À partir de 1973 (lorsque le CBOE a ouvert ses portes ), les options énumérées sont venus avec seulement trois dates d’expiration – et ceux qui ont été trois mois d’ intervalle.

Finalement, les options avec une plus grande variété de dates d’expiration ont été ajoutées, notamment

• LEAPS (actions à long terme de la série ANTICIPATION) l’expiration de l’offre date de trois ans dans le futur)
• , Avec une Weekly durée de vie de seulement huit jours (du jeudi au vendredi suivant).

En continuant à fournir des produits qui intéresseront le public commercial, en 2010, le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a commencé la négociation d’ options qui ont expiré en seulement une semaine. “” Options étaient Weekly disponibles que sur quatre fonds négociés en bourse ( ETF ): SPY, QQQ, DIA et IWM.

Ces nouvelles options ont été données le nom de marque « – » malgré Weekly la faute d’ orthographe évidente. Ils sont devenus extrêmement populaires parmi les commerçants parce que les options à court terme sont particulièrement attrayants pour les spéculateurs .

• Le temps de décroissance rapide en fait l’option de choix pour les vendeurs de primes.
• La prime les rend relativement faible attrayante pour les acheteurs d’options qui sont à la recherche d’un grand nombre de coup pour le mâle.

Sont uniquement répertoriés Weekly pour les titres les plus négociés activement, les ETF et les index. La liste des Weekly est publiée par le CBOE et est mis à jour (comme cela est évident) hebdomadaire.

Options de bon marché à Acheter

Lorsqu’un trader estime qu’un stock spécifique fera l’objet d’un important changement de prix dans les prochains jours (probablement parce que les nouvelles sont en attente), il paie pour acheter des options avec une plus courte, plutôt que plus la vie.

Il est important de comprendre pourquoi cela est vrai.

Options à long terme viennent avec une prime plus de temps, et il n’y a aucune raison de dépenser plus d’ argent sur la prime de temps pour les options qui viennent à échéance après les changements du cours des actions.

Si votre attente est incorrecte et le stock se déplace dans la mauvaise direction, alors plus le coût de l’option, plus votre perte.

De même, si le stock se déplace comme prévu et et l’option se déplace ITM, la prime de temps supplémentaire se révélera avoir été une dépense inutile. Il est difficile de choisir une date d’expiration appropriée, mais une partie de la raison de la stratégie d’achat d’options est l’estimation lorsque le changement de prix aura lieu.

D’autre part, les avantages à posséder des options à long terme est que le temps de décroissance est plus lente que pour les options à court terme, et  il y a plus de temps pour le changement de prix prévu de se produire. Remarque: Très options à long terme (LEAPS) ne sont pas appropriés pour les commerçants à court terme parce que la volatilité joue un rôle particulièrement important dans la détermination du prix du marché de LEAPS. Lorsque la prévision d’ un changement de prix directionnel, il n’y a aucune raison de jouer sur la future volatilité implicite . Ainsi, les options possédant LEAPS doivent être évités lorsque votre stratégie nécessite prédire correctement un changement de prix.

Notes d’avertissement:

• Il est tentant de posséder des options parce qu’ils sont Weekly relativement peu coûteux. Cependant, si le changement de prix que vous anticipez pour l’actif sous-jacent ne se produit pas rapidement, le temps de décroissance rapide est rapide peut entraîner votre investissement devenir sans valeur en quelques jours.
• Il est tentant de vendre des options parce qu’ils ont Weekly un haut Theta (de temps de décroissance rapide). Cependant, ces options sont rarement loin de l’argent (car une courte durée de vie, associée à être beaucoup OTM, rendrait la prime trop faible pour être vaut le risque de vente) et un changement dans le prix d’actif sous – jacent pourrait déplacer ces options dans l’argent – entraînant une perte importante. Pour apprécier le risque lié à la vente de ces options, prenez le temps de comprendre le concept de gamma et le commerce avec gamma négatif .

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les investisseurs qui se rapprochent de l’âge de la retraite peuvent vouloir revoir leurs portefeuilles afin de déterminer si les investissements qu’ils détiennent sont appropriés. Un aspect de leurs portefeuilles investisseurs veulent considérer est de savoir s’il est préférable de détenir des placements passifs ou actifs à la retraite. Il y a des avantages et des inconvénients aux deux types d’investissement. investissements gérés ont souvent Passivement des frais moins élevés. Les gestionnaires actifs doivent justifier la dépense supplémentaire pour la gestion des investissements. D’autre part, les investissements gérés activement peuvent avoir une meilleure gestion des risques, en particulier soit pour les fonds obligataires ou des fonds ciblant des rendements à faible volatilité. La situation financière unique pour chaque investisseur approche de la retraite est également important. La taille du portefeuille et la tolérance au risque de l’investisseur individuel déterminent le type d’investissements à faire.

La popularité de l’investissement passif

les fonds passifs ont gagné rapidement en popularité. En 2014, les fonds passifs ont les entrées de capitaux de 166 milliards $, tandis que les fonds d’actions actifs ont vu des sorties de 98,4 milliards $. Il est clair que de nombreux investisseurs voient les avantages de l’investissement passif. Toutefois, certains investisseurs, y compris ceux qui ont des portefeuilles plus importants, peuvent envisager des allocations à des fonds gérés activement.

La théorie de l’investissement passif

L’investissement passif fait référence à un type de gestion des placements lorsque les fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (ETF) reflètent la performance d’un indice de marché. Ceci est l’exact opposé de la gestion active où le gestionnaire de fonds tente de battre activement la performance du marché dans son ensemble.

Ceux qui souscrivent à l’hypothèse de l’efficience du marché (HEM) veulent investir dans des fonds communs de placement gérés passivement et ETF. Le EMH estime que le marché reflète fidèlement toutes les nouvelles et les informations disponibles. Le marché est capable d’absorber rapidement de nouvelles informations, ce qui se traduit par des ajustements appropriés aux cours des actions. Il est impossible de battre le rendement global du marché en raison de l’efficacité du marché. En tant que tel, il n’a pas de sens pour tenter de battre le marché. Au contraire, gagner la simple exposition à un marché qui hausse en général les tendances au fil du temps est la meilleure approche.

Avantages de l’investissement passif

Il y a un certain nombre d’avantages à l’investissement passif. Le principal avantage est un faible ratio de frais et honoraires. véhicules d’investissement passifs doivent reproduire simplement la performance de l’indice, ils sont suivi. Il en résulte généralement un faible chiffre d’affaires, de faibles coûts de transaction et des frais de gestion peu élevés. Par exemple, un fonds commun de placement ou ETF qui suit les 500 peuvent avoir un ratio des frais de seulement 0,2% du S & P. Un fonds commun de placement d’actions actif peut facilement avoir un ratio des frais de plus de 1,0%. Au cours d’une période de temps, que 0,80% peut changer de façon significative la performance d’un investissement.

Un autre avantage majeur pour les investissements passifs est la transparence. Il est facile de savoir ce qu’est un fonds tient à tout moment. Alors que les avoirs d’un fonds ou ETF géré activement peuvent changer assez souvent, les investissements passifs ont une plus grande prévisibilité. Cela peut permettre aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées. Par exemple, si un investisseur est préoccupé par la volatilité dans une certaine partie du marché, il peut facilement vérifier son exposition à cette région. Cependant, avec un investissement géré de manière active, il est plus difficile de savoir exactement ce qu’un fonds tient.

L’impact des impôts est également un autre avantage des investissements passifs. Étant donné que les fonds indiciels ne tournent pas sur leurs avoirs très souvent, il n’y a pas de grands déclenchement gains en capital. Avec un fonds actif, le chiffre d’affaires supérieur peut entraîner des gains en capital pour l’année. Cela peut attraper les investisseurs au dépourvu si elles ne s’y attendent un projet de loi d’impôt.

Inconvénients de l’investissement passif

Il y a des inconvénients certains à des investissements passifs. Un risque majeur est la possibilité d’une baisse importante du marché. Le S & P 500 a diminué d’environ 36% en 2008. La valeur des fonds indiciels de suivi du S & P 500 ont enregistré des pertes importantes. Un gestionnaire actif peut être assez avertis pour effectuer une exposition au marché de couverture ou limite pendant les périodes de volatilité plus élevée. Cela peut réduire le retrait d’un investissement.

Un autre inconvénient pour les investissements passifs est le manque de contrôle des investissements composantes de l’indice. Par exemple, le marché des obligations à haut rendement a connu une volatilité importante au cours de la seconde moitié de 2015. L’une des raisons de la volatilité continue des prix bas des matières premières qui ont nui à de plus petites compagnies pétrolières et gazières. Les petites sociétés pétrolières et gazières financent souvent leurs opérations et expansions en émettant des titres de qualité inférieure. Un investisseur qui détient des fonds de suivi des obligations à haut rendement indice a une exposition importante à ce secteur du marché à haut rendement. La seule façon pour l’investisseur de limiter cette exposition est de quitter la position. A titre subsidiaire, si l’investisseur est haussier sur certaines obligations dans le secteur à haut rendement, il est coincé avec les titres de l’indice.

Avantages de l’investissement actif

Les négatifs de l’investissement passif mettent en évidence quelques-uns des aspects positifs de l’investissement actif. Activement les investissements gérés peuvent essayer de réduire l’exposition pendant les périodes de forte volatilité, alors que les investissements passifs suivent simplement le marché. Les gestionnaires actifs peuvent utiliser des stratégies de couverture telles que les options ou la vente d’actions à court et à essayer profit sur les marchés en mouvement vers le bas. A titre subsidiaire, les gestionnaires actifs peuvent réduire ou quitter certains secteurs quand la volatilité augmente. Les gestionnaires actifs ont la flexibilité par opposition aux investissements passifs.

En outre, les investissements actifs peuvent essayer de battre les rendements du marché, ce qui conduit à la possibilité de gains hors normes. Les investissements passifs ne fournissent que la performance moyenne. Cependant, ceci est basé sur la performance du gestionnaire. gestionnaires cohérents avec de bons rendements viennent souvent avec des dépenses plus élevées. De plus, rien ne garantit la performance passée d’un fonds actif se poursuivra dans l’avenir.

Pertinence de la gestion active

En pratique, les investisseurs avec des portefeuilles plus importants sont dans une meilleure position pour affecter une partie de leurs actifs aux investissements actifs tout en obtenant une exposition à des indices passifs. Ces investisseurs peuvent vouloir tirer des gains d’investissement hors normes, et ils ont généralement accès à de meilleurs conseils financiers. Toutefois, les petits investisseurs ne doivent pas FRET. Même Warren Buffett a conseillé à son domaine de mettre 90% de ses actifs dans un fonds indiciels à faible coût qui suit l’indice S & P 500. Si cette approche est assez bon pour Buffett, il devrait servir la plupart des investisseurs bien.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pour une importante minorité d’investisseurs, l’objectif de la construction d’un portefeuille d’investissement est non seulement d’atteindre l’indépendance financière, mais plutôt de devenir riche; d’avoir assez d’argent pour faire ce qu’ils veulent, quand ils veulent, tout en établissant des transferts d’actifs de génération à travers des structures telles que les fonds d’affectation spéciale et des sociétés en commandite de la famille pour que leurs enfants, petits-enfants, et dans certains cas, grands-petits-enfants, profiter de la richesse ou de la richesse des stocks , obligations, immobilier, entreprises privées d’exploitation, et d’autres actifs dispersés dans l’arbre généalogique.

 Ce n’est pas une tâche facile, mais il est l’un des millions de personnes ont accompli.

Au cœur du processus de devenir riche de votre portefeuille d’investissement est de générer des revenus; en fait gagner de l’argent, mettre cet argent pour travailler dans des actifs productifs supplémentaires, puis, comme les instructions sur une bouteille de shampoing, « Wash. Rincer. Répétez. » Étant donné assez de temps, la puissance de la sa magie et bientôt votre argent fait plus d’argent que vous auriez pu imaginer. Dans cet article, nous allons prendre une sorte de large, vue académique des différents mécanismes par lesquels un portefeuille génère un excédent de trésorerie pour les propriétaires de la capitale pour profiter.

# 1: gagner un revenu d’intérêt sur l’argent vous prêtez

Certains investisseurs prêtent de l’argent directement. Un de mes grands-mères ont passé des années à créer son épargne pécule puis, une décennie ou deux, ont commencé la souscription directement des prêts hypothécaires aux emprunteurs à haut risque, la sécurisation des billets à ordre par la propriété sous-jacente, souvent à des taux d’environ 13% par an.

Elle ne fonctionne dans une petite plage des communautés et des villes avec lesquelles elle avait été au courant depuis plus de 70 ans. Dans de nombreux cas, elle soit vendre les billets à ordre aux banques une fois l’historique de paiement avait été établi ou elle se refinancé sur l’affaire une fois que l’acheteur a pu se qualifier pour un prêt hypothécaire traditionnel.

En effet, elle était « louait » son argent à des gens qui en avaient besoin pour acheter une maison. Elle contrôle son risque et a gardé un assez grand portefeuille de ces propriétés que lorsque l’un d’entre eux inévitablement dans la forclusion est allé, ce qui est arrivé de temps en temps, elle fait face à aucune difficulté jusqu’à ce que le processus a été achevé.

D’autres investisseurs préfèrent investir dans des obligations émises par les municipalités, les sociétés ou d’autres entités. Ces émetteurs obligataires utilisent ensuite l’argent récolté pour construire des usines, les écoles, les hôpitaux, postes de police, de nouveaux marchés, lancer des campagnes publicitaires ou tout autre but ont été mentionnés dans le prospectus d’émission d’obligations. Si tout va bien, le propriétaire de l’obligation reçoit les chèques de revenu d’intérêt par la poste – ou, ces jours-ci comme il est plus souvent le cas, directement déposé dans un compte de courtage ou d’un compte de banque dépositaire globale – jusqu’à ce que l’échéance des obligations, à quel point l’ensemble principal est remboursé et l’obligation cesse d’exister.

# 2: Recueillir Dividendes en espèces auprèsd’entreprises-vous le propriétaire en tout ou partie

Lorsque vous achetez une entreprise, si vous parlez de la pharmacie du coin ou un morceau d’un conglomérat beaucoup plus grande, par exemple une part des actions dans le Berkshire Hathaway, United Technologies ou General Electric, vous avez une chance de percevoir des dividendes en espèces.

Cet argent représente une partie du bénéfice que le conseil d’administration de la société décide d’être envoyé aux propriétaires en fonction de leur participation totale dans l’entreprise. Plus d’équité (propriété) que vous avez et / ou plus de profit d’une entreprise produit, plus vos dividendes sont susceptibles d’être.

En Août 2016, une part de la Société de McDonald, la plus grande chaîne de restaurants du monde, paie 3,56 $ en dividendes en espèces par an. Si vous possédez 100 actions, vous recevrez 356 $. Si vous possédez 1.000.000 actions, vous recevrez 3.560.000 $. Ces contrôles apparaissent indépendamment du fait que le stock a augmenté ou diminué de la valeur pour l’année parce qu’ils sont financés par les résultats d’exploitation sous-jacents de la société elle-même; l’argent produit par la collecte des revenus des franchisés qui vendent des cheeseburgers, frites, shakes au chocolat, pépites de poulet, tartes aux pommes, sandwichs de petit-déjeuner et café.

Même lorsque l’entreprise fait face à des vents contraires, se affaires de McDonald est assez réussie que le dividende a augmenté considérablement au cours des années, des décennies et des générations. Il a été une force de création de richesse importante pour ceux qui possèdent une partie de l’empire mondial et que vous voulez devenir riche. En fait, depuis la première a versé un dividende de McDonald le chemin du retour en 1976, il a augmenté le paiement chaque année, sans exception, à des taux globaux que l’inflation tout à fait nain. Les 15 à 20 dernières années démontrent le modèle. En regardant le délai maximum que nous pouvons trouver sur une récente enquête sur feuille détachable Value Line Investment, en 1999, une action de McDonald a versé un dividende de 0,20 $. Cette année, comme vous le savez déjà, le taux de dividende est de 3,56 $. C’est une augmentation de 17.8x, soit un taux de croissance annuel composé de 19,72%. Vous n’avez pas à quoi que ce soit d’ailleurs accrocher à votre stock et vous doucher chaque année avec plus d’argent.

# 3: propriétaire d’une entreprise qui grandit, faites réinvestissez le profit pour vous et ensuite vendre votre participation à un prix plus élevé que vous avez payé

Lorsque vous achetez un bien à un prix et le vendre à un prix plus élevé, le bénéfice est appelé un gain en capital. Les propriétaires d’entreprise peuvent souvent profiter de ce résultat en prenant le profit généré par la société et réinvestir dans la croissance si les bénéfices futurs sont plus élevés. Une illustration peut aider. Imaginez que vous possédiez un hôtel et labouré continuellement vos bénéfices dans la construction d’hôtels supplémentaires. passent vingt-cinq ans. Si vous avez réussi votre allocation de capital à bon escient, et les entreprises elles-mêmes sont de haute qualité (vous faites un bon chambres remplissage travail, votre personnel sait comment aller dans la communauté et de stimuler les ventes pour obtenir des réservations d’événements spéciaux, vous êtes habile à la vente de services améliorés pour obtenir plus de chaque invité, etc.), vous allez probablement recevoir un prix beaucoup plus élevé que la somme des bénéfices globaux que vous avez réinvesties quand vous allez vendre votre participation. Cela se produit parce que l’équité que vous vendez a plus de valeur; plus de bâtiments, plus de revenus et plus de profits. Il est semblable à un gâteau; les œufs, la farine, le sucre, l’huile, et d’autres ingrédients sont réunis pour former quelque chose de beaucoup plus impressionnant que la somme des parties.

Il est important que vous compreniez les gains en capital et les dividendes en espèces ne sont pas mutuellement exclusifs. En fait, ils vont presque toujours la main dans la main une fois une entreprise est bien établie et rentable. Certaines des entreprises les plus prospères de l’histoire ont fait leurs actionnaires riches parce qu’ils ont tous deux grandi en valeur et ont fourni un flux de revenus versés aux actionnaires. Par exemple, un investissement 10 000 $ dans les magasins Wal-Mart au moment de son introduction en bourse dans les années 1970 vaut plus de 10.000.000 $ entre dividendes en espèces réinvestis et la croissance de la valeur de l’entreprise en tant que magasins déployé à travers l’Amérique. Une seule action de The Coca-Cola Company a acheté pour 40 $ à son offre publique initiale en 1919, avec dividendes réinvestis, est maintenant une valeur de plus de 15.000.000 $.

Ces entreprises ont conservé une grande partie de leurs revenus et la croissance par capitalisation. Cette croissance a permis au taux de dividende d’augmenter chaque année, aussi bien. Quand vous regardez ces deux choses ensemble – les gains en capital et les revenus de dividendes – il est appelé rendement total.

# 4: quelque chose de propre de la valeur (comme l’immobilier) et le louer à quelqu’un qui a besoin ou il Desires en échange d’argent

Il y a un grand avantage à faire de l’argent de ce type d’investissement et il a à voir avec les impôts. Au moment où cet article a été publié en 2016, si vous êtes un investisseur ordinaire, vous auriez probablement pas à payer les taxes d’auto-emploi 15,3% sur vos revenus locatifs qu’un propriétaire de petite entreprise devrait payer. Cela signifie un revenu passif gagné de cette source pourrait donner lieu à rester plus de l’argent dans votre poche au lieu d’aller au gouvernement. J’ai écrit au sujet d’un homme que je connais qui a une valeur nette de plusieurs millions de dollars et paie très peu de taxes en raison de ses stratégies d’investissement, dont une partie comprenait l’achat d’immeubles institutionnels et de les louer. Cela peut être un moyen intelligent pour devenir riche, et beaucoup de gens ont fait précisément que des portefeuilles immobiliers développés ou acquis, accumulé, et nourri au fil du temps.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les investisseurs sont toujours dit de diversifier leurs portefeuilles entre actions et obligations, mais quelle est la différence entre les deux types d’investissements? Ici, nous regardons la différence entre les actions et les obligations au niveau le plus fondamental.

Stocks Les enjeux sont la propriété, les obligations sont la dette

Les actions et les obligations représentent deux façons différentes pour une entité de recueillir des fonds pour financer ou étendre leurs activités. Lorsqu’une société émet des actions, il se vend un morceau de lui-même en échange d’argent.

Lorsqu’une entité émet une obligation, il émet la dette avec l’accord de payer des intérêts pour l’utilisation de l’argent.

Les actions sont tout simplement des actions de sociétés individuelles. Voilà comment cela fonctionne: dire une entreprise a traversé sa phase de démarrage et est devenu avec succès. Les propriétaires souhaitent se développer, mais ils sont incapables de le faire uniquement par le revenu qu’ils gagnent grâce à leurs opérations. En conséquence, ils peuvent se tourner vers les marchés financiers pour le financement supplémentaire. Une façon de le faire est de diviser la société en place des « actions », puis vendre une partie de ces actions sur le marché dans un processus connu comme un « appel public » ou IPO. Une personne qui achète des actions, est donc l’ achat d’ une part réelle de l’entreprise, qui fait de lui ou d’ elle une partie propriétaire – si petite. Voilà pourquoi Stock est aussi appelé « équité ».

Les obligations , d’autre part, représentent la dette. Un gouvernement, une société ou une autre entité qui a besoin de lever des fonds emprunte de l’ argent sur le marché public et paie ensuite des intérêts sur ce prêt aux investisseurs.

Chaque obligation a une certaine valeur nominale (par exemple, 1 000 $) et un coupon pour les investisseurs. Par exemple, une obligation de 1000 $ avec un coupon de 4% paierait 20 $ à l’investisseur deux fois par an (40 $ par année) jusqu’à ce qu’il arrive à maturité. À l’échéance, l’investisseur est retourné le montant de son capital initial, sauf pour les rares occasions où un défaut d’obligations (à savoir l’émetteur ne peut pas effectuer le paiement).

La différence entre les actions et les obligations pour les investisseurs

Étant donné que chaque action représente une participation dans une société – qui signifie que les parts de propriétaire dans les profits et pertes de la société – une personne qui investit dans le stock peut bénéficier si l’entreprise fonctionne très bien et sa valeur augmente au fil du temps. En même temps, il court le risque que la société pourrait réaliser mal et le stock pourrait aller vers le bas – ou, dans le pire scénario (faillite) – disparaître complètement.

Les stocks individuels et l’ensemble du marché boursier ont tendance à être sur la fin plus risqué du spectre d’investissement en termes de volatilité et le risque que l’investisseur pourrait perdre de l’argent à court terme. Cependant, ils ont aussi tendance à offrir des rendements supérieurs à long terme. Les stocks sont donc favorisés par ceux qui ont un horizon de placement à long terme et une tolérance au risque à court terme.

Obligations manquent le potentiel puissant de rendement à long terme des stocks, mais ils sont préférés par les investisseurs dont le revenu est une priorité. , Les obligations sont moins risqués que les actions. Bien que leurs prix fluctuent sur le marché – parfois très sensiblement dans le cas des segments de marché à haut risque – la grande majorité des obligations ont tendance à rembourser la totalité du montant du capital à l’échéance, et il y a beaucoup moins de risque de perte qu’il n’y a avec les stocks.

Ce qui est bon pour vous?

Beaucoup de gens investissent dans les actions et les obligations afin de diversifier. Décider de la combinaison appropriée des actions et des obligations dans votre portefeuille est fonction de votre horizon, tolérance au risque, et les objectifs d’investissement.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Est-agir avec sagesse la clé de portefeuille succès à long terme

Apprendre à gérer votre argent et de construire un portefeuille d’investissement peut être une tâche difficile pour de nombreux nouveaux investisseurs. Pour certaines personnes, il est tout simplement une question de ne pas avoir de temps pour accorder l’attention voulue à la façon dont leur richesse est investi et les risques auxquels ils exposent leurs économies durement gagnées. Pour d’autres, il se résume à un manque d’intérêt pour l’investissement, le financement et la gestion de l’argent. Ces gens pourraient être intelligent, travailleur et même brillant dans d’autres domaines de la vie, mais ils préfèrent faire autre chose plutôt que de parler de chiffres et des chiffres – ils ne veulent pas fouiller dans les rapports annuels, le formulaire limaille 10-K, les déclarations de revenus , les bilans, les prospectus de fonds communs de placement ou des déclarations de procuration.

Pour un pourcentage non négligeable d’investisseurs, il est sur le tempérament et la réaction émotionnelle. En dépit de leurs meilleures intentions, ils sont, sans aucun doute, leurs pires ennemis, détruire la richesse par des décisions sous-optimales et des réactions qui sont basées sur le sentiment plutôt que de fait.

Je crois que certaines choses peuvent aider un investisseur à mieux comprendre le but et la nature du processus d’allocation du capital. Bien que ces conseils ne peuvent pas garantir les résultats, mon espoir est que en mettant en avant et de discuter des erreurs communes et surplombé erreurs, il deviendra plus facile pour vous de les repérer dans le monde réel.

Éviter d’investir dans Tout ce que vous ne comprenez pas

Les gens semblent oublier cette vérité fondamentale si elles ne sont pas rappelé. Je préfère distiller en une poignée de déclarations qui peuvent bien vous servir si vous les gardez à l’arrière de votre esprit.

1. Vous ne devez pas investir dans un investissement spécifique. Ne laissez personne vous convaincre du contraire. C’est votre argent. Vous avez non seulement le pouvoir de dire maintenant, mais le droit de le faire, même si vous ne pouvez pas expliquer votre raisonnement.
2. Beaucoup de possibilités va venir dans la vie. Ne laissez pas la peur de manquer parce que vous de faire des choses folles.
3. Si vous ou la personne qui gère votre argent ne peut pas décrire la thèse sous-jacente d’un investissement – où et comment l’argent est généré, combien vous payez pour ce flux d’argent, et comment cet argent sera finalement retrouver son chemin dans votre poche – alors vous n’êtes pas investir. Vous êtes en spéculant. Il peut travailler en votre faveur, mais il est un jeu dangereux qui est le mieux ou avance, à tout le moins, limité à une petite partie isolée de votre portefeuille qui ne nécessite pas l’utilisation de la marge.

peut être évité une énorme quantité de douleur et de la souffrance lorsque ces trois principes de base sont honorés. Ne pas les rejeter parce qu’ils sonnent comme le bon sens. Comme Voltaire succinctement et précisément observé, « Le bon sens est pas si commun. »

Il faut comprendre que la valeur marchande et la valeur intrinsèque sont différents

Imaginez que vous avez acheté un immeuble de bureaux dans le Midwest, le paiement en espèces sans dette hypothécaire contre la propriété. Votre prix d’acquisition était de 1 million $. Le bâtiment est dans un excellent emplacement. Les locataires sont financièrement solides et enfermés dans des baux à long terme qui devrait faire en sorte que les chèques de location continuent d’affluer depuis de nombreuses années. Vous collectez 100 000 $ par année en cash-flow libre du bâtiment après avoir couvert des choses comme les taxes, l’entretien et les réserves de dépenses en capital.

Le jour après l’achat du bâtiment, le secteur bancaire s’effondre. Les investisseurs ne peuvent pas mettre la main sur les prêts hypothécaires commerciaux et, par conséquent, la valeur des propriétés deviennent déprimés. Au cours de l’année suivante, les bâtiments qui ont vendu pour 1 million $ vont maintenant pour seulement 600 000 $ parce que les seules personnes qui peuvent se permettre de faire des acquisitions sont des acheteurs de trésorerie.

Il ne fait aucun doute dans ce scénario que si vous deviez essayer de le vendre, la valeur marchande probable de votre propriété serait beaucoup moins que le prix que vous avez payé.

Vous pourriez obtenir 600 000 $ si vous le jeter sur le marché libre. Vous pourriez être en mesure d’obtenir un prix beaucoup mieux si vous êtes en mesure et désireux de mener une hypothèque privée négociée sur laquelle vous agissez efficacement la banque pour l’acheteur, qui garde détourner une partie des revenus locatifs sous forme d’intérêt sur la note d’hypothèque après que vous avez vendu le bâtiment sur lequel vous détenez maintenant un privilège. Néanmoins, si vous étiez en mesure de tirer vers le haut les cours du marché sur votre investissement immobilier, vous seriez dans une manière très importante sur le papier. Il serait brutal.

Pour les investisseurs à long terme, ce n’est pas particulièrement significatif parce que les vrais investisseurs dans les mots de Benjamin Graham, le père légendaire de l’ investissement de valeur, les vrais investisseurs sont rarement contraints de vendre leurs actifs. Au lieu de cela, ils ont à gérer leurs finances assez conservatrice qu’ils peuvent s’asseoir sur les valorisations déprimées pendant des années à la fois, sachant qu’ils gagnent encore un bon taux de rendement lorsqu’il est mesuré en tant que flux de trésorerie qui leur appartient par rapport au prix qu’ils ont payé pour leur participation à la propriété .

Dans ce cas, si votre immeuble pourrait lui rapporter 600 000 $ ou tout autre numéro en vente aux enchères ne sont pas consécutifs par rapport au fait que vous collectez 100 000 $ dans le cash-flow libre de votre propriété. C’est le moteur économique. Telle est la source de la valeur réelle ou intrinsèque. Graham a parlé de la folie de devenir bouleversé dans une telle situation parce qu’il est élevé à vous permettre d’être émotionnellement en détresse par d’autres erreurs des peuples dans le jugement. Autrement dit, vous ne devriez pas chercher à le prix du marché pour vous informer de la valeur intrinsèque de votre propriété. Vous devez connaître la valeur intrinsèque de votre propriété et être en mesure de défendre son calcul à l’aide, les mathématiques de base-estimé de façon conservatrice. Pensez au prix du marché comme quelque chose que vous pouvez profiter de si vous choisissez – rien de plus, rien de moins.

Ce concept reste vrai à travers de multiples classes d’actifs. Si vous avez une participation dans une entreprise fantastique avec de bons rendements sur le capital, une position concurrentielle forte qui le rend difficile à détrôner dans son secteur donné ou de l’industrie, et un conseil d’administration qui est favorable aux actionnaires, il ne devrait pas vous causer une détresse particulière pour regarder vos avoirs baisse de 50 pour cent ou plus sur le papier.

Cela est particulièrement vrai si elle a une histoire de vous récompenser avec des rachats d’actions prudemment exécutées et des augmentations de dividendes raisonnées, et vous avez payé un prix raisonnable par rapport aux résultats de consultation par – ou pour les investisseurs plus avancés qui sont familiers avec la comptabilité et finances, « le bénéfice de propriétaire, » un ajustement de flux de trésorerie calculés lors de l’évaluation des sociétés d’exploitation, je sais que je le répète souvent, mais vous devez internaliser si vous voulez éviter de détruire votre richesse en vendant bêtement de haute qualité, les actifs à long terme parce que de ce qui se presque toujours la peur d’être éphémère.

Apprendre à penser en termes de valeur actuelle nette

Un dollar américain est non seulement un dollar américain, et un franc suisse est non seulement un franc suisse.

De votre point de vue d’ un investisseur, il est net pouvoir d’achat actuel qui compte. Ne pas tomber dans le piège de penser en termes de monnaie nominale, un danger célèbre économiste Irving Fisher décrit dans son chef d’ oeuvre 1928, L’illusion de l’ argent .

Si vous avez un billet de 100 $ dans votre poche aujourd’hui, la valeur de ce billet de 100 $ dépend d’une multitude de facteurs. Si vous avez un étirement de temps suffisamment longue et peut obtenir des taux de rendement satisfaisants, peut compoundage sa magie et la transformer en 10 000 $. Si vous ne l’avez pas mangé depuis deux jours, l’utilité de l’avenir de l’argent est pratiquement inexistante par rapport à la possibilité d’utiliser cet argent maintenant. Le succès d’investir est de faire des choix. Encadrez vos décisions en matière de dépenses et d’investissement de cette façon. L’argent est un outil – qui est tout. Se souvenir de ce qui peut vous aider à éviter l’erreur que beaucoup d’hommes, les femmes et les familles font, sacrifier leurs véritables désirs à long terme pour leur court terme veut.

Faites attention aux impôts, frais et Conditions

Les petites choses sont importantes, en particulier au fil du temps en raison des forces de mélange que nous avons discuté. Il y a toutes sortes de stratégies que vous pouvez utiliser pour garder plus de votre argent durement gagné dans votre poche, y compris des choses comme le placement d’actifs. Pensez à un investisseur à revenu fixe détenant des obligations municipales libres d’impôt dans les comptes de courtage imposables et les obligations de sociétés dans des abris fiscaux comme un Roth IRA. Il sait comment tirer parti de ce qui équivaut à des effets positifs, tirant parti tels que la capture de l’argent gratuit que vous obtenez lorsque votre employeur correspond à des contributions à votre 401 (k) ou 403 (b) régime de retraite. Il vaut la peine de votre temps et d’efforts pour les découvrir. Avec seulement quelques réglages minuscules, particulièrement tôt dans le processus de composition, vous avez la possibilité de changer vos gains potentiels de façon significative. Peu de choses dans la vie sont ainsi en valeur votre temps.

Assurez-vous de peser la valeur de ce que vous recevez par rapport aux coûts. Je l’ai vu beaucoup d’investisseurs inexpérimentés se concentrant sur des choses comme les ratios des frais et des coûts de gestion, à l’exclusion de tout le reste. Ils se coûtent finalement beaucoup plus dans des choses comme des erreurs fiscales muettes ou présentant des risques douloureuses qui causent leurs comptes à imploser.

Un exemple que je préfère utiliser est la gestion des fonds d’affectation spéciale. Prenez Vanguard, par exemple. Au moment où je l’ai écrit cet article, le service de confiance de Vanguard courrait ce qui équivalait à un fonds d’affectation spéciale très simple pour 500 000 $ – rien de complexe, juste vanilles. Vous ne voudriez pas obtenir des titres individuels mais vous plutôt posséder les mêmes fonds communs de placement tout le monde possède d’autre. Il n’y a pas beaucoup de flexibilité de planification pour ce qui, – en fonction des sélections effectuées dans le processus d’allocation d’actifs – montants à un tout-en frais d’épair efficace entre 1,5 et 1,6 pour cent par an au moment où vous calculez les choses comme les frais de syndic et les frais de gestion sous-jacents.

C’est une affaire fantastique pour ce que vous obtenez. J’ai vu des gens sauter six et sept chiffres plus vite que vous successions pouvez clignoter, tout ce qui aurait pu être évité si l’argent avait été bloqué en fiducie et le cédant été prêt à payer les frais. En d’autres termes, le concédant accordé plus d’attention à quelque chose qui n’a pas d’importance – à savoir essayer de payer 0,05 pour cent en frais par an en faisant lui-même plutôt que de 1,5 à 1,6 pour cent en sous-traitance à quelqu’un d’autre. Comparez cela à un facteur beaucoup plus pertinent: la stabilité émotionnelle et financière prouesses du bénéficiaire. Ce truc important. Votre portefeuille de placements n’existe pas dans un manuel. Le monde réel est en désordre et les gens sont compliqués.

Ne pense jamais à la performance seul sans tenir compte de l’exposition au risque

Comme beaucoup d’entrepreneurs, je pense à risque beaucoup. Mon tempérament est un étrange mélange de calculs de probabilité constante mélangé avec optimisme. Quand mon mari et moi avons lancé notre prix de veste de Letterman entreprise il y a plus d’une décennie, nous avons conçu avec soin la structure des coûts d’une manière que nous avons gagné dans presque tous les scénarios. Lors de son lancement de notre société mondiale de gestion d’actifs pour les particuliers fortunés aisés et, les familles et les institutions qui voulaient investir avec nous, nous avons fait en sorte que nos informations ADV initiales de formulaire contenaient des discussions sur certains des risques.

Il est un signe très dangereux quand les investisseurs commencent à parler de leurs déclarations « grands » sans discuter comment ces rendements ont été générés. L’exposition au risque auquel vous exposez votre capital, ne se mesure pas par la volatilité des cours du marché , mais dans le prix payé par rapport à la valeur intrinsèque avec un ajustement pour le potentiel de Wipeout, est le véritable secret de la construction de la richesse sur le long terme. L’ un des investisseurs les plus célèbres de l’ histoire aime à répéter que peu importe à quel point les rendements sont – s’il y a un seul dans la multiplication « zéro », vous perdez tout. Cela est vrai non seulement dans la gestion des placements de votre portefeuille, mais dans la gestion opérationnelle des sociétés entières. L’implosion d’AIG, autrefois l’ une des institutions financières les plus fortes et les plus respectés du monde des stocks de blue chips , est une étude de cas parfait que tout investisseur sérieux devrait entreprendre.

Personnellement, je suis d’avis que cela peut être distillé dans les lignes directrices suivantes:

1. Payez vos investissements, en totalité et en espèces.
2. Seulement acheter des actions ou des obligations que vous seriez heureux de posséder pour les cinq prochaines années si le marché boursier fermé et vous ne pourriez pas obtenir une évaluation du marché coté sur elle.
3. Évitez les titres émis dans certains secteurs, industries ou secteurs d’activité, en particulier si elles sont plus bas dans la structure du capital. Par exemple, en l’absence des circonstances extrêmement rares, beaucoup d’investisseurs de valeur ne sont généralement pas intéressés par des actions ordinaires d’une compagnie aérienne à tout prix à moins qu’il sert un petit augment spéculatif à un portefeuille plus large, plus diversifiée. Ils pensent que l’évaluation le justifie. Même alors, ils avaient encore à pied probablement loin de l’occasion. La raison? Dans l’ensemble, les compagnies aériennes ont ce qui équivaut à une constante, pourraient-être déclenchés-à-tout-temps de risque de faillite. Il est une entreprise qui voit les niveaux de revenus dégringoler en cas de guerre, de catastrophe ou conditions économiques générales. Ajoutez à cela la structure des coûts d’exploitation élevés et les prix des produits de base, et, à une exception près, il a été financièrement ruineuse pour les propriétaires à long terme.

Cela nécessite de regarder votre portefeuille différemment. Votre portefeuille ne devrait pas être une source de sensations fortes d’excitation ou émotionnelles de la même façon de marcher sur le plancher d’un casino à Las Vegas est pour beaucoup de gens. investissement réussi ressemble souvent à regarder la peinture sécher. Vous trouverez des atouts, payer des prix raisonnables pour eux, alors vous êtes assis sur votre derrière pendant quelques décennies alors que le capitalisme et compoundage douche vous avec les récompenses. Ajoutez à cela une certaine diversification si la faillite inévitable ou la réduction d’un ou plusieurs composants le long du chemin ne vous nuisent pas trop mal. Par le passé, il a été une combinaison de rêve. Il est vrai que l’histoire ne peut pas répéter lui-même, pour ceux qui comprennent les chances, ce n’est pas difficile de prétendre que c’est probablement la seule façon intelligente de se comporter.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Apprendre comment et où investir peut être une tâche très ardue pour les débutants. Investir peut être utilisé pour diverses raisons, comme épargner pour la retraite ou pour aider à financer l’enseignement collégial d’un enfant. Cependant, l’investissement peut être nocif et causer la perte d’argent ou d’épargne si elle est faite à mauvais escient.

1. Déterminer le profil de risque

La première étape de l’investissement est de déterminer un profil de risque, qui est votre tolérance au risque par rapport aux fluctuations principales. Les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque peuvent supporter d’importantes fluctuations à long terme et peuvent résister mentalement pullbacks sur le marché. Les investisseurs avec très peu de tolérance au risque peut-être mal à l’aise et de panique dans le même scénario et offrir plus de sécurité du capital.

2. Comprendre le risque par rapport retour

En ce qui concerne l’investissement, la compréhension de la relation entre risque et rendement est très important. Les investissements qui comportent plus de risques offrent un potentiel plus élevé pour le retour. A l’inverse, les investissements à faible risque offrent un taux de rendement plus faible. Dans le scénario parfait, un portefeuille d’investissement qui a un rendement élevé avec peu de risque est l’objectif cible pour tout investisseur.

3. Objectifs d’investissement

Les investisseurs doivent déterminer quel est le but ultime est derrière l’investissement. Que ce soit pour la retraite ou épargner pour l’éducation d’un enfant, chaque objectif doit être établi. Cela permet de déterminer le meilleur véhicule d’investissement pour tenir cet objectif. Par exemple, lors de l’enregistrement pour la retraite, un compte d’épargne à imposition différée, comme un IRA traditionnel, devrait être utilisé. Pour un objectif d’enseignement collégial, un plan 529 devrait être établi. La détermination de l’objectif permet d’établir à l’avance la façon la plus efficace possible d’investir.

4. Horizon

L’établissement d’un horizon temporel se rapporte directement aux objectifs de profil de risque et d’investissement d’un investisseur. L’horizon temporel est la durée prévue du plan d’investissement reste intacte. Un investisseur plus jeune épargne pour la retraite pourrait avoir un horizon de temps de 20 à 30 ans. Étant donné que cela est considéré comme long terme, l’investisseur est en mesure de prendre plus de risques avec les investissements. Quelqu’un qui est prévu de prendre sa retraite dans cinq ans a un horizon à court terme et devrait être considérablement dans les investissements plus sûrs avec moins de risque pour le capital.

5. Les types de produits d’investissement

Il existe de nombreux types de produits d’investissement disponibles. Les actions et les obligations sont les deux formes les plus simples de l’investissement. Les stocks sont considérés comme des investissements plus risqués mais ont des rendements à long terme. Les obligations peuvent être plus stables, mais offrent moins d’un retour sous la forme de paiements d’intérêts.

Pour ceux qui ne veulent pas faire de la recherche pour choisir les actions individuelles appropriées ou obligations devraient utiliser les fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (ETF). Ce sont des paniers d’actions et / ou obligations qui sont conçus pour offrir un portefeuille diversifié en un seul placement. fonds communs de placement sont gérés par des professionnels, mais exigent des frais interne appelé un ratio des frais. Les ETF sont considérés comme des investissements passifs et sont conçus pour refléter un indice, comme le S & P 500. ETF offrent une diversification comme un fonds commun de placement, mais à un taux de baisse des charges.

6. Répartition de l’actif approprié

La diversification est utile pour les investisseurs de maintenir un portefeuille avec des rendements plus élevés et un risque plus faible. Il est toujours important de se diversifier entre les différentes classes d’actifs d’investissement et les secteurs. Par exemple, investir dans un seul stock est très risqué pour un investisseur. Cependant, l’investissement dans 10 actions réduit le risque de plus de 10 entreprises différentes. Investir dans seulement des sociétés pharmaceutiques est plus risqué que d’investir dans l’ensemble du marché boursier.

Les investisseurs devraient consulter leur profil de risque individuel, les objectifs d’investissement et horizon de temps pour déterminer une répartition de l’actif. Un investisseur à long terme avec un niveau de risque élevé qui cherchent à financer la retraite devrait investir pleinement dans les actions. Un investisseur à court terme avec un faible niveau de risque devrait investir dans presque pas d’actions, en se concentrant principalement sur les obligations ou en espèces. Avoir un mélange entre les deux actions et obligations est une façon courante d’avoir une approche diversifiée et équilibrée pour l’investissement. Si le marché boursier va vers le bas, les obligations devraient contribuer à stabiliser l’ensemble du portefeuille. Comme l’horizon du temps réduit, le portefeuille doit être ajustée pour être moins risqué.

7. L’utilisation d’un Courtage à escompte

Les investisseurs ne doivent plus compter sur l’expertise d’un conseiller financier dans un cabinet de courtage de plein exercice. De nombreuses entreprises en ligne, y compris Betterment ou Charles Schwab, offrent à moindre coût, facile à utiliser des comptes d’investissement. Ces sites proposent des guides pédagogiques gratuits et Distribuer des questionnaires pour déterminer l’allocation d’actifs appropriée d’un investisseur. Ceux qui cherchent à négocier des actions individuelles ou d’obligations peuvent utiliser E * TRADE ou Scottrade d’acheter et de vendre à un faible taux de commission. Les investisseurs peuvent également acheter des fonds communs de placement ou ETF sur ces sites ou aller directement sur le site de la société, tels que Fidelity ou Vanguard.

8. L’utilisation d’un service complet de courtage

Ceux qui se sentent mal à l’aise avec les comptes d’investissement do-it-yourself peut encore aller à une entreprise de courtage de plein exercice, tels que Morgan Stanley ou Merrill Lynch. Ces entreprises emploient des conseillers financiers qui aident les individus à investir de l’argent en fonction des sujets abordés ci-dessus. Même si ces entreprises peuvent fournir plus de services ou de savoir-faire, ils viennent à un coût plus élevé et peuvent avoir une exigence de niveau minimum d’actifs pour ouvrir un compte.

9. Rester à des mesures disciplinaires

Que vous utilisiez une entreprise de courtage à escompte ou à service complet, il est important de rester discipliné et tenir au plan initial. Ceci est l’une des erreurs les plus courantes des investisseurs débutants font. L’investissement, en particulier dans des actions, peut causer un stress émotionnel et conduire à l’achat et la vente au mauvais moment. Les investisseurs qui réussissent restent disciplinés et ne sont pas influencés par les fluctuations au jour le jour ou les facteurs extérieurs. Le but ultime de tout investissement est d’acheter bas et vendre haut. Toutefois, les investisseurs les plus infructueuses du commerce avec l’émotion, l’achat et la vente sans le savoir élevé à faible.

10. Examen et rebalancement

Une autre clé de succès de l’investissement est de continuellement revoir et rééquilibrer. Les investissements devraient être examinés au moins sur une base annuelle. Les investissements individuels au sein d’un portefeuille peuvent se développer à des rythmes différents. Si la partie du stock fait très bien, il pourrait être une bonne idée de réattribuer la croissance de nouveau en obligations. Dans le cas contraire, il peut augmenter le risque global du portefeuille. L’examen des investissements est aussi une bonne idée de mesurer le succès. Si le portefeuille ne suit pas le rythme du marché ou de référence, peut-être les actions ou les fonds sélectionnés devraient être modifiés.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

L’immobilier peut fournir des rendements beaucoup mieux par rapport à d’autres investissements

Pour la plupart des années 1990, l’indice Standard & Poor a affiché des rendements gagnant de 5 à 6 pour cent en moyenne. En même temps, le taux de rendement du S & P étaient seulement environ 2 pour cent ou moins. Étant donné que les actions à dividendes ont tendance à être beaucoup moins volatile, les gains du côté de l’appréciation ne serait pas normalement être un facteur important. Dans le même temps, les rendements des obligations prises comme un composite ont montré que des rendements d’environ 5 pour cent.

De meilleurs rendements étaient plus risqués, alors que plus sûrs obligations sont revenus plus faibles rendements.

The Rise of Real Estate

Au cours de la même période et au cours du 21ème siècle, les investisseurs immobiliers ont réalisé des rendements intéressants en raison des multiples flux de revenus provenant de placements immobiliers. Voici un aperçu de quelques-unes des raisons pour lesquelles l’immobilier peut être bénéfique pour votre portefeuille de placements:

• Rendement locatif – Ceci est le rendement en pourcentage des revenus locatifs directs, et peut être calculé comme soit brut ou net. Les investisseurs expérimentés préfèrent calculer le rendement locatif net qui prend les frais, taxes et autres frais en compte, et divise par la valeur de la propriété / coût. Il pourrait être un flux de trésorerie négatif, car il ne prend pas les paiements hypothécaires en compte. Pour cette raison, de nombreux investisseurs préfèrent regarder les rendements de location de trésorerie sur la trésorerie. Bien que l’investisseur peut acheter et gérer un rendement de cette composante unique qui dépasse les stocks ou moyenne des rendements de dividendes obligations, il est seulement l’ une des façons dont les rendements immobiliers sur l’ investissement.
• Appréciation – Les logements locatifs apprécient normalement en valeur avec l’ inflation. Augmentation de la valeur peut signifier la vente et le réinvestissement dans les propriétés de plus grande valeur, ou de fournir une ligne de crédit hypothécaire à utiliser pour d’ autres investissements. Ceci est le deuxième, et un composant, la valeur historiquement prouvée de retour d’investissement immobilier.
• Investissement inflation preuve  – Les loyers augmentent généralement avec l’ inflation, alors que les paiements hypothécaires sur la propriété restent stables. Cela augmente les flux de trésorerie, sans augmentation des dépenses de détention du bien. Lorsque l’ inflation monte, il peut aussi signifier plus de locataires que les hypothèques deviennent plus chers pour le consommateur moyen. Plus locataires augmentent la demande, de sorte que les loyers peuvent dégénérer.
• Effet de levier – En utilisant l’ effet de levier, tout en veillant à acheter des propriétés avec de bons rendements de location, offre un meilleur rendement. En utilisant 100 000 $ en actifs à effet de levier pour acheter trois propriétés avec des paiements vers le bas, au lieu d’un pour 100 000 $ en espèces, peut augmenter considérablement le rendement. Bien sûr, tout effet de levier comporte des risques, de sorte que l’investisseur retenu doit comprendre comment tirer parti de leurs impacts investissements immobiliers.
• Le remboursement des prêts – L’ amortissement ou le remboursement de prêts, permet de libérer davantage de ressources d’investissement pour augmenter l’ effet de levier. Certains investisseurs utilisent la valeur nette accrue dans une propriété de libérer des fonds pour investir dans d’ autres.
• Amélioration de la propriété d’équité – De nombreux investisseurs achètent volontairement des propriétés à un prix de valeur, car ils ne disposent pas certaines fonctionnalités ou améliorations pourraient utiliser. Ils ont calculé que la valeur des améliorations dépassera le coût, ce qui entraîne une augmentation immédiate des capitaux propres.

Alors que les actions et les obligations sont-sensibles à l’inflation et ils impliquent généralement que la valeur et l’appréciation potentielle faible ou inexistante dividende / rendement réel intérêt immobilier offre un rendement de placement à multiples facettes.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pensées et observations Pour vous aider à développer et protéger vos investissements

J’ai écrit une série d’investir des conseils destinés à aider les nouveaux investisseurs d’éviter quelques erreurs courantes qui trébuché même les gens les mieux intentionnés; des conseils d’investissement destinés à fournir une perspective sur la gestion de votre argent tout en réduisant les différents types de risques. Cette série a été combinée ici et rafraîchir certaines informations pour mieux vous servir lors de votre voyage à l’indépendance financière.

L’investissement Astuce n ° 1: Mettre l’accent sur le coût, mais ne soyez pas Penny-Wise et Pound Foolish

Dans mon article sur la valeur temporelle de l’argent, vous avez appris que de petites différences dans la vitesse à laquelle vous composé votre argent peut influer considérablement sur le montant final de la richesse acquise.

Considérez que 3% un rendement supplémentaire peut entraîner chaque année 3 fois plus d’argent de plus de 50 ans! La puissance de l’intérêt composé est vraiment étonnante.

La meilleure façon d’essayer de saisir un point de pourcentage supplémentaire peu de retour, comme dans le cas d’une bonne affaire, est le contrôle des coûts. Si vous êtes inscrit dans un programme de réinvestissement des dividendes ou DRIP que les frais de 2 $ pour chaque investissement et vous mettez à 50 $ par mois, vos coûts sont immédiatement manger 4% de votre capital. Cela peut donner un sens dans certaines circonstances. Par exemple, ma famille doué mes plus jeunes sœurs actions d’actions Coca-Cola au fil des ans grâce à un type particulier de compte connu sous le nom UTMA et il a atteint son but magnifique. Il est vrai aussi que, compte tenu de son espérance de vie, que le coût initial de 4%, ce qui était sans conséquence en termes de dollars réels dans le grand schéma des choses, finira par être moins cher que le ratio des frais de fonds communs de placement sur un fonds indiciel à faible coût au cours des décennies à venir parce qu’il était un temps, les frais initiaux, ne jamais se répéter.

Le problème est que de nombreux investisseurs ne savent pas quelles dépenses sont raisonnables et quelles dépenses doivent être évités. Ajoutant à ce problème est qu’il ya un énorme fossé entre les riches et les classes inférieures et moyennes qui causent quelque chose qui est un gaspillage d’argent à un niveau d’être une excellente affaire à un autre.

Par exemple, il fera souvent sens pour une personne gagnant 50 000 $ par année sans un grand portefeuille de renoncer à un conseiller en placement tout à fait, à moins que des avantages comportementaux qui conduisent à de meilleurs résultats ou la commodité est tout simplement la peine, car il est à beaucoup de gens , optant plutôt pour une poignée de, les fonds indiciels à faible coût bien choisis. Cela est vrai malgré les graves défauts de méthodologie qui ont été discrètement introduit dans des choses comme des fonds indiciels S & P 500 au cours des dernières décennies. (Il y a cette illusion, souvent détenue par des investisseurs inexpérimentés, que le S & P 500 est géré passivement. Il n’est pas. Il est géré activement par un comité, que le comité a organisé les règles d’une manière qui cherche à minimiser le chiffre d’affaires). Cette même approche est souvent idiotes pour quelqu’un qui est riche. Comme les gens comme John Bogle, fondateur de Vanguard, ont souligné, les investisseurs riches avec beaucoup d’actifs imposables qui voulait adopter une approche d’indexation serait mieux d’acheter les actions individuelles, la reconstruction de l’indice eux-mêmes dans un compte de garde. Un riche investisseur finit souvent avec plus d’argent dans sa poche, tout compte fait, payer entre 0,25% et 0,75% pour un portefeuille passif appartenant directement à lui ou elle détiendrait un fonds indiciel qui semble avoir une dépense beaucoup plus faible rapport de, par exemple, 0,05%.

 Les riches ne sont pas stupides. Ils le savent. Il est le parler constamment non riches à ce sujet qui exposent leur ignorance des choses comme les stratégies fiscales façon peuvent être utilisés.

Au-delà de cela, il y a beaucoup de raisons impérieuses que les riches préfèrent de façon disproportionnée à travailler avec un conseiller en placement qui n’a rien à voir avec la tentative de battre le marché. Par exemple, un cadre à la retraite pourrait avoir une participation concentrée dans le stock de l’ancien employeur ainsi qu’un énorme passif d’impôt différé. Un gestionnaire de portefeuille intelligente pourrait faire des choses comme le revenu d’extrait en vendant des appels couverts contre la position, l’achat met à protéger contre le risque wipe-out, et en essayant de maintenir autant des actions très appréciées possible de tirer parti de la base intensification de la échappatoire vous pouvez donc passer le stock à vos enfants, ayant les plus-values ​​latentes des impôts immédiatement pardonnés.

 Les frais d’investissement que vous devriez payer pour un tel service pourrait être une bonne affaire absolue, même entre 1% et 2% dans un tel scénario. Le fait qu’il semble que si votre portefeuille a sous-performé le marché serait sans conséquence. Votre famille a fini par plus riche qu’il ne serait autrement sur une base ajustée du risque après impôts, ce qui est tout ce qui compte. Ceci est quelque chose que les classes inférieures et moyennes ne vont jamais avoir à se soucier lorsqu’ils traitent avec leurs portefeuilles.

Sachant que les frais valent eux-mêmes plusieurs fois, et qui sont frais rip-offs, est l’une de ces choses qui exige de l’expérience de savoir. Par exemple, en ce moment, les frais efficace sur un fonds d’affectation spéciale 500 000 $ géré par Vanguard est 1,57% tout compris au moment où vous avez ajouté les différentes couches de coûts, les ratios de frais, etc. Il manque d’efficacité fiscale comme le genre que vous pourrait obtenir dans un compte géré individuellement, mais, sinon, pour ce que vous obtenez, c’est une aubaine fantastique. Il est d’essayer de réduire cette taxe supplémentaire confié une mission d’un fou. D’autre part, en payant un ratio des frais de 1,57% pour un fonds commun de placement géré activement qui est en grande partie tient les mêmes stocks que le Dow Jones Industrial Average est pas intelligent.

L’investissement Astuce n ° 2: Faites attention aux taxes et inflation

Pour paraphraser le célèbre investisseur Warren Buffett, quand il s’agit de mesurer vos résultats d’investissement au fil du temps, la première chose qui importe est de savoir combien plus hamburgers vous pouvez acheter à la fin de la journée. Autrement dit, mettre l’accent sur le pouvoir d’achat. Il est étonnant de voir combien peu de gestionnaires de portefeuille professionnels se concentrent sur le rendement avant impôt plutôt que le rendement après impôt ou qui ne tiennent pas compte du taux d’inflation. De nombreux commerces fréquemment et même si elles peuvent gagner 9% à 12% pour leurs investisseurs sur de longues périodes de temps, si les investisseurs sont dans une tranche d’imposition marginal élevé, les investisseurs vont se retrouver avec moins de richesse que ce qu’ils auraient autrement eu si elles avaient embauché un gestionnaire plus conservateur qui a fait 10%, mais qui a structuré les investissements avec un oeil vers le 15 Avril. Pourquoi? En plus des énormes économies de coûts qui résultent de l’investissement à long terme (par opposition à la négociation à court terme), il y a plusieurs avantages fiscaux. En voici quelques uns:

• les plus-values ​​à court terme sont imposés au taux d’imposition sur le revenu des particuliers. À New York, par exemple, fédéral, État et taxes locales sur ces types de gains à court terme peuvent atteindre ou dépasser 50%! Au niveau fédéral, les pires dégâts est actuellement 39,6%. En revanche, les gains en capital à long terme, ou ceux générés par les placements détenus pendant un an ou plus, sont généralement taxés entre 0% et 23,6% au niveau fédéral.
• Les gains non réalisés sont une sorte de « flotter » sur lequel vous pouvez continuer de faire l’expérience au profit de la capitalisation de votre argent. Si vous vendez votre investissement au déménagement de l’argent dans une nouvelle actions, obligations, fonds communs de placement, ou d’autres investissements, non seulement vous allez devoir payer des commissions, mais vous allez devoir donner à l’homme d’impôt sa coupe de votre bénéfices. Cela signifie que le montant que vous avez à réinvestir va être sensiblement inférieur au montant indiqué sur votre bilan juste avant liquidé la position. Voilà pourquoi les meilleurs esprits d’investissement, tels que Benjamin Graham, a déclaré que vous ne devriez envisager la mise hors circuit d’un investissement et dans une autre si vous pensez que la nouvelle position est beaucoup plus attrayante que votre actuel. En d’autres termes, il ne suffit pas pour qu’il soit un « petit » plus attrayant – il doit être tout à fait évident pour vous.
• Où  et comment  vous détenez vos investissements peuvent exercer une influence notable sur votre taux de composition ultime. Si vous détenez des actions de nombreuses entreprises différentes, certains de ces stocks sont susceptibles de payer des dividendes en espèces, tandis que d’ autres conservent la plupart des bénéfices pour financer l’ expansion future. Certains types d’obligations, comme les obligations municipales libres d’ impôt, peuvent être exonérés de l’ impôt même si détenus dans des comptes imposables dans les bonnes conditions, alors que d’ autres types de revenus d’intérêt, tels que ceux générés par les obligations de sociétés détenues dans un compte de courtage ordinaire, peuvent être imposés à près de 50% au moment où vous ajoutez fédéral, d’ État et la fiscalité locale. Par conséquent, vous devez prêter une attention particulière à l’ endroit où, précisément, sur votre bilan des actifs spécifiques sont placés si vous voulez tirer le meilleur parti de votre argent. Par exemple, vous ne détenir des obligations municipales libres d’ impôt grâce à un Roth IRA. Vous donner la priorité de mettre les actions versant des dividendes dans un abri fiscal, comme un Roth IRA et les stocks non dividendes dans un compte de courtage ordinaire.
• Toujours, toujours, toujours contribuer à votre 401k au moins à hauteur du montant de votre match de l’ employeur. Si votre employeur correspond à 1 $ pour 1 $ sur le premier 3%, par exemple, vous gagnez instantanément un rendement de 100% sur votre argent sans prendre de risque ! Même si vous prenez l’argent correspondant et garez votre 401 (k) l’ équilibre dans quelque chose comme un fonds de valeur stable, il est free cash.
• Ne pas négliger les avantages des actifs apparemment ennuyeuses comme les obligations d’épargne de série I, qui ont des avantages importants d’inflation.

L’investissement Astuce n ° 3: Savoir quand vendre un stock

Vous savez déjà que les dépenses de friction peuvent faire l’achat et la vente d’actions à la mode de transaction rapide réduire sérieusement vos retours. Pourtant, il y a des moments où vous voudrez peut-être partie avec un de vos positions en actions. Comment savez-vous quand il est temps de dire au revoir à un stock favori? Ces conseils utiles peuvent faire l’appel plus facile.

• Les résultats ont pas correctement déclaré.
• La dette est de plus en plus trop rapidement.
• Une nouvelle concurrence est susceptible de nuire sérieusement la rentabilité ou la position concurrentielle de l’entreprise sur le marché.
• L’éthique de la direction sont discutables. Benjamin Graham a dit que « vous ne pouvez pas procéder à un ajustement quantitatif pour la gestion sans scrupules, ne l’éviter. » En d’autres termes, peu importe comment un stock est pas cher, si les dirigeants sont des escrocs, vous risquez de vous brûler.
• L’industrie dans son ensemble est vouée à l’échec en raison d’une marchandisation de la gamme de produits.
• Le prix de marché des actions a augmenté beaucoup plus rapidement que le résultat net dilué par action sous-jacents. Au fil du temps, cette situation ne peut durer.
• Vous avez besoin de l’argent dans un proche avenir – quelques années ou moins. Bien que les stocks sont un merveilleux investissement à long terme, la volatilité à court terme peut vous amener à se vendre un moment inopportun, blocage des pertes. Au lieu de cela, garez votre argent dans un placement sûr comme un compte bancaire ou un fonds du marché monétaire.
• Vous ne comprenez pas l’entreprise, ce qu’il fait, ou comment il fait de l’argent.

Une note importante: L’histoire a montré qu’il est généralement pas une bonne idée de vendre à cause de vos attentes pour des conditions macro-économiques, tels que le taux de chômage national ou le déficit budgétaire du gouvernement, ou parce que vous attendez le marché boursier à diminuer à court terme. L’analyse des entreprises et le calcul de leur valeur intrinsèque est relativement simple. Vous avez aucune chance de prédire avec précision toute cohérence les acheter et vendre des décisions de millions d’autres investisseurs avec des situations financières différentes et des capacités d’analyse.

Investissement Astuce n ° 4 – Vous n’avez pas besoin d’avoir une opinion sur toutes les actions ou l’investissement

L’une des choses que les investisseurs ont tendance à succès ont en commun est qu’ils ne sont pas d’avis sur toutes les actions dans l’Univers. Les firmes de courtage, les groupes principaux de gestion d’actifs, et les banques commerciales semblent se sentir comme il est nécessaire de joindre une note à tout sécurité qui est échangé. Certains hébergeurs montrent des talk financiers populaires sont fiers de leur point de vue sur épousant pratiquement toutes les entreprises qui est échangé.

Même si cela peut être utile lorsque l’on examine les obligations d’ entreprises et de découvrir si elles commercent davantage vers la notation AAA ou junk bonds côté du spectre, dans beaucoup de cas, cette obsession de mesures est un peu absurde. Investir n’est pas une science exacte. Paraphrasant deux des prêtres des industries, vous n’avez pas besoin de connaître le poids exact d’un homme de savoir qu’il est gras, ni avez – vous besoin de connaître une hauteur exacte du joueur de basket – ball pour savoir qu’il est très grand. Si vous vous concentrez uniquement agir dans les rares cas où vous avez un gagnant clair et voir les occasions qui viennent de temps en temps, parfois des années à part, vous êtes susceptible de faire mieux que les analystes de Wall Street qui restent des nuits en essayant de décider si l’ Union Pacific est une valeur de 50 $ ou 52 $. Au lieu de cela, vous attendez jusqu’à ce que le stock se négocie à 28 $ , puis se précipiter. Lorsque vous trouvez une entreprise vraiment excellent, vous êtes souvent mieux servis par la passivité presque totale et la tenue jusqu’à la mort. Cette approche a frappé beaucoup de millionnaires secrets, y compris les concierges qui gagnent près de salaire minimum et assis sur 8.000.000 $ fortunes.

Pourquoi les investisseurs trouvent qu’il est si difficile d’admettre qu’ils ne sont pas une opinion claire sur une entreprise spécifique au prix du marché actuel? Souvent, la fierté et, à un certain degré d’inconfort mental sur l’inconnu, est le coupable.

L’investissement Astuce # 5: Connaître chaque entreprise (ou au moins, beaucoup d’entre eux!)

Même si vous ne disposez pas d’avis sur l’attrait spécifique de la plupart des stocks à un moment donné, vous devez savoir que de nombreuses entreprises que vous pouvez dans autant de secteurs et d’industries que vous pouvez. Cela signifie être au courant des choses comme rendement des capitaux propres et le rendement des actifs. Cela signifie comprendre pourquoi deux entreprises qui semblent similaires à la surface peuvent avoir très différents moteurs économiques sous-jacents; ce qui sépare une bonne affaire d’une grande entreprise.

Lorsqu’on lui a demandé quel conseil il donnerait un jeune investisseur essayant d’entrer dans l’entreprise aujourd’hui, Warren Buffett a dit qu’il serait systématiquement apprendre à connaître le plus d’entreprises qu’il pourrait parce que la banque de connaissances servirait un formidable atout et un avantage concurrentiel. Par exemple, quand quelque chose est arrivé que vous pensiez augmenter les profits des entreprises de cuivre, si vous saviez l’industrie à l’avance, y compris la position relative des différentes entreprises, vous seriez en mesure d’agir beaucoup plus rapidement et avec beaucoup plus compréhension complète de l’image complète, que si vous deviez vous familiariser avec non seulement l’industrie, mais tous les acteurs de ce sur une période de temps comprimé. (Se rendre compte qu’il n’y a pas de raccourcis pour cette étape si votre objectif est la maîtrise. Quand l’hôte de l’émission de télévision a répondu à Buffett, « Mais il y a 24.000 sociétés cotées en bourse! » Warren a répondu: « Commencez par les A »).

Je pense que le meilleur endroit pour commencer pour la plupart des investisseurs est de passer par les 1800 entreprises dans l’Enquête sur la ligne de valeur d’investissement.

L’investissement Conseil n ° 6: Mise au point sur le retour sur les stocks, pas seulement Rendement des capitaux propres

Si vous avez pas lu mes guides pour l’analyse d’un bilan et l’analyse d’un compte de résultat encore, cela ne peut pas de sens que si vous avez déjà une expérience en comptabilité. Néanmoins, il est important pour prendre note de celui-ci et de revenir à l’avenir lorsque vous êtes plus qualifiés. Vous me remercierez décennies à partir de maintenant, si vous êtes assez sage pour profiter de ce que je vais vous enseigner.

De nombreux investisseurs se concentrent uniquement sur le modèle DuPont Rendement des capitaux propres d’une entreprise génère. Bien que ce soit un chiffre très important, et un de mes ratios financiers préférés – en fait, si vous aviez seulement de se concentrer sur une seule mesure qui vous donnerait une chance meilleure que la moyenne de devenir riche de vos placements en actions, ce d rassemblerons une collection diversifiée de sociétés à rendement élevé de façon durable sur les capitaux propres – il y a un meilleur test de véritables caractéristiques économiques d’une entreprise, en particulier lorsqu’il est utilisé conjointement avec le bénéfice des propriétaires. Ici, il est: Diviser le résultat net par la somme du stock moyen et la propriété moyenne, centrale, et l’équilibre de l’équipement comme indiqué sur le bilan.

Pourquoi est-ce test mieux? D’autres ratios financiers et indicateurs peuvent être habillés pour une offre publique initiale ou par la direction d’une entreprise. Ce test est beaucoup plus difficile à falsifier.

L’investissement Astuce # 7: Cherchez-able aux actionnaires de gestion

Benjamin Franklin a dit que si vous deviez convaincre un homme, faire appel à son intérêt plutôt que sa raison. Je crois que les investisseurs sont susceptibles d’obtenir de bien meilleurs résultats des gestionnaires qui ont leur propre capital immobilisé dans l’entreprise aux côtés des investisseurs minoritaires à l’extérieur. Bien qu’il ne puisse garantir le succès, il ne va un long chemin à aligner les incitations et mettre les deux parties sur le même côté de la table.

J’ai longtemps été un fan de directives de participation à des sociétés telles que US Bancorp qui nécessitent des cadres pour maintenir un certain multiple de leur salaire de base investi dans des actions ordinaires (la meilleure partie? Les options sur actions ne comptent pas!) De même, l’affirmation de la direction que 80% du capital sera retourné aux propriétaires chaque année sous forme de dividendes en espèces et des rachats d’actions et leur capacité constante à maintenir l’ un des meilleurs ratios d’efficacité dans l’industrie (une mesure clé pour les banques – calculée en regardant non frais d’intérêt en pourcentage du chiffre d’ affaires total) montre qu’ils comprennent vraiment qu’ils travaillent pour les actionnaires. Comparez cela à la débâcle de la Banque souveraine qui se trouvait sur la première page du Wall Street Journal  Board de il y a quelques années après que la société d’administration et la direction a tenté d’utiliser une faille dans les règles de la Bourse de New York pour lui permettre de fusionner avec une autre société sans donner les actionnaires la possibilité de voter sur la consolidation.

L’investissement Astuce # 8: Stick à des stocks au sein de votre « Cercle de compétence »

En investissant, comme dans la vie, le succès est tout autant à éviter des erreurs car il est sur le point de prendre des décisions intelligentes. Si vous êtes un scientifique qui travaille au sein de Pfizer, vous allez avoir un avantage concurrentiel très important pour déterminer l’attrait relatif des stocks pharmaceutiques par rapport à quelqu’un qui travaille dans le secteur pétrolier. De même, une personne dans le secteur pétrolier va probablement beaucoup plus grand avantage sur vous pour comprendre les grandes compagnies pétrolières que vous.

Peter Lynch était un grand partisan de la philosophie « investir dans ce que vous savez ». En fait, beaucoup de ses investissements les plus réussis étaient le résultat de suivre sa femme et ses enfants adolescents dans le centre commercial ou en voiture à travers la ville de manger Dunkin’ Donuts. Il y a une histoire légendaire de la valeur de la vieille école des cercles d’investissement d’un homme qui est devenu un tel expert dans les entreprises d’eau américaines qu’il connaissait littéralement le profit dans une baignoire pleine de bathwater ou la chasse d’eau moyenne des toilettes, la construction d’une fortune en échangeant une action spécifique .

Une mise en garde: Vous devez être honnête avec vous-même. Tout simplement parce que vous avez travaillé le comptoir de poulet Mary comme un adolescent ne signifie pas que vous allez automatiquement avoir un avantage lors de l’analyse d’une entreprise de volaille comme Tyson poulet. Un bon test est de vous demander si vous en savez assez sur une industrie donnée à reprendre une entreprise dans ce domaine et réussir. Si la réponse est « oui », vous avez trouvé votre créneau. Dans le cas contraire, continuer à étudier.

L’investissement Astuce # 9: Diversifier, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites!

Pour reprendre les mots de l’économiste célèbre John Maynard Keynes, la diversification est une assurance contre l’ignorance. Il a estimé que le risque pourrait effectivement être réduite en maintenant moins d’investissements et d’apprendre à les connaître extraordinairement bien. Bien sûr, l’homme était l’un des esprits financiers les plus brillants du siècle passé si cette philosophie est une saine politique pour la plupart des investisseurs, surtout si elles ne peuvent pas analyser les états financiers ou ne savent pas la différence entre le Dow Jones Industrial moyenne et Dodo.

Ces jours -ci , la diversification généralisée peut être fait à une fraction du coût de ce qui était possible même il y a quelques décennies. Avec les fonds indiciels, les fonds communs de placement et les programmes de réinvestissement des dividendes, les frais de friction de posséder des actions dans des centaines de sociétés ont été largement éliminées ou, à tout le moins, sensiblement réduite. Cela peut aider à vous protéger contre la perte permanente en répartissant vos actifs au – dessus des entreprises assez que si un ou même certains d’entre eux vont ventre, vous ne serez pas lésés. En fait, en raison d’un phénomène est connu comme les mathématiques de la diversification, il en résultera probablement  plus des  rendements de composition globale sur une base ajustée du risque.

Une chose que vous voulez surveiller est la corrélation. Précisément, vous voulez regarder des risques non corrélés afin que vos avoirs compensent en permanence l’autre pour égaliser les cycles économiques et commerciaux. Quand j’ai écrit le prédécesseur de cette pièce presque il y a quinze ans, j’avais prévenu qu’il ne suffisait pas de posséder trente actions différentes, si la moitié d’entre eux se composait de Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , et ainsi de suite, parce que vous avez peut-être propriétaire d’un grand nombre d’actions dans plusieurs sociétés différentes, mais vous n’étiez pas diversifié; qu’un « choc systématique comme une défaillance de prêt immobilier massif pourrait envoyer des ondes de choc à travers le système bancaire, blesser efficacement tous vos positions », ce qui est précisément ce qui est arrivé lors de l’effondrement 2007-2009. Bien sûr, les entreprises plus fortes comme US Bancorp et Wells Fargo & Company a fait très bien en dépit d’une période où ils avaient diminué de 80% sur papier crête à creux, surtout si vous réinvesti vos dividendes et été coût en dollars en moyenne en eux; un rappel qu’il est souvent préférable de se concentrer d’abord et avant tout sur la force. L’économie comportementale, d’autre part, a prouvé la plupart des gens sont émotionnellement incapables de se concentrer sur l’activité sous-jacente, au lieu de paniquer et liquidant au moins moment opportun.

L’investissement Astuce # 10: Connaître l’histoire financière, car il peut vous faire économiser beaucoup de douleur

Il a été dit qu’un marché haussier est comme l’amour. Lorsque vous êtes dedans, vous ne pensez pas qu’il y ait jamais eu quelque chose comme ça avant. Milliardaire Bill Gross, considéré par la plupart dans la rue pour être le meilleur investisseur obligataire dans le monde, a dit que s’il ne pouvait avoir un manuel sur lequel pour enseigner de nouveaux investisseurs, ce serait un livre d’histoire financière, et non la comptabilité ou de gestion théorie.

Pensez à la South Sea Bubble, les années folles 20, les ordinateurs dans les années 1960, et l’Internet dans les années 1990. Il y a un livre merveilleux appelé Manias, paniques et Crashes: Une histoire des crises financières que je recommande fortement. Avait beaucoup d’ investisseurs le lire, il est douteux que beaucoup auraient perdu une partie substantielle de leur valeur nette dans la crise dot-com ou l’effondrement de l’ immobilier.

Comme le fait remarquer Santayana: « Ceux qui ne connaissent pas l’histoire sont condamnés à le répéter ». Je ne pouvais pas dire mieux.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les options sont un outil d’investissement qui peut aider un grand nombre d’investisseurs individuels accomplir deux objectifs majeurs:

• Commerce / investir avec moins d’argent à risque.
• Augmenter les chances de faire un profit.

Pendant de nombreuses années d’options ont été considérés comme des outils pour les joueurs. Dans une large mesure, ces idées fausses ont été surmontées – mais des millions d’investisseurs ne comprennent toujours pas comment ils peuvent bénéficier de l’utilisation des options.

Alors, qui peut utiliser des options rentable?

L’investisseur très prudent.

L’investisseur conservateur.

L’investisseur qui souhaite posséder un portefeuille dont la valeur ne fluctue pas d’une manière extravagante.

L’investisseur / commerçant qui veut surperformer la moyenne du marché à long terme.

L’investisseur à long terme et le trader à court terme.

Le trader agressif qui est prêt à prendre des risques élevés pour avoir la chance de gagner une grande récompense.

Qui ne devrait pas utiliser les options?

Mais les options ne sont pas adaptés pour:

• La personne avide qui veut toujours plus de profit et est jamais satisfait. Lorsque l’avidité entre l’image, le risque tend à devenir si grand que l’investisseur peut placer tout son compte de placement à risque.
• Le commerçant indisciplinés qui ne comprend pas la gestion des risques. Lorsqu’un commerçant manque de discipline, les espoirs et les prières (qui ne produisent pas de bons résultats) ont tendance à devenir des substituts pour la planification intelligente.

Les options sont tellement polyvalent qu’il existe des stratégies appropriées pour presque tous les types d’investisseurs. Les options peuvent fournir d’excellents avantages.

Cependant, pour de nombreuses stratégies, les avantages d’avoir moins de risques est livré avec des bénéfices limités. Pas nécessairement de petits profits – mais les stratégies à faible risque ne permettent pas de profits illimités.

Stratégies d’options de base (ce qui est simplement une liste partielle):

• Colliers travaillent pour les investisseurs très prudents , car ils peuvent être construits de façon à minimiser les risques. Potentiel de profit est très limitée qui est la raison pour laquelle cette méthode est mieux utilisée par la personne qui est le plus intéressé par la préservation du capital.
• L’investisseur buy-and-hold typique (B & H) a tendance à être conservateur et peut adopter  d’achat couvertes  comme un moyen conservateur de l’ augmentation des bénéfices à long terme. Bien sûr , il y a des investisseurs plus agressifs qui achètent à risque élevé, les stocks très volatils et les maintenir pendant un certain temps. Cependant, la plupart de ces investisseurs manqueraient l’état d’ esprit approprié pour la négociation d’ une stratégie limite à but lucratif. Lisez à propos de l’ état d’ esprit derrière l’ écriture des appels couverts.
• Une bonne stratégie pour le conservateur investisseur HAUSSIER est d’acheter en la monnaie des options d’achat au lieu de stock parce que si les réservoirs de marché, la perte est limitée ( par rapport essentiellement des pertes illimitées pour l’actionnaire). Acheter seulement 1 appel pour chaque 100 actions que vous souhaitez posséder. Ces options devraient avoir un Delta   ~ 80 ± 5. NOTE: Ceci est très différent de l’ achat hors de la monnaie des options (voir ci – dessous).
• En choisissant une stratégie qui réduit la somme perdue lorsque les marchés baissent et limite également les bénéfices lorsque rallye des marchés, votre portefeuille devient moins volatile. Il est dans la nature humaine de vouloir gagner autant (ou plus) que d’ autres investisseurs lorsque la hausse des marchés, mais si vous êtes quelqu’un qui reconnaît la valeur d’éviter des pertes importantes lorsque les ours prennent le contrôle, alors il existe des stratégies d’options que vous pouvez adopter . Ces stratégies ont été montré à surperformer légèrement la stratégie buy-and-hold . Par exemple, l’ écriture d’achat couvertes, la vente de puts nus garantis cash-  (voir commentaire ci – dessous), l’ achat dans la monnaie appel spreads … Notez que ces stratégies fonctionnent pour les investisseurs et les opérateurs à court terme à plus long terme.
• Le trader agressif (à savoir le joueur) préfère souvent acheter hors de la monnaie des options (appels ou puts) quand il / elle a une prédiction sur quelle direction le marché va se déplacer. Il est vrai que l’achat de ces (peu coûteux par rapport à d’autres) options peuvent résultant dans un 10-bagger (c.-à-acheter une option pour 50 cents et de le vendre pour 5 $), la plupart du temps, le commerçant est beaucoup trop optimiste et les options ont tendance à expirer sans valeur. Je ne recommande pas cette stratégie, mais si elle fait appel à vous, s’il vous plaît attendre jusqu’à ce que vous êtes un commerçant aguerri options qui comprend vraiment comment les options fonctionnent.

Presque tous les investisseurs sur le marché boursier ou commerçant peut trouver quelque chose à vous sur les options. Mais s’il vous plaît à tout moment savoir à quel point l’argent est à risque et éviter la stratégie à haut risque de vente met nu (à moins que vous êtes prêt à détenir des actions au prix d’exercice) ou des appels nus.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nous sommes à la huitième année d’un marché haussier qui fait rage, et il est tentant de plonger dans les marchés d’investissement. Depuis 2009, les rendements de S & P 500 ont été positifs chaque année. Les deux années supérieures 32,15 pour cent en ont recueilli 2013 et 25,94 pour cent en 2009. Au bas du peloton, même les deux pires années de rendements aient affiché 1,36 pour cent en 2015 et 2,10 pour cent en 2011, les deux plus grands gains que vous obtiendrez de un compte d’épargne.

Et si vous allez tout le chemin du retour à 1928, vous constaterez que le S & P 500 investisseurs récompensés par un rendement annualisé juteux de 9,52 pour cent.

Pourtant, la performance récente et des rendements à long terme camoufler les années sur des marchés d’investissement. En 2008, le S & P 500 tanké 36,55 pour cent, et les trois premières années de cette décennie ont été douloureuses, avec des pertes de 9,03 pour cent, 11,85 pour cent et 21,97 pour cent en 2000, 2001 et 2002, respectivement.

Comme en témoignent les années haut et bas du marché boursier, vous avez besoin d’un estomac solide et une certaine connaissance de l’investissement avant de plonger dans les marchés. Voici ce que vous devez savoir sur vos finances personnelles avant de vous lancer sur le marché.

Étape 1: rembourser la dette à intérêt élevé

Les niveaux d’endettement rampent aux niveaux de 2008, selon un récent article CNN. la dette des ménages a explosé l’année dernière par 460 milliards $. Et si vous êtes dans un ménage « moyen », vous avez 16048 $ de la dette de carte de crédit.

Voici pourquoi vous avez besoin pour obtenir que la dette payé avant d’investir.

Si vous payez l’intérêt de la carte de crédit de 16 pour cent, alors il est essentiel d’obtenir un rendement supérieur à 16 pour cent pour justifier d’investir dans le marché boursier avant de payer la dette. Par exemple, si vous payez 16 pour cent d’intérêt ou 2568 $ sur votre dette de carte de crédit et gagnez 9 pour cent sur l’investissement boursier, alors vous perdre 7 pour cent ou 1124 $ en ne payant pas la dette.

En d’autres termes, le remboursement de la dette à intérêt élevé est un certain rendement, égal au taux d’intérêt sur la dette. Et à moins que vous obtenez vraiment de la chance sur le marché, vous êtes probablement en haut le retour que vous obtiendrez de rembourser votre dette de carte de crédit.

Étape 2: Cover Your « What Ifs »

Imaginez-vous dans un garde-boue et bender votre franchise d’assurance est de 500 $. Ou pire encore, vous êtes mis à pied et ne trouvez pas un nouvel emploi pendant 3 ou 4 mois. Avez-vous quelques milliers de dollars pour couvrir ces dépenses imprévues? Sinon, vous n’êtes pas seul. Quarante-sept pour cent des Américains affirment qu’ils ne peuvent pas se permettre une dépense d’urgence de 400 $, selon une enquête récente Reserve.gov fédérale.

Si vous ne pouvez pas une urgence financière alors, vous aurez besoin d’emprunter ou de vendre quelque chose pour obtenir l’argent. Ou, si l’argent que vous avez besoin d’une urgence est investi dans un fonds négocié en bourse de bourse (ETF) que vous devez vendre, vous êtes à risque de vendre à perte. Voilà pourquoi vous devez enregistrer plusieurs mois de frais de subsistance avant d’investir dans le marché boursier. Mettez les « si » des économies sur un marché accessible de l’argent ou d’épargne, donc de l’argent disponible quand vous en avez besoin.

Étape 3: apprendre les bases d’investissement

Une fois que vous avez payé votre dette à la consommation et a épargné, il est tentant de plonger dans les marchés d’investissement.

Mais si vous ne comprenez pas ce que vous investissez dans, il y a une bonne chance que vous finirez par perdre de l’argent en achetant et en vendant haut bas. En investissant avec vos émotions, au lieu de votre tête, vous êtes susceptible de se énerver quand les marchés sont de pointe et plonger au sommet d’un marché haussier. Alors que la baisse inévitable se produit, il est fréquent que la peur de la perte de prendre en charge vous amenant à vendre à un creux du marché.

Donc, avant d’acheter votre premier fonds d’actions ou d’obligations, passer quelques heures vous renseignant sur les marchés d’investissement, les tendances et les actifs financiers individuels. Étudier les directeurs de diversification des investissements et en apprendre davantage sur la façon dont la tenue fonds communs de placement actions et des obligations entraînera au rendement des placements plus stables. Enfin, lisez les conseils de Warren Buffett et d’investir dans des fonds indiciels à frais modiques.

Étape 4: Prenez soin de votre famille

Enfin, avant d’investir, obtenir votre propre maison financière dans l’ordre.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.