Une division d’actions se produit lorsqu’une entreprise abaisse le prix de ses actions en divisant chaque action existante en plus d’une action. Parce que le nouveau prix des actions est corrélé au nouveau nombre d’actions, la valeur des actions des actionnaires ne change pas et la capitalisation boursière de l’entreprise non plus.

Les entreprises procèdent à un fractionnement d’actions dans le but de faire baisser le prix de l’action individuelle. Un cours de l’action plus bas peut rendre l’action plus attrayante pour un large éventail d’investisseurs, qui ne peuvent pas tous se permettre une action au prix, par exemple, de 1000 $.1

Que sont les fractionnements d’actions?

Les fractionnements d’actions se produisent lorsqu’une entreprise décide de diviser une action de ses actions en plusieurs actions. Par exemple, une entreprise peut prendre une action et la diviser en deux actions. La valeur totale combinée des deux nouvelles actions est toujours égale au prix de l’action précédente. Par exemple, si la société ABC réalisait un fractionnement d’actions 2 pour 1 et que le prix de l’action initial était de 20 $ pour une action, les nouvelles actions seraient chacune évaluées à 10 $.

Important: Lors d’un fractionnement d’actions, les investisseurs qui possèdent des actions ont toujours le même montant d’argent investi, mais ils en possèdent désormais davantage.

Comment fonctionne un fractionnement d’actions?

Les sociétés cotées en bourse, y compris les actions de premier ordre de plusieurs milliards de dollars, le font tout le temps. Les entreprises prennent de la valeur grâce à des acquisitions, des lancements de nouveaux produits ou des rachats d’actions. À un moment donné, la valeur marchande cotée de l’action devient trop chère pour les investisseurs, ce qui commence à influencer la liquidité du marché car il y a de moins en moins de personnes capables d’acheter une action.

Disons que la société cotée en bourse XYZ annonce un fractionnement des actions 2 pour 1. Avant la scission, vous détenez 100 actions au prix de 80 $ chacune, pour une valeur totale de 8 000 $.

Après la scission, la valeur totale de votre investissement reste la même à 8 000 $, car le prix de l’action est marqué par le diviseur de la scission. Ainsi, une action de 80 $ devient une action de 40 $ après la division 2 pour 1. Après la scission, vous possédez maintenant 200 actions au prix de 40 $ chacune, donc l’investissement total vaut toujours le même 8 000 $.

Types de fractionnement d’actions

Les types de fractionnement d’actions les plus courants sont les fractionnements d’actions traditionnels, tels que 2 pour 1, 3 pour 1 et 3 pour 2. Dans un fractionnement d’actions 2 pour 1, un actionnaire reçoit deux actions après le fractionnement pour chaque action qu’il possédait avant le fractionnement. Dans un fractionnement 3 pour 1, ils reçoivent trois actions pour chaque action, et dans un 3 pour 2, ils reçoivent trois actions pour deux.

Remarque: Si le cours des actions d’une société est devenu très élevé, de nombreuses autres actions pourraient être échangées après la scission contre chacune avant la scission.

Le géant de la technologie Apple en est un exemple. Le lundi 31 août 2020, Apple a divisé son action 4 pour 1, ce qui signifie que les investisseurs qui possédaient une action du stock en possèdent désormais quatre. Avant le fractionnement des actions, une action d’Apple coûtait 499,23 $ (à la clôture le vendredi 28 août 2020). Après la scission, les actions étaient d’environ 127 $ chacune. Bien que cela ait rendu l’action plus accessible aux investisseurs, ce n’était pas la première fois qu’Apple divisait son action. En fait, il s’agissait de la cinquième division d’actions depuis l’introduction en bourse d’Apple en 1980. Lors de sa dernière division d’actions en juin 2014, Apple a divisé ses actions 7-pour-1.

Son prix par action était d’environ 650 $ et après la scission, il était d’environ 93 $ par action.

Un autre exemple est Tesla, la société de voitures électriques. Tesla a divisé son action 5 pour 1 le lundi 31 août 2020. Avant la scission, une action de Tesla coûtait environ 2213 $ par action (à la clôture le vendredi 28 août 2020) .5 Après la scission, les actions étaient d’environ 442 $ chacune.

Certains peuvent se demander pourquoi une entreprise ne diviserait pas une action, et un bon exemple est Berkshire Hathaway. Au fil des ans, Warren Buffett n’a jamais divisé l’action. À la clôture du marché le 28 août 2020, une action de Berkshire Hathaway Classe A s’échangeait à 327 431 $, loin du domaine d’une grande majorité d’investisseurs aux États-Unis et, en fait, dans le monde.

Buffett a finalement créé des actions spéciales de classe B. Ceci est un exemple de structure à deux classes. Les actions B ont commencé à se négocier à un 30e de la valeur de l’action de catégorie A (vous pouvez convertir des actions de catégorie A en actions de catégorie B, mais pas l’inverse). Finalement, lorsque Berkshire Hathaway a acquis l’un des plus grands chemins de fer du pays, le Burlington Northern Santa Fe, il a divisé les actions de classe B 50 pour 1, de sorte que chaque action de classe B représente désormais une fraction encore plus petite des actions de classe A. À la clôture du marché le 28 août 2020, les actions de classe B se négociaient à 218,55 $, ce qui est beaucoup plus accessible pour les investisseurs

Avantages et inconvénients des fractionnements d’actions

Avantages

• Améliore la liquidité
• Simplifie le rééquilibrage du portefeuille
• Rend la vente d’options de vente moins chère
• Augmente souvent le cours de l’action

Les inconvénients

• Pourrait augmenter la volatilité
• Toutes les divisions d’actions n’augmentent pas le cours de l’action

Améliore la liquidité

Si le prix d’une action s’élève à des centaines de dollars par action, cela tend à réduire le volume des transactions de l’action. L’augmentation du nombre d’actions en circulation à un prix par action inférieur ajoute de la liquidité. Cette liquidité accrue a tendance à réduire l’écart entre les prix acheteur et vendeur, permettant aux investisseurs d’obtenir de meilleurs prix lorsqu’ils négocient.

Simplifie le rééquilibrage du portefeuille

Lorsque le cours de chaque action est plus bas, les gestionnaires de portefeuille trouvent plus facile de vendre des actions pour en acheter de nouvelles. Chaque transaction implique un plus petit pourcentage du portefeuille.

Rend la vente d’options de vente moins chère

La vente d’une option de vente peut être très coûteuse pour les actions négociées à un prix élevé. Vous savez peut-être qu’une option de vente donne à l’acheteur le droit de vendre 100 actions (appelées lot) à un prix convenu. Le vendeur du put doit être prêt à acheter ce lot de stock. Si une action se négocie à 1 000 $ l’action, le vendeur doit avoir 100 000 $ en espèces pour s’acquitter de son obligation. Si une action se négocie à 20 $ l’action, elle doit avoir un montant plus raisonnable de 2 000 $.

Augmente souvent le cours de l’action

La raison peut-être la plus convaincante pour une entreprise de diviser ses actions est qu’elle a tendance à augmenter le cours des actions. Une étude du Nasdaq qui a analysé les fractionnements d’actions par les sociétés à grande capitalisation de 2012 à 2018 a révélé que la simple annonce d’un fractionnement d’actions augmentait le cours de l’action de 2,5% en moyenne. De plus, une action qui s’était scindée a surperformé le marché de 4,8% en moyenne sur un an.

En outre, une recherche menée par le Dr David Ikenberry, professeur de finance à la Leeds School of Business de l’Université du Colorado, a indiqué que l’évolution des cours des actions qui s’étaient divisées surperformait le marché de 8% en moyenne sur un an et de 12 % sur trois ans. Les articles d’Ikenberry ont été publiés en 1996 et 2003, et chacun analysait la performance de plus de 1 000 actions.

Une analyse de Tak Yan Leung de l’Université de la ville de Hong Kong, d’Oliver M. Rui de la China Europe International Business School et de Steven Shuye Wang de l’Université Renmin de Chine a examiné les sociétés cotées à Hong Kong et a également révélé une appréciation des prix après la scission.

Pourrait augmenter la volatilité

Les fractionnements d’actions pourraient accroître la volatilité du marché en raison du nouveau cours de l’action. Davantage d’investisseurs peuvent décider d’acheter l’action maintenant qu’elle est plus abordable, ce qui pourrait accroître la volatilité de l’action.

De nombreux investisseurs inexpérimentés pensent à tort que les fractionnements d’actions sont une bonne chose, car ils ont tendance à confondre corrélation et causalité. Lorsqu’une entreprise se porte vraiment bien, un fractionnement d’actions est presque toujours inévitable à mesure que la valeur comptable et les dividendes augmentent. Si une personne voit ou entend parler de ce modèle assez fréquemment, les deux peuvent devenir associés.

Toutes les divisions d’actions n’augmentent pas le cours de l’action

Certains fractionnements d’actions se produisent lorsqu’une entreprise risque de voir son action radiée. Ceci est connu sous le nom de fractionnement de stock inversé. Alors que les investisseurs peuvent voir le prix par action augmenter après la scission inversée, la valeur de l’action peut ne pas augmenter après la scission, ou il peut prendre un certain temps pour qu’elle se rétablisse. Les investisseurs novices qui ne connaissent pas la différence pourraient finir par perdre de l’argent sur le marché.

Que sont les fractionnements d’actions inversés?

Les fractionnements dans lesquels vous obtenez plus d’actions qu’auparavant mais à un prix par action inférieur sont parfois appelés fractionnements à terme. Leur contraire – lorsque vous obtenez moins d’actions que vous n’en aviez auparavant à un prix par action plus élevé – s’appelle des scissions inversées.

Une société exécute généralement une division d’actions inversée lorsque son prix par action risque de devenir si bas que l’action sera radiée de la cote, ce qui signifie qu’elle ne pourra plus négocier en bourse.

Avertissement: Il peut être judicieux d’éviter une action qui a déclaré ou récemment subi une scission inversée, à moins que vous n’ayez des raisons de croire que l’entreprise a un plan viable pour se redresser.

Le United States Oil Fund ETF (USO) est un bon exemple de fractionnement d’actions inversé. En avril 2020, il avait une division d’actions inversée de 1 pour 8. Son prix par action avant la scission était d’environ 2 $ à 3 $. Dans la semaine qui a suivi la scission d’actions inversée, il était d’environ 18 $ à 20 $ par action. Ainsi, les investisseurs qui avaient, disons, 40 $ investis dans 16 actions d’USO à environ 2,50 $ chacune, se sont retrouvés avec seulement deux actions évaluées à environ 20 $ chacune après la scission inversée.

Points clés à retenir

• Une division d’actions se produit lorsqu’une entreprise abaisse le prix de ses actions en divisant chaque action existante en plus d’une action.
• Un fractionnement d’actions populaire est 2 pour 1, où les investisseurs reçoivent deux actions pour chaque action qu’ils possédaient auparavant avant la scission.
• Les grandes entreprises divisent souvent les actions pour les rendre plus accessibles aux investisseurs.
• Apple et Tesla ont tous deux divisé leurs actions le 31 août 2020, tandis que Berkshire Hathaway n’a jamais divisé ses actions de classe A.
• Alors que les fractionnements à terme et les fractionnements inversés n’ont aucun impact sur le montant total qu’un investisseur a investi dans l’action ou le fonds, le premier est considéré comme un mouvement positif et de croissance par l’entreprise, tandis que le second sert à empêcher le retrait de l’action de la cote. l’échange.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La capitalisation boursière d’une entreprise est un concept important que tout investisseur doit comprendre. Bien que la capitalisation boursière soit souvent discutée dans les nouvelles du soir et utilisée dans les manuels financiers, vous ne savez peut-être pas comment la capitalisation boursière est calculée. Vous pouvez également être confus quant à la façon dont il diffère des chiffres qui surviennent dans les discussions sur les fusions et acquisitions. Heureusement, le concept est assez simple et facile à apprendre.

La définition de la capitalisation boursière

En termes simples, la capitalisation boursière est le montant d’argent qu’il vous en coûterait pour acheter chaque action qu’une société avait émise au prix du marché alors en vigueur. 

Comment calculer la capitalisation boursière

La formule de calcul de la capitalisation boursière est aussi simple qu’il y paraît. Contrairement à d’autres points de données financières, il n’y a pas d’astuces cachées, de bizarreries étranges ou de concepts de jargon à prendre en compte. Vous n’avez besoin que de deux données, le nombre d’actions en circulation et le cours actuel de l’action. Une fois que vous avez les données, c’est simple:

La capitalisation boursière correspond aux actions actuelles en circulation multipliées par le cours boursier actuel . 

Un exemple de calcul de la capitalisation boursière

En date du 25 octobre 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] avait environ 4,28 milliards d’actions en circulation, et l’action se négociait à 53,75 $ par action. Si vous vouliez acheter chaque action de Coca-Cola dans le monde, cela vous coûterait 4 280 000 000 actions x 53,75 $, soit 230 050 000 000 $. C’est plus de 230 milliards de dollars. À Wall Street, les gens qualifieraient la capitalisation boursière de Coca-Cola d’environ 230 milliards de dollars.  

Les forces et les faiblesses de la capitalisation boursière

Les cours des actions peuvent parfois être trompeurs lorsque l’on compare une entreprise à une autre. La capitalisation boursière, en revanche, ne tient pas compte des spécificités de la structure du capital qui peuvent faire en sorte que le cours de l’action d’une entreprise soit plus élevé qu’une autre. Cela permet aux investisseurs de comprendre les tailles relatives des deux sociétés. Par exemple, comparez Coca-Cola à 53,75 $ par action avec le service de streaming Netflix à 276,82 $ par action. Malgré un cours de l’action exponentiellement plus élevé, ce dernier a une capitalisation boursière d’environ 121 milliards de dollars, soit plus de 100 milliards de dollars de moins que celui de Coke. 

Cela illustre certaines des complications liées à la façon de penser au cours de l’action. Parfois, une action de 300 $ peut être moins chère qu’une action de 10 $.

D’un autre côté, la capitalisation boursière est limitée dans ce qu’elle peut vous dire. Le plus gros inconvénient de cette mesure particulière est qu’elle ne prend pas en compte la dette d’une entreprise. Pensez à Coca-Cola une fois de plus. À la fin de 2018, l’entreprise avait environ 29,2 milliards de dollars de passifs courants (dette, impôts, etc.). Si vous deviez acheter toute l’entreprise, vous seriez responsable de l’entretien et du remboursement de toutes ces responsabilités. Cela signifie que, alors que la capitalisation boursière de Coke est de 230 milliards de dollars, sa valeur d’entreprise est de 259,2 milliards de dollars.

Toutes choses étant égales par ailleurs, ce dernier chiffre est ce dont vous auriez besoin non seulement pour acheter toutes les actions ordinaires, mais aussi pour rembourser toute la dette de l’entreprise. La valeur d’entreprise est un indicateur plus précis de la détermination de la valeur de reprise d’une entreprise.

Une autre faiblesse majeure de l’utilisation de la capitalisation boursière comme indicateur de la performance d’une entreprise est qu’elle ne prend pas en compte les distributions telles que les spin-offs, les scissions ou les dividendes, qui sont extrêmement importants dans le calcul d’un concept connu sous le nom de «rendement total». . ” Cela semble étrange pour de nombreux nouveaux investisseurs, mais le rendement total peut amener un investisseur à gagner de l’argent, même si l’entreprise elle-même fait faillite. D’une part, vous avez peut-être perçu des dividendes au fil des ans. La société pourrait également être rachetée, et vos actions pourraient être achetées directement ou transférées en actions de la nouvelle société mère.

Utiliser la capitalisation boursière pour créer un portefeuille

De nombreux investisseurs professionnels divisent leur portefeuille par taille de capitalisation boursière. Ces investisseurs le font parce qu’ils croient que cela leur permet de profiter du fait que les petites entreprises ont historiquement connu une croissance plus rapide, mais que les grandes entreprises ont plus de stabilité et paient plus de dividendes.

Voici une ventilation du type de catégories de capitalisation boursière que vous verrez probablement référencées lorsque vous commencerez à investir. Les définitions exactes ont tendance à être un peu floues sur les bords, mais c’est une très bonne indication.

• Micro capitalisation : Le terme micro capitalisation fait référence à une entreprise dont la capitalisation boursière est inférieure à 250 millions de dollars.
• Petite capitalisation : Le terme petite capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est comprise entre 250 millions de dollars et 2 milliards de dollars.
• Mid cap: Le terme mid cap fait référence à une société dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars.
• Grande capitalisation : le terme grande capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est comprise entre 10 et 100 milliards de dollars.
• Mega cap : Le terme méga capitalisation ou très grande capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est supérieure à 100 milliards de dollars.

Encore une fois, assurez-vous de vérifier les détails lorsque vous utilisez ces définitions. Par exemple, un analyste peut qualifier une société avec une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars de grande capitalisation, selon les circonstances.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les actions sont un investissement qui vous permet de détenir une partie d’une société publique.

Apprenez-en davantage sur les actions, leur fonctionnement et la manière dont elles peuvent contribuer à votre patrimoine.

Que sont les actions?

Les actions représentent la propriété d’une société cotée en bourse. Lorsque vous achetez des actions d’une société, vous devenez copropriétaire de cette société. Par exemple, si une entreprise possède 100 000 actions et que vous en achetez 1 000, vous en détenez 1%. Posséder des actions vous permet de tirer davantage profit de la croissance de l’entreprise et vous donne le droit de vote des actionnaires.

• Nom alternatif : actions, actions

Comment fonctionnent les stocks

Les entreprises vendent des actions pour obtenir des fonds supplémentaires pour développer leur activité, lancer de nouveaux produits ou rembourser leurs dettes. La première fois qu’une entreprise émet des actions au public s’appelle l’offre publique initiale (IPO). Après l’introduction en bourse, les actionnaires peuvent revendre leurs actions sur le marché boursier, où les prix sont déterminés par l’offre et la demande.

Plus il y a de gens qui vendent une action, plus le prix baissera; plus les gens achètent une action, plus le prix augmentera. En règle générale, les gens achètent ou vendent des actions en fonction des attentes de bénéfices ou de bénéfices des entreprises. Si les traders pensent que les bénéfices d’une entreprise sont élevés ou augmenteront encore, ils enchérissent le prix de l’action.

Une façon dont les actionnaires font un retour sur leur investissement est de vendre des actions à un prix plus élevé que celui qu’elles ont été achetées. Si une entreprise ne fait pas bien et que ses actions perdent de la valeur, ses actionnaires pourraient perdre une partie ou même la totalité de leur investissement lorsqu’ils vendent.

Remarque: le profit réalisé en vendant une action est appelé gains en capital.

L’autre façon dont les actionnaires profitent est par le biais de dividendes, qui sont des paiements trimestriels distribués par action sur les bénéfices d’une entreprise. C’est un moyen de récompenser et d’inciter les actionnaires – les véritables propriétaires de l’entreprise – à investir. C’est particulièrement important pour les entreprises rentables mais qui ne croissent peut-être pas rapidement.

La troisième façon, plus risquée, de tirer profit des actions est les dérivés, qui tirent leur valeur des actifs sous-jacents, tels que les actions et les obligations. Les options d’achat d’actions vous donnent la possibilité d’acheter ou de vendre une action à un certain prix à une date convenue. 

Une option d’achat est le droit d’acheter à un prix fixe. Lorsque le cours de l’action augmente, vous gagnez de l’argent en l’achetant au prix fixe inférieur et en le vendant au prix d’aujourd’hui. Une option de vente est le droit de vendre à un prix fixe. Vous gagnez de l’argent lorsque le cours de l’action baisse. Dans ce cas, vous l’achetez au prix inférieur de demain et vous le vendez au prix plus élevé convenu.

Important: la plupart des planificateurs financiers conseilleront aux investisseurs individuels de s’en tenir à l’achat et à la détention d’actions à long terme au sein d’un portefeuille diversifié pour obtenir le meilleur rendement au moindre risque.

Types de stocks

Il existe deux principaux types d’actions: communes et préférées. Les actions suivies sur les moyennes industrielles Dow Jones et le S&P 500 sont courantes; leurs valeurs dépendent du moment où elles sont échangées. Les propriétaires d’actions ordinaires peuvent voter sur les affaires d’une société, telles que le conseil d’administration, les fusions et acquisitions et les prises de contrôle.

Cependant, si une société fait faillite et liquide ses actifs, les actionnaires ordinaires sont les derniers à recevoir un paiement, après les obligataires et les actionnaires privilégiés de la société.

En plus de ces deux types d’actions, il existe d’autres moyens de catégoriser les actions, en fonction des caractéristiques des sociétés qui les ont émises. Ces différents groupements répondent aux besoins variés des actionnaires. Les stocks peuvent être regroupés par secteur d’activité, notamment:

• Matériaux de base : entreprises qui extraient des ressources naturelles
• Conglomérats : entreprises mondiales dans différents secteurs
• Biens de consommation : entreprises qui fournissent des biens à vendre au détail au grand public
• Financier:  banques, assurances et sociétés immobilières
• Soins de santé : prestataires de soins de santé, assurance maladie, fournisseurs de matériel médical et sociétés pharmaceutiques
• Biens industriels : entreprises manufacturières
• Services : entreprises qui fournissent des produits aux consommateurs
• Technologie : informatique, logiciels et télécommunications
• Services publics : entreprises d’électricité, de gaz et d’eau

Ils peuvent également être regroupés en fonction du potentiel et de la valeur. Les actions de croissance devraient connaître une croissance rapide, mais elles ne rapportent généralement pas de dividendes. Parfois, les entreprises ne font même pas encore de profit, mais les investisseurs pensent que le cours de l’action augmentera. Ce sont généralement des entreprises plus jeunes qui ont beaucoup de place pour la croissance de leur entreprise et des ajouts à leur modèle d’entreprise.

Les actions de valeur paient des dividendes puisque le prix de l’action lui-même ne devrait pas augmenter beaucoup. Il s’agit généralement de grandes entreprises qui ne sont pas intéressantes, donc le marché les a ignorées. Les investisseurs avisés considèrent que le prix est sous-évalué par rapport à ce que l’entreprise offre.

Les actions de premier ordre sont assez évaluées et peuvent ne pas croître rapidement, mais elles se sont avérées des entreprises fiables dans des secteurs stables au fil des ans. Ils versent des dividendes et sont considérés comme un investissement plus sûr que les actions de croissance ou de valeur. Ils sont également appelés actions à revenu.

Points clés à retenir

• Les actions représentent la propriété d’une entreprise.
• Le principal moyen de gagner de l’argent avec une action est d’augmenter le prix de son action et les paiements de dividendes.
• Les stocks peuvent être regroupés par secteur, valeur ou valeur.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investir dans des actions peut être un moyen efficace de créer de la richesse au fil du temps. Apprendre à investir judicieusement et avec patience tout au long de la vie peut générer des rendements bien supérieurs aux revenus les plus modestes. Presque tous les membres des 400 Américains les plus riches de Forbes ont figuré sur la liste en 2019 parce qu’ils possédaient un grand bloc d’actions dans une société publique ou privée.

Tout commence par comprendre comment fonctionne le marché boursier, quels sont vos objectifs d’investissement et si vous pouvez gérer beaucoup ou juste un peu de risque.

Que sont les actions?

Les actions sont des placements en actions qui représentent la propriété légale d’une entreprise. Vous devenez copropriétaire de l’entreprise lorsque vous achetez des actions.

Les sociétés émettent des actions pour collecter des fonds, et il existe deux variantes: communes ou préférées. Les actions ordinaires donnent droit à l’actionnaire à une part proportionnelle des bénéfices ou des pertes d’une société, tandis que les actions privilégiées s’accompagnent d’un paiement de dividende prédéterminé.

Remarque: les gens parlent généralement d’actions ordinaires lorsqu’ils parlent d’acheter des actions.

Investir dans les actions

Vous pouvez profiter de la possession d’actions lorsque le cours de l’action augmente ou de paiements de dividendes trimestriels. Les investissements s’accumulent au fil du temps et peuvent générer un rendement solide en raison des intérêts composés, ce qui permet à vos intérêts de commencer à générer des intérêts.

Par exemple, vous pourriez faire un investissement initial de 1 000 $ et vous prévoyez d’ajouter 100 $ chaque mois pendant 20 ans. Vous vous retrouveriez avec 75 457,50 $ après 20 ans, même si vous n’avez cotisé que 25 000 $ au fil du temps, si vous voyez un rendement annuel de 10% d’intérêt.

Benjamin Graham est connu comme le père de l’investissement axé sur la valeur, et il a prêché que l’argent réel de l’investissement devra être gagné – comme la plupart d’entre eux l’ont été dans le passé – non pas en achetant et en vendant, mais en possédant et détenant des titres, en recevant intérêts et dividendes, et bénéficier de leur augmentation de valeur à long terme.

Pourquoi les cours boursiers fluctuent

Le marché boursier fonctionne comme une vente aux enchères. Les acheteurs et les vendeurs peuvent être des particuliers, des entreprises ou des gouvernements. Le prix d’une action baissera lorsqu’il y aura plus de vendeurs que d’acheteurs. Le prix augmentera lorsqu’il y aura plus d’acheteurs que de vendeurs.

La performance d’une entreprise n’influence pas directement le cours de son action. Les réactions des investisseurs à la performance déterminent la façon dont le cours d’une action fluctue. Plus de gens voudront posséder le stock si une entreprise fonctionne bien, ce qui fera grimper le prix. Le contraire est vrai lorsqu’une entreprise sous-exécute.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière (plafond) d’une action est la somme du total des actions en circulation multipliée par le prix de l’action. Par exemple, la capitalisation boursière d’une entreprise serait de 50 millions de dollars si elle a 1 million d’actions en circulation au prix de 50 dollars chacune.

La capitalisation boursière a plus de sens que le cours de l’action, car elle permet d’évaluer une entreprise dans le contexte d’entreprises de taille similaire dans son secteur. Une société à petite capitalisation avec une capitalisation de 500 millions de dollars ne devrait pas être comparée à une société à grande capitalisation valant 10 milliards de dollars. Les entreprises sont généralement regroupées par capitalisation boursière:

• Petite capitalisation : de 300 à 2 milliards de dollars
• Moyenne capitalisation : entre 2 et 10 milliards de dollars
• Grande capitalisation : 10 milliards de dollars ou plus

Répartition des stocks

Un fractionnement d’actions se produit lorsqu’une entreprise augmente le total de ses actions en divisant celles qu’elle possède actuellement. Cela se fait généralement sur un rapport de 2 à 1.

Par exemple, vous pourriez posséder 100 actions d’une action au prix de 80 $ l’action. Vous auriez 200 actions au prix de 40 $ chacune s’il y avait un fractionnement d’actions. Le nombre d’actions change, mais la valeur globale que vous possédez reste la même.

Les fractionnements d’actions se produisent lorsque les prix augmentent d’une manière qui dissuade et désavantage les petits investisseurs. Ils peuvent également maintenir le volume des transactions en créant un pool d’achat plus important.

Remarque: attendez – vous à un fractionnement d’actions à un moment donné si vous investissez.

Valeur de l’action par rapport au prix

Le cours des actions d’une entreprise n’a rien à voir avec sa valeur. Une action de 50 $ pourrait avoir plus de valeur qu’une action de 800 $, car le prix de l’action ne signifie rien en soi.

La relation entre le cours et les bénéfices et l’actif net est ce qui détermine si une action est surévaluée ou sous-évaluée. Les entreprises peuvent maintenir des prix artificiellement élevés en ne procédant jamais à un fractionnement d’actions, sans toutefois bénéficier du soutien fondamental sous-jacent. Ne faites aucune hypothèse basée uniquement sur le prix.

Que sont les dividendes?

Les dividendes sont des paiements trimestriels que les entreprises envoient à leurs actionnaires. L’investissement de dividendes fait référence à des portefeuilles contenant des actions qui émettent régulièrement des paiements de dividendes au fil des ans. Ces actions produisent un flux de revenu passif fiable qui peut être bénéfique à la retraite.

Cependant, vous ne pouvez pas juger une action uniquement par son prix de dividende. Parfois, les entreprises augmenteront les dividendes pour attirer les investisseurs lorsque la société sous-jacente est en difficulté.

Conseil: demandez-vous pourquoi la direction ne réinvestit pas une partie de cet argent dans l’entreprise pour la croissance si une entreprise offre des dividendes élevés.

Actions Blue-Chip

Les actions de premier ordre – qui tirent leur nom du poker où la couleur de jeton la plus précieuse est le bleu – sont des sociétés bien connues et bien établies qui ont l’habitude de verser des dividendes constants quelles que soient les conditions économiques.

Les investisseurs les apprécient car ils ont tendance à augmenter les taux de dividendes plus rapidement que le taux d’inflation. Un propriétaire augmente ses revenus sans avoir à acheter une autre part. Les actions de premier ordre ne sont pas nécessairement flashy, mais elles ont généralement des bilans solides et des rendements stables.

Actions privilégiées

Les actions privilégiées sont très différentes des actions ordinaires détenues par la plupart des investisseurs. Les détenteurs d’actions privilégiées sont toujours les premiers à recevoir des dividendes, et ils seront les premiers à être payés en cas de faillite. Cependant, le cours de l’action ne fluctue pas comme les actions ordinaires, de sorte que certains gains peuvent être manqués sur les entreprises en hyper-croissance.

Les actionnaires privilégiés n’ont pas non plus de droit de vote lors des élections d’entreprise. Ces actions sont un hybride d’actions ordinaires et d’obligations.

Recherche d’actions pour votre portefeuille

Les idées d’investissement peuvent provenir de nombreux endroits. Vous pouvez vous tourner vers des entreprises comme Standard & Poor’s (S&P) ou d’autres ressources en ligne qui pourraient vous renseigner sur les entreprises émergentes si vous souhaitez obtenir des conseils de services de recherche professionnels. Vous pouvez jeter un coup d’œil à votre environnement et voir ce que les gens sont intéressés à acheter si passer votre temps à parcourir des sites Web d’investissement ne semble pas attrayant.

Recherchez les tendances et les entreprises qui sont en mesure d’en profiter. Promenez-vous dans les allées de votre épicerie avec un œil sur ce qui émerge. Demandez aux membres de votre famille quels sont les produits et services qui les intéressent le plus et pourquoi.

Remarque: Vous pouvez trouver des opportunités d’investir dans des actions dans un large éventail d’industries, de la technologie aux soins de santé.

Il est également important d’envisager de diversifier les actions dans lesquelles vous investissez. Pensez aux actions de différentes sociétés dans différents secteurs, ou même à une variété d’actions pour des organisations ayant des capitalisations boursières différentes. Un portefeuille encore mieux diversifié contiendra également d’autres titres, comme des obligations, des FNB ou des matières premières.

Comment acheter des actions

Vous pouvez acheter des actions directement en utilisant un compte de courtage ou l’une des nombreuses applications d’investissement disponibles. Ces plateformes vous offrent la possibilité d’acheter, de vendre et de stocker vos actions achetées sur votre ordinateur personnel ou votre smartphone. Les seules différences entre eux concernent principalement les frais et les ressources disponibles.

Les sociétés de courtage traditionnelles comme Fidelity ou TD Ameritrade et les nouvelles applications comme Robinhood ou Webull offrent de temps en temps des transactions sans commission. Cela rend beaucoup plus facile d’acheter des actions sans craindre que les commissions ne grugent vos rendements sur toute la ligne.

Conseil: vous pouvez également rejoindre un club d’investissement si vous ne voulez pas faire cavalier seul. Rejoindre un club peut vous donner plus d’informations à un coût raisonnable, mais il faut beaucoup de temps pour rencontrer les autres membres du club, qui peuvent tous avoir différents niveaux d’expertise. Vous devrez peut-être également mettre en commun certains de vos fonds dans un compte de club avant d’investir.

Choisir un courtier

Il existe deux types de courtiers: le service complet et le discount.

• Les courtiers à service complet adaptent leurs recommandations et facturent des frais, des frais de service et des commissions plus élevés. La plupart des investisseurs sont prêts à payer ces frais plus élevés en raison de la recherche et des ressources fournies par ces entreprises.
• La responsabilité de la recherche incombe principalement à l’investisseur avec un courtier à escompte. Le courtier fournit simplement une plate-forme pour effectuer des transactions et un support client en cas de besoin.

Les nouveaux investisseurs peuvent bénéficier des ressources fournies par les courtiers à service complet, tandis que les traders fréquents et les investisseurs expérimentés qui effectuent leurs propres recherches peuvent se tourner vers des plateformes sans frais de commission.

Un gestionnaire de fonds pourrait également être une option. Les gestionnaires de fonds sélectionnent et achètent les actions pour vous et vous leur payez des frais élevés, généralement un pourcentage de votre portefeuille total. Cet arrangement prend le moins de temps car vous ne pouvez les rencontrer qu’une ou deux fois par an si le manager fait bien.

Vous devrez peut-être consacrer plus de temps à la gestion de vos placements si vous voulez des frais peu élevés. Vous devrez probablement payer des frais plus élevés si vous voulez surperformer le marché, ou si vous voulez ou avez besoin de beaucoup de conseils.

Vente d’actions

Savoir quand vendre est tout aussi important que d’acheter des actions. La plupart des investisseurs achètent lorsque le marché boursier augmente et vendent quand il baisse, mais un investisseur avisé suit une stratégie basée sur ses besoins financiers.

Gardez un œil sur les principaux indices du marché. Les trois plus grands indices américains sont:

• La moyenne industrielle Dow Jones
• Le S&P 500
• Le Nasdaq

Ne paniquez pas s’ils entrent une correction ou un crash. Ces événements ont tendance à ne pas durer très longtemps, et l’histoire a montré que le marché remonterait. Perdre de l’argent n’est jamais amusant, mais il est judicieux de surmonter la tempête d’un marché baissier et de conserver vos investissements, car ils pourraient augmenter à nouveau.

La ligne de fond

Apprendre à investir dans des actions peut prendre un peu de temps, mais vous serez sur la bonne voie pour bâtir votre patrimoine une fois que vous aurez compris. Consultez divers sites Web d’investissement, testez différents courtiers et applications de négociation d’actions et diversifiez votre portefeuille pour vous protéger contre les risques. Gardez à l’esprit votre tolérance au risque et vos objectifs financiers, et vous pourrez vous appeler actionnaire avant même de le savoir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les fonds alternatifs sont des fonds communs de placement, ou fonds négociés en bourse (FNB), qui investissent dans des titres non traditionnels, tels que l’immobilier, les matières premières et les prêts à effet de levier. Ces fonds ne conviennent généralement pas à la plupart des investisseurs, mais ils peuvent être utilisés comme outils de diversification s’ils sont utilisés correctement.

Les fonds communs de placement alternatifs peuvent être un moyen intelligent d’accéder à des titres de placement non traditionnels. Cependant, avant d’investir dans des fonds alternatifs, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies pour déterminer si ces types d’investissement leur conviennent.

Définition des fonds alternatifs

Le terme «fonds alternatifs» fait généralement référence aux fonds communs de placement, aux fonds spéculatifs ou aux fonds négociés en bourse (ETF) qui investissent dans des titres de placement non conventionnels, qui peuvent être classés en gros comme des titres autres que des actions, des obligations et des liquidités. Les fonds alternatifs peuvent investir dans l’immobilier, les prêts, les matières premières et les titres non cotés, tels que l’art ou les bijoux.

Stratégies d’investissement des fonds alternatifs

Les fonds alternatifs sont le plus souvent utilisés pour les stratégies de diversification de portefeuille, car la performance des investissements alternatifs a généralement une faible corrélation avec celle des grands indices du marché, tels que l’indice S&P 500. Certains fonds alternatifs peuvent avoir des stratégies d’investissement ciblées, ce qui signifie qu’ils investissent dans un domaine, comme les matières premières. D’autres fonds alternatifs peuvent investir dans une gamme de placements alternatifs.

Remarque: Les stratégies de fonds communs de placement alternatives ont tendance à être plus complexes que les stratégies de fonds communs de placement conventionnelles.

Par exemple, les fonds alternatifs peuvent investir dans des titres faciles à comprendre, tels que des produits dérivés, des devises ou des obligations en difficulté. Les fonds alternatifs peuvent également chercher à obtenir des rendements supérieurs aux moyennes du marché ou ils peuvent chercher à obtenir des rendements «neutres sur le marché» ou «absolus» en utilisant une combinaison de stratégies longues et courtes.

Avant d’investir dans des fonds alternatifs

Voici quelques éléments à considérer avant d’investir dans des fonds alternatifs:

Risque du marché

Étant donné que les fonds alternatifs investissent dans des titres non traditionnels, les investisseurs doivent être conscients que les fluctuations de prix peuvent être plus importantes que les titres traditionnels, tels que les actions et les obligations.

Dépenses

En raison de leur nature, les fonds alternatifs ont tendance à avoir des dépenses plus élevées que celles de la plupart des fonds communs de placement et des FNB. Par exemple, les frais de gestion peuvent être élevés (au-dessus de 1,50% de ratio de frais) pour les fonds alternatifs en raison de la recherche approfondie et des niveaux élevés de négociation (chiffre d’affaires) par rapport au fonds commun de placement géré activement.

Structure

Étant donné que les fonds alternatifs n’ont généralement pas de structure juridique claire, le contenu de leurs portefeuilles peut ne pas toujours être clair pour l’investisseur. Faites de votre mieux pour connaître l’objectif et les positions du fonds. Vous devez également comprendre ce que sont les avoirs et comment ils fonctionnent sur les marchés financiers. 

Le chef du financement

Étant donné que la plupart des fonds alternatifs sont gérés activement, il est important de savoir qui gère le fonds. Assurez-vous que le gestionnaire a des années d’expérience et possède un historique de performance associé au fonds que vous envisagez.

Historique des performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, mais elles peuvent vous donner une idée de ce à quoi vous attendre du fonds. Recherchez des rendements à long terme d’au moins cinq ans et évitez les fonds dont l’historique est plus court. Aussi, soyez prudent lorsque vous investissez dans des fonds alternatifs avec de larges fluctuations de performance (hauts et bas extrêmes).

Investissement minimum

De nombreux fonds alternatifs ont des investissements initiaux minimums, tels que 10 000 $ ou plus, ou ils peuvent exiger que l’investisseur ait une valeur nette d’au moins 1 million de dollars avant d’investir.

Conclusion sur l’investissement dans des fonds alternatifs

Les fonds alternatifs ne conviennent pas à tous les investisseurs. Ils ont généralement un risque de marché plus élevé, des dépenses plus élevées et des investissements initiaux minimum plus élevés que le fonds commun de placement ou le FNB moyen. Les investisseurs souhaitant se diversifier peuvent obtenir des résultats similaires en construisant un portefeuille avec des fonds de différentes catégories, capitalisations et actifs. Ils peuvent également se diversifier dans des domaines ciblés, tels que les secteurs industriels.

Les investisseurs peuvent également choisir des fonds communs de placement ou des FNB qui intègrent des titres ou des stratégies de remplacement dans leurs portefeuilles. Bien que les fonds alternatifs ne soient pas nécessaires à la diversification et ne soient pas nécessaires pour obtenir des rendements supérieurs aux moyennes générales du marché, ils peuvent être utilisés correctement si l’investisseur fait preuve de prudence et effectue ses recherches avant d’investir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les conseillers en placement gèrent l’argent. Ils sélectionnent les actifs financiers, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement, puis les achètent, les vendent et les surveillent dans votre compte conformément à vos objectifs de placement. Les conseillers en placement ont généralement un pouvoir discrétionnaire sur votre compte: en les engageant, vous leur donnez une autorisation générale de négocier pour vous, sans vous consulter avant chaque transaction.

Certains conseillers en placement travaillent de manière holistique, examinant tous les aspects de votre vie financière et élaborant un plan d’investissement complet – une procédure souvent appelée «gestion de patrimoine». D’autres conseillers en placement ont un champ d’action plus restreint, comme l’expertise des actions versant des dividendes ou des obligations municipales. Il est courant qu’un conseiller en placement en gestion de patrimoine embauche des conseillers en placement étroitement ciblés pour gérer certaines parties du portefeuille d’un client. Il coordonne leurs efforts tout en agissant en tant que personne-ressource pour le client.

Conseillers en investissement Vs. Planificateurs financiers

Bien qu’il y ait un certain chevauchement, les conseils en investissement sont différents de la planification financière. Les planificateurs financiers s’occupent de questions telles que l’épargne et la budgétisation, les hypothèques et les prêts et l’assurance-vie; lorsqu’ils conseillent sur les investissements, il s’agit généralement de fonds communs de placement plutôt que de titres spécifiques. Certains planificateurs financiers peuvent également être des agents de change et être en mesure de négocier pour des clients. Mais ils ont rarement un pouvoir discrétionnaire sur un compte.

Les distinctions entre les deux sont souvent floues parce que certains conseillers en placement, en particulier le type de gestion de patrimoine, offrent des conseils de base en matière de planification financière, et quelques-uns offrent une planification financière complète ainsi que des conseils en placement. À l’instar des planificateurs financiers, les conseillers en placement doivent comprendre vos objectifs financiers de base et doivent savoir quand vous devrez utiliser votre argent et à quoi vous l’utiliserez. Ils doivent collecter des données personnelles et financières vous concernant, prendre le temps de comprendre votre tolérance au risque, votre taux de rendement attendu et votre capacité financière à subir des pertes d’investissement.

Sujets à traiter avec un conseiller en placement

Un conseiller en placement spécialisé dans la gestion de patrimoine aborde des questions spécifiques lors de la structuration de votre portefeuille. En particulier, elle pourrait vous dire:

• Dans quoi investir
• Que ce soit pour acheter des actions ou des fonds communs de placement
• Si vous devez investir dans des fonds indiciels ou des fonds gérés activement
• Quels placements utiliser dans vos comptes de retraite
• Quels placements vous devriez détenir dans des comptes autres que de retraite
• Quels risques sont associés à chaque investissement
• Quel taux de rendement attendu que vous pourriez recevoir de votre portefeuille
• Quels types de revenus imposables vos investissements généreront
• Comment réorganiser vos placements pour réduire le revenu imposable
• Quelles taxes vous devrez payer lors de l’achat ou de la vente de placements

Conseillers en placement étroitement ciblés

Parfois, vous pourriez avoir besoin des services d’un conseiller en placement avec un type de spécialité spécifique, par opposition à un conseiller en gestion globale de patrimoine. Quelques exemples:

• Vous possédez une grande partie des actions d’une entreprise et vous devez trouver quelqu’un qui écrit des options ou des appels couverts sur ces actions.
• Vous héritez d’un large portefeuille d’actions ou d’obligations et vous devez trouver quelqu’un pour vous aider à gérer ces actifs ou à les vendre.
• Vous souhaitez créer une échelle d’obligations pour les revenus de retraite et devez trouver un conseiller en placement spécialisé dans la construction de ce type de portefeuille.

Comment les conseillers en investissement facturent

La plupart des conseillers en placement facturent des frais annuels correspondant à un pourcentage des actifs gérés en votre nom. Ce pourcentage est généralement plus élevé pour les portefeuilles plus petits et diminue à mesure que les portefeuilles s’agrandissent. Une fourchette générale serait de 2% par an pour un compte de 100 000 USD, et de 0,5% par an pour les comptes de 5 millions USD ou plus.

Au lieu ou en plus des frais de gestion d’actifs, certains conseillers en placement peuvent facturer de l’une des manières suivantes:

• Un taux horaire
• Des frais fixes pour compléter un examen de votre portefeuille existant
• Une rémunération forfaitaire trimestrielle ou annuelle
• Une combinaison de frais et de commissions

Demandez toujours aux conseillers en placement une explication claire de la manière dont ils sont rémunérés. Chaque conseiller en placement est également tenu de vous fournir un document d’information, établi conformément aux exigences de la Securities and Exchange Commission (SEC). Officiellement appelé la demande uniforme d’inscription et de rapport de conseiller en placement par le conseiller exonéré, il comprend une section, connue sous le nom de formulaire ADV Partie 2, qui divulgue leurs formules de rémunération et tout conflit d’intérêts potentiel.

La ligne de fond

Les styles et stratégies des conseillers en placement varient énormément. En général, cependant, un conseiller devrait toujours offrir une description claire et facile à comprendre de son approche de base en matière de gestion de l’argent. Elle voudra savoir où se trouvent tous vos investissements et comptes, même ceux qu’elle ne gère pas, afin que votre portefeuille dans son ensemble ait un sens, sans dupliquer ni travailler à contre-courant avec vos autres avoirs et actifs. Elle ne fera pas de recommandations tant qu’elle n’aura pas compris votre horizon temporel, votre niveau d’expérience en matière de placements, vos objectifs et votre tolérance au risque de placement. Plus que probablement, à moins que vous ne soyez un client qui prospère sur le risque, elle ne vous suggérera pas de placer tout votre argent dans un seul investissement étroitement ciblé, comme un puits de pétrole au Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Il n’est pas difficile de trouver des gens prêts à distribuer des conseils de l’argent, mais si Warren Buffett a offert quelques conseils de la retraite, voulez-vous écouter? Avec une valeur nette de plus de 90 milliards $, son conseil pourrait détenir plus de poids que la plupart, mais ça va fonctionner pour vous?

90/10 Stratégie de Buffett

Dans une lettre à ses actionnaires 2014, Buffett a dit ceci:

Mon conseil au syndic ne pouvait pas être plus simple: Mettre 10% de l’argent dans des obligations gouvernementales à court terme et 90% dans un fonds d’indice S & P 500 à très faible coût. (Je suggère de Vanguard [temps stock symbole = VFINX].) Je crois que les résultats à long terme de la fiducie de cette politique seront supérieurs à ceux atteints par la plupart des investisseurs que les fonds de pension, des institutions ou individus qui emploient des gestionnaires de frais élevés .

Brisons cette baisse. Tout d’abord, un fonds indiciel est un fonds commun de placement ou fonds négocié en bourse qui suit la performance de certains index. Dans ce cas, Buffett suggère un fonds d’indice qui suit les performances du S & P 500. Lorsque l’indice S & P 500 augmente, plus le fonds indiciel. Il suggère d’investir 90 pour cent de votre argent dans un fonds indiciel à base d’actions.

Buffett suggère l’autre 10 pour cent va à un fonds d’obligations gouvernementales à court terme. Les conseillers financiers recommandent d’utiliser les fonds obligataires pour la sécurité et la cohérence des revenus. Si les marchés financiers globaux ont frappé une mauvaise, les fonds obligataires souvent ne souffriront pas autant que les fonds d’actions.

Évitez les frais du Fonds

Enfin, Buffett souligne, « à faible coût. » L’investissement est pas libre. Si vous avez un conseiller financier, ils seront souvent vous facturer des frais et si vous investissez dans des fonds communs de placement, les ETF, ou d’autres produits d’investissement avec ceux qui viennent frais. Certains consommateurs se trouvent touchés avec double frais qu’ils paient un conseiller financier et financer les honoraires.

Les frais accumulent rapidement. Pensez à une personne de 25 ans qui a un compte de retraite avec un solde 25 000 $. Ils ajoutent 10 000 $ par année et obtenir un taux de rendement de 7 pour cent et prendront leur retraite dans 40 ans. Si cette personne paie 1 pour cent des frais, il leur en coûtera près de 600 000 $ en frais de plus de 40 ans.

Investir dans les coûts inférieurs des fonds comme Buffett présente, pourrait sauver cette personne de plus de 200 000 $ en frais de lui / lui permettant de se retirer près de 340 000 $ plus riche.

Contrairement à une idée reçue

Le régime de retraite de Buffett ne recevra pas des recommandations élogieuses de certains de la communauté des conseils financiers. La sagesse conventionnelle dit de se diversifier en utilisant un mélange de titres, des obligations et des fonds internationaux. portefeuilles de retraite sont souvent remplis d’un mélange de fonds beaucoup plus de 2, afin d’éviter le risque d’une zone du sous-performant du marché.

De nombreux conseillers financiers prendraient également en cause la pondération de Buffett. Ils soutiennent que surtout pour les clients plus tard dans la vie, sa stratégie accorde trop de poids sur les fonds à base d’actions à risque où 1 récession pourrait anéantir l’épargne-retraite pour les années à venir.

Une règle bien connue du pouce dit d’investir un pourcentage de votre portefeuille dans des fonds d’obligations correspondant à votre âge. Si vous avez 50 ans, d’investir 50 pour cent dans des obligations ou des fonds obligataires. Les conseillers financiers sont généralement d’accord qu’il est trop prudent et trop simpliste, mais ils disent que les conseils de Buffett est trop risqué.

Enfin, ils soutiendraient probablement que lorsque vous valez 90 milliards $, votre stratégie d’investissement est différent de celui quelqu’un qui a quelques centaines de milliers d’économies totales au plus.

Que devrais tu faire?

Vous ne pouvez pas contrôler les marchés d’investissement vont faire à l’avenir, mais vous pouvez contrôler les frais que vous payez.

Des frais plus élevés égalent rarement de meilleurs rendements si lorsque vous choisissez des fonds pour votre 401 (k) ou d’autres fonds de retraite, choisir des fonds indiciels avec des frais peu élevés. Si vous utilisez un conseiller financier, demandez-leur de leurs frais. Si le total des frais sont bien au-dessus de 1 pour cent, vous pourriez payer trop mais comme quoi que ce soit, d’évaluer ce que vous recevez pour les frais que vous payez.

En général, plus la complexité de votre situation financière, plus il est logique de payer des frais plus élevés. Au début de la vie quand vous avez un équilibre relativement faible, les conseillers robo-pourrait être utile d’envisager.

En second lieu, ne tombez pas idée que vous pouvez battre le marché. La recherche montre qu’au fil du temps, votre performance reflètent largement la performance du marché dans son ensemble. Payer des frais élevés pour les professionnels de l’investissement qui tentent de battre le marché ne sera probablement pas rembourser.

Il est sur la simplicité

La thèse d’investissement de Buffett a toujours été la simplicité. Créer une stratégie qui est peu coûteuse, simple à comprendre, et il est fondé sur des décennies d’études montrent pour être vrai. Il est préférable de trouver un conseiller financier qui vous avez confiance et à créer un plan sur mesure pour vous, mais le régime de retraite de Buffett a été le livre de jeux de retraite réussie pour non seulement lui-même, mais beaucoup d’autres pendant des années.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Chaque fois qu’il ya une discussion sur l’investissement actif ou passif, il peut très rapidement se transformer en un débat houleux parce que les investisseurs et les gestionnaires de fortune ont tendance à favoriser fortement une stratégie sur l’autre.

Comprendre la différence

Si vous êtes un investisseur passif, vous investissez sur le long terme. Les investisseurs passifs limitent le montant de l’achat et la vente au sein de leurs portefeuilles, ce qui en fait un moyen très rentable d’investir. La stratégie exige une mentalité buy-and-hold. Cela signifie résister à la tentation de réagir ou d’anticiper chaque mouvement du prochain marché boursier.

L’exemple d’une approche passive est d’acheter un fonds indiciel qui suit l’un des principaux indices comme le S & P 500 ou Dow Jones. Chaque fois que ces indices changent leurs constituants, les fonds indiciels qui les suivent passent automatiquement leurs avoirs en vendant le stock qui est de partir et d’acheter le stock qui devient une partie de l’indice. Voilà pourquoi il est une grosse affaire quand une entreprise devient assez grand pour être inclus dans l’un des principaux indices: Il garantit que le stock deviendra un noyau tenant en milliers de fonds importants.

Lorsque vous possédez de petits morceaux de milliers de stocks, vous gagnez vos déclarations tout simplement en participant à la trajectoire ascendante des bénéfices des entreprises au fil du temps par l’ensemble du marché boursier. les investisseurs passifs qui réussissent garder leur oeil sur le prix et ne tiennent pas compte des revers à court terme – même les ralentissements pointus.

Investir sur les marchés, comme son nom l’indique, prend une approche pratique et exige que quelqu’un agissent dans le rôle de gestionnaire de portefeuille. L’objectif de gestion de l’argent actif est de battre la moyenne des rendements du marché boursier et tirer le meilleur parti des fluctuations des prix à court terme. Elle implique une analyse beaucoup plus profonde et l’expertise nécessaire pour savoir quand faire pivoter dans ou hors d’un stock particulier, obligation ou tout élément d’actif. Un gestionnaire de portefeuille supervise généralement une équipe d’analystes qui se penchent sur les facteurs qualitatifs et quantitatifs, puis regarder dans leurs boules de cristal pour essayer de déterminer où et quand ce prix va changer.

Pour une gestion active exige la confiance que quiconque s’investit le portefeuille saura exactement le bon moment pour acheter ou vendre. gestion active des placements réussie exige d’être bien plus souvent que mal.

Quelle stratégie vous rend plus

Alors, qui de ces stratégies rend les investisseurs plus d’argent? On pourrait penser qu’un des capacités de gestionnaire de fonds professionnel éclipserait un fonds indiciel de base. Mais ils ne le font pas. Si nous regardons les résultats superficiels de performance, l’investissement passif qui fonctionne le mieux pour la plupart des investisseurs. Étude après étude, (au cours des décennies) montre des résultats décevants pour les gestionnaires actifs. En fait, seul un faible pourcentage des fonds communs de placement gérés activement jamais faire mieux que les fonds indiciels passifs. Mais toutes ces preuves pour montrer beats investissement passif actif peut être simplifiez quelque chose de beaucoup plus complexe parce que les stratégies actives et passives ne sont que deux faces d’une même médaille. Les deux existent pour une raison et beaucoup d’avantages mélange de ces stratégies.

Un bon exemple est l’industrie des fonds de couverture. les gestionnaires de fonds de couverture sont connus pour leur sensibilité intense aux moindres variations des prix des actifs. En règle générale les fonds spéculatifs évitent les investissements traditionnels, mais ces mêmes gestionnaires de fonds de couverture effectivement investi environ 50 milliards $ dans des fonds indiciels l’an dernier selon le cabinet de recherche Symmetric. Il y a dix ans, les fonds spéculatifs ne détenaient 12 milliards $ dans des fonds passifs. De toute évidence, il y a de bonnes raisons pour lesquelles même les gestionnaires d’actifs actifs les plus agressifs choisissent d’utiliser les investissements passifs.

Forces et faiblesses

Dans leur programme de gestion des stratégies d’investissement et de portefeuille, la faculté Wharton enseigne sur les forces et les faiblesses de l’investissement passif et actif.

Investir passif

Certains des principaux avantages de l’investissement passif sont les suivants:

• Frais ultra-bas – Il n’y a personnesélectionvaleurs, doncsurveillance est beaucoup moins cher. Les fonds passifs suivent simplement l’indice qu’ils utilisent comme leur indiceréférence.
• Transparence – Il est toujours clair queactifs sont dans un fonds indiciel.
• L’ efficacité fiscale – Leur stratégie buy-and-hold ne donne généralement pas à une taxe surgains en capital massif pour l’année.

Les partisans de l’investissement actif diraient que les stratégies passives ont ces faiblesses:

• Trop limité – fonds passifs sont limités à un indice ouensemble prédéterminé d’investissements avec peu ou pasvariance; ainsi,investisseurs sont enfermés dans les exploitations, peu importe ce qui se passe sur le marché.
• Les petits rendements – Par définition,fonds passifs serontpeu près jamais battre le marché, même en période de crise, leurs avoirs de base sont verrouillés pour suivre le marché. Parfois, un fonds passif peut battre le marché par un peu, mais il ne sera jamais afficher les grands retours gestionnaires actifs implorentmoinsle marché luimême booms. Les gestionnaires actifs, d’autre part, peuvent apporterrécompenses plus importantes (voir cidessous), bien que ces récompenses viennent avecplus grand risque aussi bien.

Investir actif

Avantages pour l’investissement actif, selon Wharton:

• Flexibilité – Les gestionnaires actifs ne sont pas tenus de suivre un indice spécifique. Ils peuvent acheter les « diamant brut » stocks qu’ils croient qu’ils ont trouvé.
• Couverture – Les gestionnaires actifs peuvent également couvrir leurs parisutilisant diverses techniques telles que les ventesdécouvert ouoptionsvente, et ils sontmesure de sortirstocks ousecteurs où les risques spécifiques deviennent trop grandes. Les gestionnaires passifs sont coincés avec les actionsl’indice qu’ils suivent détient, peufaçon dont ils sonttrainfaire.
• T Gestion de hache – Même si cette stratégie pourrait déclencher une taxe sur les gains en capital, les conseillers peuvent adapter les stratégies de gestion fiscale pour les investisseurs individuels, comme en vendant des investissements qui perdent de l’ argent pour compenser les impôts sur les grands gagnants.

Mais les stratégies actives ont ces lacunes:

• Très cher – piquets Thomson Reuters Lipper le ratio des fraismoyenne à 1,4% pour un fonds d’actions géré activement, contre seulement 0,6% pour le fonds d’actions passif moyen. Les frais sont plus élevés parce que toutqueachat actif etvente entraînecoûts de transaction, sans compter que vous payez les salaires de l’équipe d’analystes recherche choix d’actions. Tous ces fraiscoursdécennies d’investissement peut tuerretours.
• Le risque actif – Les gestionnaires actifs sont libres d’acheter tout investissement qu’ils pensent procurer des profits,qui est génial quand les analystes ont raisonmais terrible quand ils se trompent.

Faire des choix stratégiques

De nombreux conseillers en placement croient que la meilleure stratégie est un mélange de styles actifs et passifs. Par exemple, Dan Johnson est un conseiller en honoraires que dans l’Ohio. Ses clients ont tendance à vouloir éviter les fluctuations erratiques des cours des actions et ils semblent parfaitement adaptés pour les fonds indiciels.

Il favorise l’indexation passive, mais explique: « Le passif par rapport à la gestion active ne doit pas être un ou l’autre / ou le choix des conseillers. La combinaison des deux peut diversifier davantage un portefeuille et aider à gérer effectivement le risque global. »

Il dit pour les clients qui ont d’importantes liquidités, il cherche activement des occasions d’investir dans des FNB juste après que le marché a tiré vers l’arrière. Pour les clients retraités qui se soucient le plus de revenus, il peut choisir activement des actions spécifiques pour la croissance des dividendes tout en conservant une mentalité buy-and-hold.

Andrew Nigrelli, un conseiller de fortune région de Boston et directeur, est d’accord. Il adopte une approche axée sur les objectifs de la planification financière. Il repose principalement sur les stratégies d’indexation d’investissement passif à long terme plutôt que sur la sélection de titres individuels et préconise fortement l’investissement passif, mais il croit aussi qu’il est non seulement renvoie cette question, mais les rendements ajustés en fonction du risque.

« Contrôle de la quantité d’argent [qui] va dans certains secteurs ou même des entreprises spécifiques lorsque les conditions changent rapidement peut réellement protéger le client. »

Pour la plupart des gens, il y a un temps et un lieu pour les investissements actifs et passifs sur une durée de vie de l’épargne pour les grandes étapes, comme la retraite. Plus de conseillers serpentent en utilisant une combinaison des deux stratégies – en dépit de la douleur des deux côtés se donnent mutuellement sur leurs stratégies.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Le débat entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement peut être simplifié grâce à une compréhension claire des principales similitudes et différences entre les deux types de fonds. Une fois que vous avez compris les bases, vous pouvez décider si les fonds spéculatifs ou les fonds communs de placement conviennent le mieux à vos objectifs de placement personnels.

Hedge Funds vs Mutual Funds: les similitudes

Il n’y a que quelques similitudes entre les hedge funds et les fonds communs de placement. Ces similitudes peuvent également être considérées comme des avantages pour la plupart des investisseurs.

Voici les principales similitudes des hedge funds et des fonds communs de placement:

Investissements mutualisés

Les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement sont des types d’investissement groupés, ce qui signifie que les actifs sont constitués d’argent provenant de plusieurs investisseurs regroupés dans un seul portefeuille.

Diversification

Les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement offrent tous deux une diversification en investissant plusieurs titres. Il est important de noter, cependant, que certains fonds sont fortement concentrés dans un type de sécurité ou un secteur particulier de l’économie. En règle générale, les hedge funds sont très diversifiés dans différents types de titres, tels que les actions, les obligations et les matières premières, alors que la plupart des fonds communs de placement ont des objectifs déclarés et n’investissent que dans un seul type de titre ou de catégorie.

Gestion professionnelle

Lorsqu’ils investissent dans des hedge funds ou des fonds communs de placement, les investisseurs ne choisissent pas les titres du portefeuille; un gestionnaire ou une équipe de direction sélectionne les titres. Les hedge funds sont généralement gérés activement, ce qui signifie que le gestionnaire ou l’équipe de direction peut faire preuve de discrétion dans la sélection des titres et le moment des transactions. Les fonds communs de placement peuvent être gérés activement ou passivement. Dans ce dernier cas, le gestionnaire de fonds commun de placement n’utilise pas de discrétion dans la sélection des titres ou le moment des transactions; ils correspondent simplement aux avoirs avec ceux d’un indice de référence, tel que le S&P 500.

Hedge Funds vs Mutual Funds: les différences

Les différences entre les hedge funds et les fonds communs de placement sont les principaux facteurs de décision pour choisir celui qui convient le mieux à l’investisseur individuel.

Voici les principales différences entre les hedge funds et les fonds communs de placement:

Accessibilité

Bien que les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement aient certaines limites en matière d’investissement, comme un investissement initial minimum, les fonds spéculatifs ne sont pas aussi accessibles à l’investisseur traditionnel que les fonds communs de placement. Par exemple, certains fonds spéculatifs exigent que l’investisseur ait une valeur nette minimale de 1 million de dollars ou ils peuvent avoir des investissements initiaux minimum beaucoup plus élevés que les fonds communs de placement. Certains fonds communs de placement ont des investissements initiaux minimum aussi bas que 100 $ et aucun d’entre eux n’a d’exigences en matière de valeur nette.

Dépenses

Les fonds spéculatifs ont généralement des dépenses beaucoup plus élevées que les fonds communs de placement. Par exemple, les fonds spéculatifs ont souvent des dépenses supérieures à 2,00%, alors que la plupart des fonds communs de placement ont des dépenses inférieures ou égales à 1,00%. En outre, les hedge funds peuvent également prendre une part des bénéfices avant de les transmettre aux investisseurs.

Objectif / Performance

Les hedge funds sont généralement conçus pour produire des rendements positifs dans tout environnement économique ou de marché, même en période de récession et de marché baissier. Cependant, en raison de cette nature défensive, les rendements peuvent ne pas être aussi élevés que certains fonds communs de placement pendant les marchés haussiers. Par exemple, un fonds spéculatif peut produire un taux de rendement de 4 à 5% pendant un marché baissier, tandis que le fonds d’actions moyen perd de sa valeur de 20%. Pendant un marché haussier, le hedge fund pourrait toujours produire de faibles rendements à un chiffre tandis que le fonds commun de placement en actions pourrait produire un rendement élevé à un ou deux chiffres. À long terme, un fonds commun de placement d’actions à faible coût produirait généralement un rendement annuel moyen plus élevé qu’un fonds spéculatif typique.

Conclusion sur les fonds spéculatifs par rapport aux fonds communs de placement

Le plus grand avantage des hedge funds peut être leur potentiel à produire des rendements réguliers qui dépassent l’inflation tout en minimisant le risque de marché. Cependant, l’investisseur moyen n’aura pas une valeur nette élevée ni un investissement initial minimum souvent requis pour y investir en premier lieu.

Pour la plupart des investisseurs, un portefeuille diversifié de fonds communs de placement et / ou de fonds négociés en bourse (FNB) est un choix d’investissement plus intelligent que les fonds spéculatifs. En effet, les fonds communs de placement sont plus accessibles et moins chers que les hedge funds et les rendements à long terme peuvent être égaux ou supérieurs à ceux des hedge funds.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

TRI vous aide à comparer les options d’investissement

Il devrait être facile de calculer le taux de rendement (appelé un taux de rendement interne ou TRI) que vous avez gagné sur un investissement, non? On pourrait le penser, mais il est parfois plus difficile que vous ne le pensez.

Flux de trésorerie (dépôts et retraits), ainsi que le calendrier irrégulier (Il est rare que vous investissez le premier jour de l’année et de retirer votre investissement le dernier jour de l’année), faire du calcul des rendements plus compliqué.

Jetons un coup d’oeil à un exemple calcul du rendement en utilisant un intérêt simple, et nous allons voir comment les flux de trésorerie irréguliers et le calendrier font le calcul plus complexe.

Exemple d’intérêt simple

Si vous mettez 1000 $ dans la banque, la banque vous verse des intérêts et un an plus tard vous avez 1042 $. Dans ce cas, il est facile de calculer à 4,2% le taux de rendement. Vous divisez simplement le gain de 42 $ dans votre investissement initial de 1 000 $.

Uneven Flux de trésorerie et Timing rendre plus difficile

Lorsque vous recevez une série inégale des flux de trésorerie sur plusieurs années ou sur une période de temps impair, le calcul du taux de rendement interne devient plus difficile. Supposons que vous commencez un nouvel emploi au milieu de l’année. Vous pouvez investir dans votre 401 (k) par retenues sur la paie donc chaque mois l’argent va travailler pour vous. Pour calculer avec précision le TRI dont vous auriez besoin de connaître la date et le montant de chaque dépôt et le solde final.

Pour faire ce type de calcul, vous devez utiliser un logiciel ou une calculatrice financière, qui vous permet d’entrer les flux de trésorerie à divers intervalles différents. Voici quelques ressources qui peuvent aider.

• Voici un libre taux interne en ligne de calculatrice de retour qui permet jusqu’à quinze ans d’entrées de flux de trésorerie.
• Vous pouvez également télécharger un Microsoft Excel  modèle de feuille de calcul du taux de rendement interne , ce qui explique comment la fonction TRI dans Excel fonctionne et vous permet d’entrer des flux de trésorerie pour voir comment cela fonctionne.
• Pour ceux d’ entre vous qui aiment des tutoriels en ligne, cette vidéo vous montre comment calculer le TRI sur une calculatrice HP12 (c) .

Pourquoi calculer le taux de rendement interne?

Il est important de calculer le taux de rendement interne prévu afin que vous puissiez comparer adéquatement les alternatives d’investissement. Par exemple, en comparant le taux interne de rendement estimé sur un immeuble de placement à celle d’un versement de la rente à celle d’un portefeuille de fonds indiciels, vous pouvez peser plus efficacement les différents risques ainsi que les rendements potentiels – et donc plus facilement faire une décision d’investissement vous vous sentez à l’aise.

Rendement attendu est pas la seule chose à regarder; considèrent également le niveau de risque que les différents investissements sont exposés. Des rendements plus élevés comportent des risques plus élevés. Un type de risque est le risque de liquidité. Certains placements paient des rendements plus élevés en échange d’une diminution des liquidités – par exemple, un CD à long terme ou d’obligations paie un taux d’intérêt plus élevé ou le taux coupon que les options plus court terme parce que vous avez commis vos fonds pour une période plus longue.

Les entreprises utilisent le taux interne de calculs de retour pour comparer un investissement potentiel à l’autre. Les investisseurs doivent les utiliser de la même manière. Lors de la planification de la retraite, nous calculons le rendement minimum dont vous avez besoin pour atteindre pour atteindre vos objectifs et cela peut aider à évaluer si l’objectif est réaliste ou non.

Taux de rendement interne est pas la même chose pondérée dans le temps de retour

La plupart des fonds communs de placement et d’autres investissements qui rapportent des rendements rapport quelque chose appelé pondérée dans le temps de retour (RPT). Cela montre comment un dollar investi au début de la période considérée aurait effectué.

Par exemple, si elle était un retour de cinq ans se terminant en 2015, il montre les résultats de l’investissement le 1er Janvier 2001, jusqu’au 31 Décembre 2015. Combien d’entre vous investir une somme unique sur le premier de chaque année? Parce que la plupart des gens n’investissent pas de cette façon il peut y avoir un écart important entre le rendement des investissements (ceux publiés par la société) et le rendement des investisseurs (ce qui revient chaque investisseur gagne en fait).

En tant qu’investisseur, les rendements pondérés en fonction du temps ne vous montre pas ce que votre performance compte réel a été à moins que vous aviez pas des dépôts ou des retraits au cours de la période indiquée. Ceci est la raison pour laquelle le taux de rendement interne devient une mesure plus précise de vos résultats lorsque vous investissez ou le retrait des flux de trésorerie sur différentes échelles de temps.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.