dire. Ce rapport est extrêmement important pour vous. J’ai écrit un essai qui décrit en détail la façon dont deux fonds possédant pratiquement le même portefeuille entraînerait des niveaux de richesse très différentes pour l’investisseur en fonction du ratio des frais de fonds communs de placement. En règle générale, vous ne devez posséder des fonds communs de placement dans les 10% à 20% des ratios de frais.

La raison est simple. Pour chaque 1 $ dépensé dans les frais de gestion, vous avez 1 $ de moins travailler pour vous dans votre investissement. Soit 1 $ moins les dividendes de production, des revenus d’intérêts et les gains en capital. Au fil du temps, apparemment de petites quantités peuvent avoir de grandes influences sur votre livre de poche.

Fonds communs de placement Investir Erreur # 2: Ignorer les charges de vente

Pour l’investisseur de fonds communs de placement, les charges de vente sont une mauvaise affaire.

Une charge de vente est rien de plus qu’une commission que vous payez, de votre poche, à la personne ou l’institution qui vous a convaincu d’acheter le fonds commun de placement! Il y a tous les types de charges de vente – charges avant, charges arrière, les charges reportées.

Fonds communs de placement Investir Erreur # 3: ne sachant pas quoi titres sous-jacents Votre fonds communs de placement Owns

Si vous possédez une douzaine de fonds communs de placement, mais ils ont tous les mêmes actions possédez sous-jacents, obligations ou autres titres, vous n’êtes pas loin d’être aussi diversifiée que vous le pensez. Aujourd’hui, l’industrie des fonds communs de placement a augmenté au point qu’il ya des fonds communs de placement engagés dans presque toutes les stratégies, à la fois conservateur et jeu pur et simple, que vous pouvez imaginer. Il y a même des fonds communs de placement à effet de levier que les indices courts différents, tels que l’indice S & P 500 sur une base 3-1!

Fonds communs de placement Investir Erreur # 4: Ne pas tirer avantage des classes meilleur fonds communs de placement Share

De nombreux fonds communs de placement ont plusieurs catégories d’actions. L’une des structures populaires implique différents niveaux d’actions qui offrent la baisse des charges avec des minimums plus élevés. Dans Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement Catégorie d’actions ?, Je lui ai expliqué comment l’un des plus grands fonds indiciels dans le monde a beaucoup de niveaux différents qui vont atteindre un investissement minimum de 200 millions $.

Chaque fois que vous êtes admissible à une catégorie d’actions plus élevé, il pourrait payer (littéralement) pour examiner la conversion de vos avoirs en elle.

Fonds d’investissement mutuel Erreur # 5: ne pas lire le prospectus du fonds commun de placement

Avant même d’envisager d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez lire le prospectus. Ce document juridique spécial énonce la stratégie d’investissement de la société mutuelle de gestion de fonds utilisera pour investir votre argent, ainsi que beaucoup d’autres détails importants.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tout ce que vous devez savoir sur les obligations souveraines

Avez-vous déjà demandé comment le gouvernement relance de l’argent pour financer des projets d’infrastructure, les programmes sociaux, ou d’autres mesures de dépenses lorsque les recettes fiscales ne suffit pas?

Les gouvernements nationaux émettent des titres de créance appelés  obligations souveraines , qui peuvent être libellés en devises locales ou monnaies de réserve mondiale, comme le dollar américain ou l’ euro. Outre le financement des programmes de dépenses du gouvernement, ces obligations peuvent être utilisées pour rembourser les dettes anciennes qui peuvent être ou mûrissent simplement couvrir les paiements d’intérêts venant à échéance.

Dans cet article, nous allons jeter un oeil à quelques concepts importants pour savoir quand il s’agit d’obligations souveraines (comme les rendements, les cotes, et le risque de crédit), ainsi que la façon dont les investisseurs peuvent les acheter.

Les rendements des obligations souveraines

Les rendements des obligations souveraines sont le taux d’intérêt que les gouvernements paient sur leur dette. Comme les obligations de sociétés, ces rendements obligataires dépendent du risque encouru pour les acheteurs. Contrairement aux obligations des entreprises, ces risques comprennent principalement le taux de change (si les obligations sont libellées en monnaie locale), les risques économiques et les risques politiques qui peuvent conduire à un éventuel défaut sur les paiements d’intérêts ou du principal.

Voici un résumé rapide des trois principaux déterminants de rendements des obligations souveraines:

• Crédit – est la capacité de solvabilité perçue d’un pays à rembourser ses dettes compte tenu de sa situation actuelle. Souvent, les investisseurs comptent sur les agences de notation pour déterminer la solvabilité d’un pays en fonction des taux de croissance et d’ autres facteurs.
• Risque pays – Les risques souverains sont des facteurs externes qui peuvent survenir et compromettre la capacité d’un pays à rembourser ses dettes. Par exemple, la politique volatile pourrait jouer un rôle dans l’ augmentation du risque d’un défaut dans certains cas , si un chef irresponsable prend ses fonctions.
• Taux de change – Les taux de change ont un effet important sur les obligations souveraines libellées en monnaies locales. En fait, certains pays ont gonflé leur moyen de sortir des dettes en émettant simplement plus de monnaie, ce qui rend moins de valeur de la dette.

Sovereign Bond Notes

Standard & Poors, Moody ‘s et Fitch sont les trois fournisseurs les plus populaires de la notation des obligations souveraines. Bien qu’il existe beaucoup d’autres agences de boutique, les « trois grands » agences de notation portent le plus de poids parmi les investisseurs internationaux. Les mises à niveau et rétrogradations effectuées par ces organismes peuvent conduire à des changements significatifs dans les rendements des obligations souveraines au fil du temps.

notations des obligations souveraines sont basées sur plusieurs facteurs, notamment:

• Le revenu par habitant
• La croissance du produit intérieur brut
• Inflation
• dettes extérieures
• Histoire de Défaillante
• Développement économique

Paramètres par défaut des obligations souveraines

par défaut des obligations souveraines ne sont pas communs, mais ils ont produit plusieurs fois dans le passé. L’un des plus grands défauts récents était en 2002, lorsque l’Argentine n’a pas été en mesure de rembourser sa dette après une récession dans les années 1990 en retard. Depuis a été arrimé au dollar américain la monnaie du pays, le gouvernement ne pouvait pas gonfler sa sortie de ses problèmes et, finalement, fait défaut.

Deux autres exemples populaires étaient en Russie et en Corée du Nord. La Russie a manqué à son obligations souveraines en 1998 et a choqué la communauté internationale, qui a assumé que les grandes puissances mondiales ne seraient pas défaut sur leur dette. Et en 1987, la Corée du Nord a manqué à ses dettes après son secteur industriel mal gérer et dépenser trop d’argent sur son expansion militaire.

L’achat d’obligations souveraines

Les investisseurs peuvent acheter des obligations souveraines à travers une variété de canaux. obligations du Trésor américain peuvent être achetés directement par le Trésor américain, par l’intermédiaire TreasuryDirect.gov, ou dans la plupart des comptes de courtage aux États-Unis. Toutefois, l’achat d’obligations souveraines étrangères peut être beaucoup plus difficile pour les investisseurs basés aux États-Unis, en particulier si elles veulent utiliser les bourses américaines.

obligations souveraines étrangères émises sont plus faciles achetés via des fonds négociés en bourse (FNB). Les ETF obligataires souveraines permettent aux investisseurs d’acheter des obligations souveraines sous forme d’actions qui peuvent être facilement négociés sur les bourses américaines. Ces ETF diversifiés détiennent généralement un certain nombre d’obligations à diverses échéances et fournissent un investissement plus stable que les obligations souveraines individuelles.

Points clés à emporter

• Les obligations souveraines sont des titres de créance émis par les gouvernements nationaux, soit une monnaie locale ou une monnaie internationale, comme le dollar américain ou l’euro.
• Les rendements des obligations souveraines sont principalement affectées par la solvabilité, le risque pays et les taux de change.
• notations des obligations souveraines sont généralement émis par Standard & Poors, Moody et Fitch, et offrent aux investisseurs une idée du risque d’une obligation souveraine.
• Les investisseurs peuvent acheter des obligations souveraines plus facile grâce à des fonds négociés en bourse négociés sur des marchés boursiers américains.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Une courte explication Comment commencer à faire de l’argent à partir des stocks

Si vous avez écouté les médias financiers ou la presse d’investissement, vous pourriez avoir l’impression erronée que l’argent de l’achat d’actions est une question de « picking » les bonnes actions, négociation rapidement, étant collé à un ensemble d’écran d’ordinateur ou de télévision, et les dépenses de votre jours obsédantes sur ce que le Dow Jones Industrial Average ou S & P 500 ont récemment. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. Il est certainement pas la façon dont je gère mon propre portefeuille, ni les portefeuilles que nous contrôlons à la société de gestion d’actifs de ma famille.

En réalité, le secret de faire de l’argent de l’achat d’actions et d’investir dans des obligations a été résumée par le défunt père de la valeur d’investissement Benjamin Graham quand il écrit: « L’argent réel investissement devra être fait – comme la majeure partie a été le passé – pas d’achat et de vente, mais hors de la propriété et la détention de titres, de percevoir des intérêts et des dividendes, et bénéficiant de leur augmentation à long terme de la valeur « . Pour être plus précis, à titre d’investisseur dans des actions ordinaires dont vous avez besoin de se concentrer sur le rendement total et prendre une décision d’investir à long terme, ce qui signifie à un minimum absolu, en attendant de tenir chaque nouveau poste pendant cinq ans à condition que vous avez sélectionnées sociétés bien gérées avec une situation financière solide et une histoire des pratiques de gestion aux actionnaires.

Telle est la vraie richesse est ainsi construite sur le marché boursier pour l’extérieur, les investisseurs passifs. Voilà comment:

• Concierges gagnant près de salaire minimum, comme Ronald Read, amassent plus de 8.000.000 $ dans leur portefeuille;
• Un homme du nom de Lewis David Zagor, vivant dans un petit appartement à New York, a amassé 18.000.000 $;
• Procureur Jack MacDonald a accumulé 188 000 000 $;
• Agent retraite IRS Anne Scheiber a construit son portefeuille 22.000.000 $ (C’était en 1995 quand elle est morte compte de l’inflation, il est l’équivalent de 63.250.000 $ + au début de 2016.);
• secrétaire retraité Grace Groner a construit son portefeuille d’actions 7.000.000 $;
• Un producteur laitier près de Kansas City a accumulé des millions et des millions de dollars, que même ses enfants ne connaissais pas.

Même avec succès, les investisseurs de grande envergure tels que Warren Buffett et Charlie Munger a fait la majeure partie de leur argent sur les stocks et les entreprises qu’ils détenaient pour 25+, même 50, années.

Pourtant, de nombreux nouveaux investisseurs ne comprennent pas les mécanismes réels derrière l’argent de stocks; où la richesse provient en fait ou comment fonctionne l’ensemble du processus. Si vous avez passé beaucoup de temps sur le site, vous voyez que nous fournissons des ressources sur certains sujets assez avancés – l’analyse des états financiers, les ratios financiers, les stratégies d’impôt sur les gains en capital, pour ne citer que quelques-uns, mais cela est une chose importante à éclaircir alors prenez une tasse de café, installez-vous confortablement dans votre fauteuil de lecture préférée, et laissez-moi vous guider à travers une version simplifiée de la façon dont l’image entière va ensemble.

Faire de l’argent à partir de stocks commence par l’achat de propriété dans une véritable entreprise d’exploitation

Lorsque vous achetez une part de stock, vous achetez un morceau d’une entreprise. Imaginez que Harrison Fudge Company, une entreprise fictive, un chiffre d’affaires de 10.000.000 $ et un bénéfice net de 1.000.000 $.

Pour amasser des fonds pour l’expansion, les fondateurs de la société approché une banque d’investissement les avait vendre des actions au public dans un premier appel public ou introduction en bourse. Ils auraient pu dire: « D’accord, nous ne pensons pas que votre taux de croissance est grand donc nous allons prix cela pour que les futurs investisseurs gagneront 9% sur leur investissement, plus quelle que soit la croissance que vous générez … qui équivaut à environ 11.000.000 $ + valeur pour l’ensemble de l’entreprise (11 millions $ divisé par 1 million $ bénéfice net = 9% de retour sur investissement initial.) » maintenant, nous allons supposer que les fondateurs vendus complètement au lieu de l’émission d’actions au public

Les preneurs fermes auraient pu dire: « Vous savez, nous voulons que le stock à vendre pour 25 $ par action parce que cela semble abordable que nous allons couper la société en 440.000 morceaux ou d’actions (440.000 actions x 25 $ = 11000000 $.) Ce signifie que chaque « pièce » ou part des actions a droit à 2,72 $ du bénéfice (bénéfice 1.000.000 $ ÷ 440.000 actions en circulation = 2,72 $ par action). Ce chiffre est connu comme base par action (court pour le bénéfice par action.) En d’autres termes, lorsque vous achetez une part de Harrison Fudge Company, vous achetez le droit à vos bénéfices pro-rata.

Avez-vous été d’acquérir 100 actions pour $ 2.500 vous achèterez 272 $ de profit annuel plus quelle que soit la croissance future (ou les pertes), la société a généré. Si vous pensiez qu’une nouvelle direction pourrait provoquer des ventes de fudge à exploser afin que vos bénéfices au prorata seraient 5x plus élevée dans quelques années, alors ce serait un investissement extrêmement attractif.

Combien d’argent que vous faites de stocks dépendra de la direction et le conseil d’administration Allouer votre capital

Ce qui brouille la situation est que vous ne voyez pas en fait que 2,72 $ de profit qui vous appartient. Au lieu de cela, la direction et le conseil d’administration ont quelques options à leur disposition, qui détermineront le succès de vos avoirs dans une large mesure:

1. Il peut vous envoyer un dividende en espèces pour une partie ou la totalité de votre profit. Ceci est une façon de « remettre du capital aux actionnaires. » Vous pouvez soit utiliser cet argent pour acheter plus d’actions ou allez dépenser comme bon vous semble.
2. Elle peut racheter des actions sur le marché libre et de les détruire. Pour une bonne explication de la façon dont cela peut vous rendre très, très riche à long terme, lisez Stock Acheter Backs: The Golden Egg de la valeur actionnariale.
3. Il peut réinvestir les fonds dans la croissance future en construisant plus d’usines, magasins, embauche plus d’employés, de plus en plus la publicité, ou un certain nombre de dépenses en immobilisations supplémentaires qui devraient augmenter les profits. Parfois, cela peut inclure la recherche de fusions et acquisitions.
4. Il peut renforcer le bilan en réduisant la dette ou la construction des actifs liquides.

Ce qui est le mieux pour vous en tant que propriétaire? Cela dépend entièrement du taux de rendement de la gestion peut gagner en réinvestissant votre argent. Si vous avez une entreprise phénoménale – pensez Microsoft ou Wal-Mart dans les premiers jours où ils étaient tous deux une petite fraction de leur taille actuelle – versement de tout dividende en espèces est susceptible d’être une erreur parce que ces fonds pourraient être réinvestis à un taux élevé . Il y avait en fait fois au cours de la première décennie après Wal-Mart est devenue publique qu’il a gagné plus de 60% des capitaux propres des actionnaires. C’est incroyable. (Consultez DuPont déségrégation des RE pour un moyen simple de comprendre ce que cela signifie.) Ce genre de rendements généralement existent que dans les contes de fées encore, sous la direction de Sam Walton, le détaillant basé à Bentonville a été en mesure de le retirer et faire beaucoup d’associés, les conducteurs de camions et les actionnaires extérieurs riches dans le processus.

Berkshire Hathaway verse aucun dividende en espèces tandis que US Bancorp a décidé de revenir plus de 80% du capital aux actionnaires sous forme de dividendes et rachats d’actions chaque année. En dépit de ces différences, les deux ont le potentiel d’être très attractifs titres au bon prix (et surtout si vous faites attention au placement d’actifs) à condition qu’ils négocient à bon prix; par exemple, un rapport de PEG ajusté du dividende raisonnable. Personnellement, je possède ces deux entreprises au moment où cet article a été publié et je serais bouleversé si USB a commencé à suivre les mêmes pratiques d’allocation du capital que Berkshire parce qu’il n’a pas les mêmes possibilités dont elle dispose en raison de la interdiction en place pour les sociétés de portefeuille bancaires.

En fin de compte, l’argent que vous de vos stocks se résume à la main des composants de rendement total, y compris les gains en capital et les dividendes

Maintenant que vous voyez cela, il est facile de comprendre que votre richesse est construit principalement à partir de:

1. Une augmentation du cours de l’action. À long terme, cela est le résultat du marché valorisation des bénéfices accrus en raison de l’expansion dans les rachats d’entreprises ou des actions, qui font chaque action représentent une plus grande participation dans l’entreprise. En d’autres termes, si une entreprise avec un cours de 10 $ a augmenté de 20% depuis 10 ans grâce à une combinaison d’expansion et de rachats des actions, il devrait être près de 620 $ par action dans une décennie en raison de ces forces en supposant Wall Street maintient le même prix rapport -à-bénéfice.
2. Dividendes. Lorsque les gains sont payés à vous sous la forme de dividendes, vous recevez en fait l’argent au moyen d’un chèque par la poste, un dépôt direct dans votre compte de courtage, compte de chèques ou compte d’épargne, ou sous forme d’actions supplémentaires réinvesti en votre nom . Sinon, vous pouvez faire un don, dépenser, ou entasser ces dividendes en espèces.

De temps en temps, au cours des bulles de marché, vous pouvez avoir la possibilité de faire un profit en vendant à quelqu’un pour plus de la compagnie vaut la peine. À long terme, cependant, le rendement de l’investisseur sont inextricablement liés aux bénéfices sous-jacents générés par les activités des entreprises dont il est propriétaire.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Certains signes avant-coureurs d’un stock pourrait Échangerez territoire dangereux

Au fil des ans, de nombreux investisseurs me demandent comment dire quand un titre est surévalué. Il est une question importante, et que je veux prendre le temps d’explorer en profondeur, mais avant d’entrer dans cela, il est nécessaire pour moi de jeter quelques bases philosophiques afin de comprendre le cadre dans lequel je considère la répartition du capital, le portefeuille d’investissement la construction et le risque d’évaluation. De cette façon, nous pouvons minimiser les malentendus et vous pouvez mieux évaluer où je viens en discuter de ce sujet; les raisons pour lesquelles je crois ce que je crois.

Une philosophie d’allocation du capital

Permettez-moi de commencer par l’explication technique: D’abord et avant tout, je suis un investisseur de valeur. Cela signifie que j’aborde le monde différemment que la majorité des investisseurs et des gens qui travaillent à Wall Street. Je crois que l’investissement est le processus d’achat des bénéfices. Mon travail en tant qu’investisseur est de construire une collection d’actifs génératrices de trésorerie qui produisent des sommes toujours plus de revenus des propriétaires de surplus (une forme modifiée de cash-flow libre), de sorte que mes augmentations annuelles de revenu passif au fil du temps, de préférence à un taux nettement plus élevé que le taux d’inflation. De plus, je me concentre sur les taux ajustés en fonction du risque de rendement. C’est, je passe beaucoup de temps à penser à la sécurité de la relation risque / rendement entre un actif et sa valorisation et suis avant tout soucieux d’éviter ce qui est connu comme la dépréciation du capital permanent. A titre d’illustration, toutes choses égales, je serais heureux de prendre un taux de 10% stable de rendement sur un stock de premier ordre de haute qualité qui a une probabilité extrêmement faible de la faillite, que je pourrais un jour cadeau à mes futurs enfants et petits-enfants à travers étagé échappatoire base -up (au moins sur la partie ci-dessous l’exemption de taxe foncière), que moi un taux de 20% de rendement sur les actions ordinaires dans une compagnie aérienne régionale.

 Bien que ce dernier peut être un commerce très rentable, ce n’est pas ce que je fais. Il faut une marge extraordinaire de sécurité pour moi d’être tenté dans ces positions et, même alors, ils sont un pourcentage relativement faible du capital parce que je suis conscient du fait que, même si tout le reste est parfait, un seul événement non lié, comme un 11 Septembre peut entraîner la faillite quasi instantanée de l’exploitation.

 Je travaille très dur pour construire la richesse tôt dans la vie et n’a aucun intérêt à le voir anéanti pour que j’ai un peu plus que ce que je fais déjà.

Maintenant, permettez-moi de fournir l’explication des laïcs: Mon travail consiste à s’asseoir à mon bureau toute la journée et penser à des choses intelligentes à faire. En utilisant mes deux seaux – temps et d’argent – Je regarde le travail et essayer de penser à des façons que je peux investir ces ressources afin qu’ils produisent un autre flux de rente pour moi et ma famille pour recueillir; une autre rivière d’argent venant en 24 heures par jour, 7 jours par semaine, 365 jours par an, en arrivant que nous soyons éveillés ou endormis, dans les bons moments et dans les mauvais moments, peu importe le climat politique, économique ou culturelle. Je prends alors ces cours d’eau et les déployer sur de nouveaux flux. Laver rinser. Répéter. Il est l’approche qui est responsable de mon succès dans la vie et m’a permis de jouir d’une indépendance financière; m’a donné la liberté de se concentrer sur ce que je voulais faire, quand je voulais le faire, sans jamais avoir à répondre à quelqu’un d’autre, comme un étudiant quand mon mari et moi étions gagnent six chiffres de projets parallèles en dépit d’être plein étudiants -time.

Cela signifie que je suis toujours à la recherche autour des cours d’eau de rente que je peux créer, acquérir, parfait, ou la capture.

 Je ne me soucie pas particulièrement si un nouveau dollar de cash-flow libre provient de biens immobiliers ou des actions, des obligations ou des droits d’auteur, des brevets ou des marques, de conseil ou d’arbitrage. En combinant l’accent sur les coûts raisonnables, l’efficacité fiscale (par l’utilisation de choses comme très passif, des périodes de détention à long terme et des stratégies de placement des actifs), la prévention des pertes (par opposition aux fluctuations des cours du marché, ce qui ne me dérange pas du tout à condition que la tenue sous-jacente est un rendement satisfaisant), et, dans une certaine mesure, des considérations personnelles, éthiques ou morales, je me contente de prendre des décisions qui, je crois, en moyenne, entraîner un sens, et matériel, augmentation de la valeur actuelle nette de mes revenus futurs. Cela me permet, dans beaucoup de façons, se détacher presque complètement du monde trépidant de la finance.

 Je suis tellement conservateur que j’ai même ma famille détiennent leurs titres dans les comptes en espèces uniquement, refusant d’ouvrir des comptes de marge en raison du risque de réhypothécation.

En d’autres termes, les actions, les obligations, les fonds communs de placement, de l’immobilier, les entreprises privées, propriété intellectuelle … ils sont tous les moyens tout à une fin. L’objectif, l’objectif est d’augmenter le pouvoir d’achat réel, après impôts, après l’inflation des flux de trésorerie, qui apparaît dans nos comptes afin qu’il se développe au fil des décennies. Le reste est en grande partie du bruit. Je ne suis pas entichée de toute catégorie d’actifs. Ils ne sont que des outils pour me donner ce que je veux.

Pourquoi surévaluations présente un tel problème

Quand vous comprenez que c’est la lentille à travers laquelle je considère l’ investissement, il devrait être évident que cette importance de la surévaluation. Si l’ investissement est le processus d’achat des profits, comme je le maintiens est, il est une vérité mathématique évident que  le prix que vous payez pour chaque dollar de revenu est le principal déterminant à la fois le rendement total et le taux de croissance annuel composé que vous aimez .

Autrement dit, le prix est primordial. Si vous payez 2x pour les mêmes flux de trésorerie de la valeur actualisée nette, votre rendement sera 50% de ce que vous auriez gagné si vous aviez payé 1x, à la place. Prix ​​ne peut pas être séparé de la question de l’investissement tel qu’il existe dans le monde réel. Une fois que vous avez verrouillé dans le prix, les dés sont jetés. Pour emprunter un vieux dicton de détail qui est parfois utilisé dans les milieux d’investissement de valeur, « bien acheté est bien vendu ». Si vous faites l’acquisition des actifs qui sont vendus à la perfection, il est intrinsèquement plus de risques dans votre portefeuille, car vous avez besoin d’aller tout droit pour profiter d’un rendement acceptable. . (Une autre façon de penser est venu de Benjamin Graham, le père de l’investissement de valeur Graham a été un grand promoteur que les investisseurs se demandent – et je paraphrase ici – « à quel prix et à quelles conditions? » Chaque fois qu’ils exposent l’argent. Les deux sont importants. ne peut être ignoré.)

Tout cela étant dit, passons au cœur de la question: Comment pouvez – vous dire si un stock est surévalué? Voici une poignée de signaux utiles qui peuvent indiquer un examen plus approfondi est justifié. Bien sûr, vous n’êtes pas allez être en mesure d’échapper à la nécessité de plonger dans le rapport annuel, le dépôt de 10 K, compte de résultat, le bilan, et d’ autres informations , mais ils font pour une bonne première passe test à l’ aide des informations facilement accessibles . De plus, un stock surévalué peut  toujours  devenir encore plus surévalué. Regardez la bulle dot-com des années 1990 comme une parfaite illustration. Si vous passez sur une opportunité d’investissement , car il est un risque stupide et de vous retrouver misérable parce qu’il est allé un autre 100%, 200% ou (dans le cas du point-com bulle), 1000%, vous n’êtes pas adapté à longue -terme, discipliné investissement. Vous êtes un désavantage énorme et peut même envisager d’ éviter les stocks tout à fait. Sur une note connexe, ceci est une raison pour éviter les ruptures court – circuiter. Parfois, les entreprises qui sont destinés à finir la faillite par se comporter d’une manière qui, à court terme, peut vous emmènerai – vous en faillite ou, à tout le moins, subir une perte financière personnelle catastrophique comme celui subi par Joe Campbell quand il a perdu 144,405.31 $ en un clin d’œil.

Un stock peut être surévalué si:

1. Le PEG ou un dividende ajusté PEG Ratio dépasser 2

Ce sont deux de ces rapides et sale, les calculs back-of-the-enveloppe qui peut être utile dans la plupart des situations, mais ils ont presque toujours une rare exception qui apparaît de temps en temps. Tout d’ abord, regardez la croissance prévue après impôts des bénéfices par action diluée, au cours des quelques années à venir. Ensuite, regardez le ratio prix-bénéfice sur le stock. L’ utilisation de ces deux chiffres, vous pouvez calculer quelque chose connu sous le nom ratio PEG . Si le stock verse un dividende, vous pouvez utiliser le ratio PEG-dividende ajusté.

Le seuil supérieur absolu que la plupart des gens devraient considérer est un rapport de 2. Dans ce cas, plus le nombre le mieux, avec quoi que ce soit à 1 ou moins considéré comme une bonne affaire. Encore une fois, des exceptions peuvent exister – un investisseur réussi avec beaucoup d’expérience peut repérer un redressement dans une activité cyclique et décider des gains projections sont trop conservatrices de sorte que la situation est beaucoup plus rose qu’il n’y paraît au premier coup d’œil – mais pour le nouvel investisseur, ce général règle pourrait protéger contre un grand nombre de pertes inutiles.

2. Le taux de rendement est dans le plus bas 20% de sa gamme historique à long terme

À moins d’une entreprise ou d’un secteur ou de l’industrie traverse une période de profonds changements soit dans son modèle d’affaires ou les forces économiques fondamentaux au travail, le moteur opérationnel de base de l’entreprise va présenter un certain degré de stabilité dans le temps en termes de comportement au sein de une gamme assez raisonnable des résultats dans certaines conditions. Autrement dit, le marché boursier pourrait être volatile, mais l’expérience de fonctionnement réel de la plupart des entreprises, au cours de la plupart des périodes, est beaucoup plus stable, au moins aussi mesuré sur les cycles économiques entiers à la valeur du stock va être.

Ceci peut être utilisé à l’avantage de l’investisseur. Prenez une entreprise comme Chevron. En regardant en arrière à travers l’ histoire, en tout temps le rendement du dividende de Chevron a été inférieur à 2,00%, les investisseurs devraient avoir fait preuve de prudence que l’entreprise était surévalué. De même, chaque fois qu’il approchait du 3,50% à 4,00% plage, il justifie un autre regard sur elle était sous – évalué. Le rendement du dividende, autrement dit, a servi de  signal de . Il était un moyen pour les investisseurs moins expérimentés environ au cours par rapport aux bénéfices des entreprises, dépouillant beaucoup de faux – fuyants qui peuvent survenir lorsque le traitement avec les normes définies par les PCGR.

Une façon vous pouvez faire est de tracer les rendements des dividendes historiques d’une entreprise au cours des décennies, puis diviser le graphique en 5 distributions égales. Chaque fois que le rendement du dividende est inférieur au quintile inférieur, méfiez-vous.

Comme avec les autres méthodes, celle-ci n’est pas parfait. Les entreprises qui réussissent courent soudainement des problèmes et échouent; mauvaises entreprises se tournent autour et monter en flèche. En moyenne, bien que, lorsqu’il est suivi d’un investisseur prudent dans le cadre d’un portefeuille bien géré de haute qualité, de premier ordre, les stocks qui versent des dividendes, cette approche a généré de très bons résultats, à travers épais et mince, le boom et le buste, la guerre et paix. En fait, j’irais jusqu’à dire qu’il est l’approche unique mieux stéréotypée en termes de résultats concrets sur de longues périodes de temps que j’ai jamais rencontré. Le secret est qu’il oblige les investisseurs à se comporter d’une manière mécanique semblable au coût moyen du dollar en moyenne des fonds indiciels ne. Par le passé, il a également conduit à beaucoup plus faible chiffre d’affaires. Une plus grande passivité signifie une meilleure efficacité fiscale et à moindre coût dû en grande partie au profit de tirer parti des impôts différés.

3. Il est dans une industrie Cyclique et les profits sont à des sommets inégalés

Il existe certains types d’entreprises, comme les constructeurs d’habitations, les constructeurs automobiles et les aciéries, qui ont des caractéristiques uniques. Ces entreprises subissent de fortes baisses de profits pendant les périodes de déclin économique et de grands pics des bénéfices en période d’expansion économique. Lorsque ce dernier arrive, certains investisseurs sont attirés par ce qui semble être revenu à croissance rapide, à faible p / e rapports, et, dans certains cas, les dividendes gras.

Ces situations sont connues comme des pièges à valeur. Ils sont réels. Ils sont dangereux. Ils apparaissent à la fin de la queue des cycles d’expansion économique et la génération après génération, les investisseurs inexpérimentés ensnare. Les allocataires de capitaux sages, expérimentés savent que les ratios cours-bénéfice de ces entreprises sont beaucoup, beaucoup plus élevé que ce qu’ils apparaissent.

4. Le gain de rendement est inférieur à 1/2 le rendement des obligations du Trésor à 30 ans

Ceci est l’un de mes tests préférés pour un stock surévalué. En fait, lorsqu’il est suivi dans un portefeuille largement diversifié, il aurait pu vous causer de manquer deux grandes opportunités mais, sur le solde, il a donné lieu à des résultats fantastiques car il est presque un moyen infaillible pour éviter de payer trop cher pour une propriété pieu. Quelqu’un qui a utilisé ce test aurait navigué à travers la bulle 1999-2000 dans des actions qu’ils auraient évité de grandes entreprises telles que le commerce Wal-Mart ou Coca-Cola pour un 50x absurde gains!

Le calcul est simple:

30 ans Rendement Treasury Bond ÷ 2
——— (divisé par) ———
Résultat dilué par action

Par exemple, si une entreprise gagne 1,00 $ par action du BPA dilué, et 30 ans des rendements obligataires du Trésor sont 5,00%, le test échouerait si vous avez payé 40,00 $ ou plus par action. Cela devrait envoyer un grand drapeau rouge que vous pourriez être le jeu, ne pas investir, ou que vos hypothèses de rendement sont extrêmement optimistes. Dans de rares cas, cela pourrait être justifié, mais il est quelque chose qui est certainement hors de la norme.

Chaque fois que le rendement des obligations du Trésor dépasse le ratio bénéfice de 3 à 1, pour exécuter les collines. Il est arrivé seulement quelques fois tous les deux ans, mais il est presque jamais une bonne chose. Si cela arrive aux stocks assez, le marché boursier dans son ensemble sera probablement très élevé par rapport au produit national brut ou PNB, ce qui est un grand signe d’avertissement que les valorisations sont devenues détachés de la réalité économique sous-jacente. Bien sûr, vous devez ajuster les cycles économiques; par exemple, au cours de 2001 après le 11-Septembre récession, vous avez eu beaucoup d’entreprises autrement merveilleux avec d’énormes radiations ponctuelles qui ont entraîné des revenus sévèrement déprimés et massivement élevé p / e rapports. Les entreprises elles-mêmes redressés au cours des années qui ont suivi parce qu’aucun dommage permanent n’a été fait pour leurs activités de base dans la plupart des cas.

Retour en 2010, je l’ai écrit un morceau sur mon blog personnel qui traitait de cette méthode d’évaluation particulière. Il a été appelé, assez simplement: « Vous devez vous concentrer sur les paramètres d’évaluation du marché boursier! ». Les gens ne sont pas, cependant. Ils pensent des stocks non comme les actifs générateurs de trésorerie, ils sont (même si un stock ne paie pas de dividendes, tant que la participation de la propriété que vous détenez génère des gains de épair, cette valeur va trouver son chemin de retour à vous, la plupart des probablement sous la forme d’un cours de bourse plus élevé au fil du temps résultant des gains en capital), mais comme des billets de loterie magiques, dont le comportement est aussi mystérieux que les grondements de l’oracle de Delphes. Pour couvrir le terrain que nous avons déjà marché ensemble dans cet article, il est un non-sens. Il est juste l’argent. Vous êtes après l’argent. Vous achetez un flux de factures de dollars actuels et futurs. C’est tout. Telle est la ligne de fond. Vous voulez le plus sûr, le plus haut retour, la collecte ajusté au risque des actifs générateurs de trésorerie, vous pouvez mettre ensemble avec votre temps et d’argent. Toutes ces autres choses est une distraction.

Que doit faire un investisseur faire quand il ou elle possède une surévalués Stock?

Après avoir dit tout cela, il est important de comprendre la distinction entre le refus d’acheter un stock qui est surévalué et en refusant de vendre un stock qui vous arrive à tenir qui a temporairement obtenu avant lui-même. Il y a beaucoup de raisons pour lesquelles un investisseur intelligent peut pas vendre un stock surévalué qui est dans son portefeuille, dont beaucoup impliquent des décisions ponctuelles du commerce au sujet des coûts d’opportunité et de la réglementation fiscale. Cela dit, il est une chose de tenir quelque chose qui aurait pu manquer 25% d’avance sur la figure de votre valeur intrinsèque estimation prudente et une autre tout à fait si vous êtes assis au sommet de la folie complète comparable à ce que les investisseurs ont à certains moments dans le passé.

Un danger majeur que je vois pour de nouveaux investisseurs est une tendance au commerce. Lorsque vous êtes propriétaire d’une grande entreprise, qui possède probablement un rendement élevé des capitaux propres, rendement élevé des actifs, et / ou retour sur capitaux employés pour les raisons que vous avez appris dans la répartition RE modèle DuPont, la valeur intrinsèque est susceptible de croître au fil du temps . Il est souvent une horrible erreur de se séparer de la propriété de l’entreprise que vous détenez parce qu’il aurait peut-être obtenu un peu cher de temps en temps. Jetez un oeil à la rentabilité des deux entreprises, Coca-Cola et PepsiCo, au cours de ma vie. Même lorsque le prix des actions a en avance sur lui-même, vous auriez été rempli avec regret vous aviez abandonné votre jeu, renoncer pour quelques centimes de dollars.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Comme vous l’ avez appris dans un article intitulé  Qu’est – ce qu’un Bond? , Les obligations sont un type de placement à revenu fixe dans lequel les emprunteurs de l’ émetteur obligataire argent d’un investisseur. L’investisseur reçoit l’obligation et, dans le cas des obligations plaine-vanille traditionnelles, un calendrier promis des paiements d’intérêts, les paiements de coupons appelés ainsi que la date à laquelle le prêt sera remboursé en totalité, connu comme la date d’échéance. Certaines obligations sont émises à un escompte et atteignent à leur pleine valeur.

Ceux-ci sont connus comme obligations à coupon zéro. D’autres obligations ont des privilèges spéciaux qui leur sont rattachés, comme la capacité à convertir en actions ordinaires à des conditions spécifiques, dates et à des prix spécifiques (connus comme « assez appropriée des obligations convertibles », un proche cousin des actions privilégiées convertibles).

Les obligations peuvent être émises par toutes sortes d’institutions et gouvernements, y compris les gouvernements fédéral (appelés obligations souveraines, aux États-Unis, cela signifie que les bons du Trésor et obligations d’épargne), les gouvernements des États (appelés obligations municipales), les sociétés (appelées obligations de sociétés) , et plus. L’un des appels principaux d’obligations, du point de vue de l’émetteur des obligations, est qu’ils réduisent le coût du capital. Pensez à une entreprise en croissance rapide avec un rendement élevé des actifs, peut-être un restaurant ouvrant rapidement de nouveaux endroits. En utilisant l’argent emprunté à des conditions favorables, la société peut ouvrir des emplacements supplémentaires plus tôt que ne serait possible autrement.

Cet effet de levier augmente le rendement des capitaux en raison des trois composantes que vous avez appris dans notre discussion du retour DuPont sur le modèle d’équité.

Les obligations sont notées par les agences de notation des obligations. Au sommet des notes sont soi-disant obligations investment grade avec Triple A obligations cotées être le meilleur des meilleurs.

Au fond sont junk bonds. En règle générale, plus le grade d’investissement, plus le rendement des taux d’intérêt, car il y a moins de risques associés, à posséder les obligations; à savoir, les chances sont censés être plus élevés que vous serez remboursé, capital et intérêts, à temps et en totalité.

Les obligations sont en concurrence fréquemment avec d’autres investissements tels que les comptes du marché monétaire et les fonds du marché monétaire, certificats de comptes de dépôt et d’épargne. Les investisseurs sont attirés par ceux qui semblent offrir le meilleur compromis entre le risque et le rendement à un moment donné. Chacun a des avantages et des inconvénients pour ceux qui recherchent un revenu passif et qui ne veulent pas se soucier des fluctuations qui viennent avec la possession d’actions de dividendes ou génératrices de trésorerie d’investissement immobilier.

Un risque majeur dans la quête pour faire de l’argent des obligations est l’inflation. Certaines obligations, comme les obligations d’épargne de série I et ont au moins TIPS un certain degré d’immunité intégrée contre l’inflation érode le pouvoir d’achat de l’investisseur mais les investisseurs ne se comportent pas toujours de la manière la plus intelligente. Si vous en doutez, regardez ce qui est arrivé depuis longtemps pas en Europe. Les investisseurs à revenu fixe achetaient 50 et 100 obligations d’échéance de l’année à des taux d’intérêt historiquement bas, tout en garantissant, mais que, à long terme, ils perdent pratiquement toute leur pouvoir d’achat.

 Il est une façon stupide de se comporter mais les gens perdent parfois leur esprit, d’atteindre pour le rendement quand ils devraient contenter de siéger dans les réserves en espèces, au lieu. Pour cette raison, les obligations ne sont pas toujours plus sûr que les stocks lorsque vous commencez à regarder le tableau d’ensemble plutôt que de la volatilité dans l’isolement.

La détermination de la quantité d’un portefeuille doit être investi dans des obligations dépend de divers facteurs. Les situations diffèrent d’un investisseur à l’investisseur, influencé par tout des actifs investissables à des solutions de rechange disponibles à tout moment sur les marchés de capitaux. Les petits investisseurs ont tendance à investir dans des fonds obligataires pour obtenir une meilleure diversification que les obligations individuelles doivent généralement être acheté en blocs de 5 000 $ ou 10 000 $ à la fois pour obtenir un bon prix, mais vous pouvez probablement avec 2 000 $ ou 3 000 $ si vous achetez de un courtier à faible coût avec beaucoup de liquidité obligataire à portée de main dans la question particulière que vous envisagez.

 Vous obtenez beaucoup mieux le prix plus le bloc que vous acquérez. Ceci est la raison pour laquelle les sociétés de gestion d’actifs, conseillers en placement inscrits, et les institutions financières ont tendance à avoir un minimum d’investissements plus élevés pour les clients qui veulent avoir des comptes gérés individuellement axés sur les titres à revenu fixe (nous travaillons toujours sur les détails, mais pour vous donner une idée de la taille requise, à mon cabinet de gestion d’actifs, à travers lequel je gérer ma propre richesse de la famille ainsi que la richesse des individus fortunés aisés et net, les familles et les institutions, nous prévoyons fixer le minimum pour les comptes à revenu fixe à 500 000 $ ou plus). Sur le résultat, dans cette période de faibles taux d’intérêt, les frais sur les comptes à revenu fixe sont généralement nettement plus faible que sur les comptes de capitaux propres. Il ne serait pas rare de voir les comptes obligataires gérés avec des frais variant entre 0,50% à 0,75% pour les investisseurs avec les comptes d’une valeur entre 1 million $ et 10 millions $.

Un pourcentage important des investisseurs obligataires cherchent un mandat de placement appelé la préservation du capital. C’est parce que l’argent investi dans des obligations est généralement le capital irremplaçable, comme celle provenant de la vente d’une entreprise familiale après des années, des décennies, des générations de travail, acquis d’une carrière courte mais très lucrative tels que l’athlétisme professionnel, hérita, ou accumulés au cours d’une vie de travail lorsque l’investisseur obligataire est trop vieux sans espérance de vie suffisante et / ou la santé pour reconstruire devrait-il être perdu. De temps en temps, d’autres types d’investisseurs sont attirés par le marché obligataire, généralement bien intentionnés fous qui emploient un effet de levier pour acheter des obligations de pacotille spéculatives, qui ont tendance à les faire beaucoup d’argent pendant un certain temps avant qu’il explose dans leur visage et ils jure de la vie que de voir le cycle se répète 10 ou 20 ans plus tard.

Enfin, quelques-unes des obligations des avantages uniques offrent à leurs propriétaires comprennent la possibilité de flux de trésorerie de temps avec précision. En construisant des échelles d’obligations et l’acquisition d’obligations à certaines dates de paiement de coupon réguliers, l’investisseur peut aider à assurer que l’argent est disponible au moment précis où il en a besoin. En outre, certaines obligations ont des aspects fiscaux uniques. Considérez les avantages d’investir dans des obligations municipales.

Non seulement vous fournir des fonds pour construire votre communauté locale – les écoles, les hôpitaux, les égouts, les ponts, et tous les signes extérieurs de la civilisation – mais, en supposant que vous suivez les règles et d’acquérir le type de lien en fonction de votre emplacement, vous devriez être en mesure de profiter des revenus en franchise d’impôt, ainsi que les intérêts sont exonérés d’impôts. Assurez-vous de faire attention au placement des actifs, bien que. Par exemple, vous ne devriez jamais détenir des obligations municipales libres d’impôt grâce à un Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Le mélange d’argent et les émotions est rarement une bonne idée. Elle se termine presque jamais bien.

Mais il y a certains moments clés dans la vie où cela est particulièrement vrai, comme lorsque vous passez par un divorce, l’achat d’une maison, ou après avoir perdu un être cher et hériter d’une somme d’argent substantielle.

Il est facile en ces temps de laisser les émotions jugement de nuages ​​et à faire des choix financiers regrettables qui vous hantent pendant des années à venir. Dans cet esprit, voici cinq moments clés dans la vie quand il est préférable de vérifier vos émotions à la porte que vous prenez des décisions d’argent.

Et la vente achat d’une maison

Les transactions immobilières sont généralement parmi les décisions financières les plus importantes que les gens font dans la vie, et avec qui vient des montagnes russes d’émotions.

« Quand les enjeux sont ce grand, il est encore plus important d’éliminer les émotions du processus de prise de décision », a déclaré Leon Goldfeld, co-fondateur du site de courtage immobilier Yoreevo.

Pour aider à faire, Goldfeld recommande une période tampon de 48 heures. Si vous trouvez une maison que vous aimez, appuyez sur la touche pause. Passez quelques jours y penser avant de prendre une décision d’achat. Pendant ce temps, vous poser quelques questions clés.

« Achetez-vous parce qu’il est votre « maison de rêve » ou parce qu’il est à un prix attractif? » Dit Goldfeld. « Idéalement, la réponse est à la fois. Mais celui-ci devrait être une exigence. Ne pas séparer vos émotions peut vous faire payer trop cher pour une maison et une période tampon peut atténuer ce risque « .

Lors de l’examen de ces deux questions, être pratique et considérer la situation dans son ensemble, ajoute Tonya Lockamy, un agent immobilier en Floride.

« Tant les acheteurs à prendre des décisions sur les maisons en fonction de décorations et de couleurs de peinture, ils se connectent avec, » at-elle expliqué. « Une maison bien décorée se vendra plus vite que une maison vide à chaque fois. Les acheteurs doivent être plus intelligents. Deux choses qui sont très importantes lors de l’achat d’une maison est l’emplacement et la structure de la maison. Le reste est facile à personnaliser à votre goût « .

À ne pas négliger, le processus de vente d’une maison peut aussi être rempli d’émotion. Après tout, d’innombrables souvenirs sont créés dans sa maison, fêtes célébrées, les enfants élevés et plus, qui peuvent tous tirer sur votre cœur en disant au revoir.

« Cela ajoute une autre dimension de stress lorsque les négociations commencent », a déclaré Lockamy. « Je l’ai vu les vendeurs à pied des offres à plein prix sur l’émotion pure à cause du stress des négociations. Il est important que le vendeur se concentre sur les termes de l’accord lors de l’examen d’une offre. Le juste prix? Quelles sont les conditions de la période d’inspection? Y a-t-il des risques? Combien de temps devront-ils fermer? »

Le mariage et le divorce

De se lancer dans un nouveau mariage est un moment heureux rempli de planification, les parties, et la coloration dans les détails de vos espoirs et vos rêves pour l’avenir.

Sans mettre un frein à cette fois-ci, il est toujours important de prendre des décisions intelligentes d’argent et, surtout, pour obtenir sur la même page financièrement. Fixer une date d’argent régulière avec votre partenaire pour parler ouvertement, de façon réaliste, et assez sur votre situation financière et ses objectifs.

Commencez par penser rationnellement si vous avez vraiment besoin d’un mariage complexe, coûteux. Autant que vous pourriez pin pour une cérémonie de conte de fées, la recherche a montré que les couples qui passent moins sur leurs mariages sont moins susceptibles de divorcer.

En parlant de cette possibilité, vous pourriez aussi envisager de mettre un accord prénuptial en place pour fournir un plan financier clair si la fin du mariage, dit Lisa Zeiderman, partenaire fondateur de New York droit matrimonial et de la famille Miller cabinet Zeiderman et Wiederkehr. « Personne ne veut penser à l’idée d’un jour une demande de divorce, mais il est un résultat tout à fait possible », dit-elle.

Même si vous êtes déjà marié, un accord post-nuptial peut être établi pour diviser correctement vos actifs. De plus, si vous avez eu des enfants depuis le mariage, vous pouvez créer un accord post-nuptial qui inclut l’avenir financier de vos enfants.

Pré-nups côté, le divorce est un moment difficile pour les couples, quand les émotions font même le plus sain parmi nous agir un peu détraqué. La clé est de ne pas laisser ces émotions conduire le processus, dit Steven Weil, président et directeur d’impôt pour RMS comptable à Fort Lauderdale, en Floride.

« Dans un effort pour punir les uns des autres, il est facile de passer beaucoup trop sur la lutte que vous pouvez toujours espérer récupérer », dit Weil. « Les couples qui viennent à une décision à l’amiable non seulement peuvent s’attendre à garder plus d’argent sur la table pour partager entre eux, mais ils peuvent également obtenir la procédure de la route et de passer leur vie. »

Héritage

Dans les jours et semaines après avoir perdu un être cher, il peut être difficile de penser droit. Traiter les questions financières pendant les périodes de changement significatif peut être presque impossible.

« A la suite de tout événement très émotif, obtenir votre tête autour des écrous et des boulons de la prise de décision financière peut être un obstacle menaçant », a déclaré Michael Kay, auteur et planificateur de la vie financière chez Focus Life Financial New Jersey. Kay suggère votre premier accent devrait être mis sur la liquidité: Avez-vous assez d’argent pour couvrir vos besoins?

En ce qui concerne la détermination de la façon de traiter toute sorte de chablis ou d’héritage résultant du décès d’un membre de la famille, l’approche dépend de vos espoirs à long terme et les objectifs.

Cependant, Mark Painter, CFA et fondateur de New Jersey basé EverGuide Financial Group dit que la première étape devrait être de déterminer le montant du revenu peut être généré à partir d’un héritage.

« Quand les gens sont émotifs, ils ont tendance à faire quelque chose qu’ils pensent fera se sentir mieux. A Hollywood, il est dépeint comme quelqu’un qui mange un gallon de crème glacée dans leurs sueurs tout en regardant un film, mais dans la vraie vie cela signifie généralement faire un achat que vous avez toujours voulu, mais pourrait peut-être pas justifier les dépenses « , a dit peintre. « Avec la manne, la raison d’être des dépenses va par la fenêtre parce que vous avez de l’argent et vos émotions toute nouvelle vous dire de faire des folies et parce que vous devez vous chercher. »

En se concentrant sur le revenu l’héritage peut gagner est important car il prend une partie de l’émotion de votre décision. Par exemple, si vous héritez 500 000 $, la réaction initiale peut être de penser que c’est beaucoup d’argent et va durer longtemps.

« Quand vous vous rendez compte que cet argent produira environ 20 000 $ par année en revenu, il ne se sent pas comme tout autant que d’abord pensé. Cette étape simple permet à quelqu’un de réévaluer ce qu’il faut faire avec l’argent et de comprendre les meilleures alternatives « , dit peintre.

Une autre considération, en particulier quand héritant d’un portefeuille d’investissement, est de savoir comment gérer ce portefeuille à l’avenir, explique David Edwards, président de basé à New York Heron richesse.

« Un écueil courant est la réticence du bénéficiaire de changer la stratégie d’investissement d’un portefeuille d’investissement hérité », a expliqué Edwards. « Si ces stocks étaient assez bons pour papa, ils sont assez bons pour moi! »

En fait, le moment de l’héritage est un moment idéal pour recommencer. Souvent, le bienfaiteur n’a pas été en mesure de vendre les actions en raison de considérations relatives aux gains en capital profondes, mais pas à en base sur le rapport coût-base des actions du portefeuille à la mort, il n’y a pas de pénalité fiscale de vendre, a déclaré Edwards.

Les négociations salariales nouvelles

Il y a beaucoup de fierté enveloppé dans une carrière de salaire et, ce qui peut avoir un impact comment vous gérez la tâche de demander ce que vous valez.

Les négociations salariales peuvent être d’ordre émotionnel car ils impliquent l’anxiété ou la peur liée à des préoccupations d’avoir un revenu suffisant pour prendre soin de vous. Il peut aussi être l’anxiété associée à l’asymétrie d’information inhérente à ces négociations, a expliqué Melissa Donohue, auteur de « Nutrition financière pour les jeunes femmes: Comment (et pourquoi) pour enseigner aux filles de l’argent. »

« Autrement dit, votre employeur a généralement plus de connaissances que vous sur ce qui peut ou sera payé pour votre position, ce qui est un déséquilibre », at-elle expliqué.

Négociations d’argent exigent également que vous parlez à votre valeur et votre valeur, qui peut être émotionnellement difficile.
« Votre revenu sera probablement une grande partie de votre sécurité financière à la retraite. Négociations salariales efficaces vous aideront à maximiser la richesse de ce constructeur crucial « , a déclaré Donohue.

investisseur

Last but not least, ce n’est pas rare que les émotions pour prendre des décisions d’investissement. Presque tous les conseillers financiers sont d’accord que les émotions et l’investissement doivent être conservés dans des coins opposés.

« Les gens sont « mariés » à un stock ou souvent tenir sur un investissement parce qu’il a un lien personnel à un membre de la famille ou un investissement d’intuition », a déclaré Meredith Briggs, un planificateur financier agréé avec basée à New York Taconic Advisors. « Investir n’est pas un concours de popularité ou un test de loyauté. En ce qui concerne vos finances personnelles que vous avez à gérer soigneusement les risques et cela signifie souvent ignorer ce que votre coeur dit et d’écouter votre tête « .

Aaron Klein, PDG et fondateur de Riskalyze, une plate-forme d’alignement de risque pour les investisseurs, met également en garde contre l’émotion entraînée et la peur liée à investir, ce qui comprend se fâcher quand vous n’êtes pas assez d’argent sur un portefeuille et en rejetant simplement un achat d’actions parce qu’il peut être sous-performants.

« L’émotion va nous conduire à rejeter ce qui est une bonne affaire pour nos comptes d’investissement », a déclaré Klein. « Il y a quelques années, quand Apple a été en baisse, un tas de gens d’Apple a acheté à son plus bas et ils ont fait très bien depuis. La grande majorité d’entre nous a réagi avec émotion et dit: «C’est mauvais, » et les gens qui ont fait de l’argent, a dit: «Voilà une bonne affaire. »

« En tant qu’êtres humains, nous avons cette capacité remarquable de saboter notre investissement en laissant l’émotion être le conducteur », a ajouté Klein.

Cela ne veut pas dire que tous les stocks de bonnes affaires à prix ou à la baisse sont un achat judicieux. Mais le prix d’un stock a peu à voir avec le fait que l’achat est une bonne ou une mauvaise décision.

La morale de l’histoire? Comme beaucoup d’autres moments dans la vie, garder vos émotions à distance lors de l’investissement et vous y serez probablement beaucoup mieux.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pendant des années, les investisseurs ont appris que les stocks étaient le meilleur moyen d’épargne à long terme, et que le sentiment persiste encore aujourd’hui à la suite de deux accidents de marché jusqu’à présent dans le millénaire. Mais ceux qui minimisent le rôle des obligations peut être manquant des occasions importantes. En effet, les obligations sont aussi importantes que jamais aujourd’hui. Voici un bref aperçu des quatre raisons importantes pour envisager une allocation aux obligations:

le revenu

Alors que de nombreux investissements offrent une certaine forme de revenu, les obligations ont tendance à offrir des flux de revenus les plus élevés et les plus fiables. Même à des moments où les taux en vigueur sont faibles, il y a encore beaucoup d’options (comme les obligations à haut rendement ou dette des marchés émergents) que les investisseurs peuvent utiliser pour construire un portefeuille qui répondra à leurs besoins de revenus. Le plus important, un portefeuille obligataire diversifié peut fournir des rendements décents avec un niveau de volatilité inférieur à celui des actions, et un revenu plus élevé que les fonds du marché monétaire ou des instruments bancaires. Les obligations sont donc une option populaire pour ceux qui ont besoin de vivre de leurs revenus d’investissement.

Diversification

Presque tous les investisseurs a entendu l’expression « ne mettez pas vos œufs dans le même panier. » Peut-être un cliché, mais sa sagesse éprouvée quand même. Au fil du temps, une plus grande diversification peut offrir aux investisseurs un meilleur rendement ajusté en fonction du risque (en d’autres termes, le montant du rendement par rapport au montant du risque) que les portefeuilles avec une attention plus étroite.

Plus important encore, les obligations peuvent contribuer à réduire la volatilité – et préserver le capital – pour les investisseurs pendant les périodes où le marché boursier est en baisse.

Protection du capital

Les placements à revenu fixe sont très utiles pour les personnes qui approchent du point où ils devront utiliser l’argent qu’ils ont investi – par exemple, un investisseur dans les cinq ans de la retraite ou quelqu’un qui a besoin d’exploiter le fonds de collège de leur enfant à payer pour l’école.

Alors que les stocks peuvent subir une énorme volatilité dans une courte période – comme le krach de 2001-2002 ou la crise financière de 2008 – un portefeuille diversifié d’obligations est beaucoup moins susceptible de subir des pertes importantes dans une courte période. En conséquence, les investisseurs augmentent souvent leur allocation à revenu fixe, et diminuent leur allocation aux actions, car ils se rapprochent de leur objectif.

Avantages fiscaux potentiels

Certains types d’obligations peuvent aussi être utiles pour ceux qui ont besoin de réduire leur fardeau fiscal. Alors que le revenu sur les instruments bancaires, la plupart des fonds du marché monétaire et les actions sont imposables à moins que détenus dans un compte à impôt différé, les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés d’impôt au niveau fédéral et, pour les investisseurs qui détiennent une obligation municipale délivrée par le état dans lequel ils résident, au niveau de l’Etat aussi bien. En outre, les revenus des bons du Trésor des États-Unis ne sont pas imposables sur les niveaux national et local. Bien qu’il n’est pas toujours sage d’investir dans des titres bénéficiant d’avantages fiscaux, en particulier pour les investisseurs dans les tranches d’imposition inférieures, l’univers de revenu fixe offre un certain nombre de véhicules investisseurs peuvent utiliser pour réduire leur fardeau fiscal.

The Bottom Line

Les obligations ne font pas de conversation intéressante dans les dîners, et ils ne reçoivent pas une couverture proportionnelle dans la presse financière relative aux stocks.

Pourtant, les obligations peuvent servir un large éventail d’utilisations pour les investisseurs de toutes les bandes.

Avertissement : Les informations contenues sur ce site sont fournies à des fins de discussion seulement et ne doit pas être interprétée comme un conseil d’investissement. En aucun cas , ces informations ne représentent une recommandation d’acheter ou de vendre des titres. Parlez -en à un conseiller financier et fiscaliste avant d’investir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.